¿Alguna vez has encontrado memes donde perseguir el precio lleva a una caída, mientras que cortar las pérdidas lleva a un rally? ¿Cómo operan los creadores de mercado? ¿Las direcciones que poseen los 100 principales activos tienen información privilegiada? ¿Qué estrategias se pueden utilizar para evitar ser manipulado por los creadores de mercado? Este artículo analizará en profundidad las direcciones de los creadores de mercado y los datos comerciales a través de varios tipos de monedas.

¿Cuál es el propósito principal de la manipulación del mercado?

Antes de analizar las técnicas de manipulación, debemos aclarar los principales propósitos detrás de las estrategias de bombeo y descarga. El propósito de un bombeo por parte de un creador de mercado es evitar que los tokens de bajo precio caigan en manos de otros y venderlos a un precio más alto para obtener mayores ganancias. El propósito de una descarga puede ser por varias razones: uno, eliminar otros tokens de bajo precio y recolectarlos para ellos mismos, luego vender rápidamente los tokens de alto precio; y dos, simplemente decir: '¡Ya terminé!' y cobrar.

Con estos objetivos en mente, una bomba suele ser rápida. ¿Cómo se puede llevar a cabo una bomba rápida? Solo con grandes órdenes de compra puede ocurrir un rápido aumento de precios. Así que durante una bomba, habrá una o más direcciones haciendo consistentemente grandes órdenes de compra. Si notas dos direcciones comprando continuamente con al menos $1,000 por orden, eso es una bomba. Por lo tanto, al identificar direcciones de creadores de mercado, puedes filtrar por órdenes de compra mayores de $1K y verificar si el token comercial principal de la dirección es el que se está cuestionando, esto puede decirte qué dirección está llevando a cabo la bomba.

De manera similar, ¿cómo recoge un creador de mercado tokens de bajo precio iniciales? Deben golpear rápidamente al principio, en el punto más bajo, y retirar la mayoría de los tokens. Por lo tanto, al observar los registros de transacciones más tempranos, se pueden ver todas las acciones del creador de mercado recopilando tokens de bajo precio.

Tipos de Memes

Ahora que entendemos los principales objetivos de los creadores de mercado en la manipulación, podemos clasificar los diferentes memes según la estrategia del creador de mercado.

Waves de una sola vez

Se puede decir que el 90% de los memes caen en esta categoría. El mercado de hoy es diferente al de hace un año. Con la introducción de Pump, crear una moneda no requiere mucho tiempo ni dinero, solo hay que rellenar el nombre de la moneda, el sitio web, Twitter y pagar 0.02 SOL para lanzarla. Por lo tanto, la mayoría de las personas que crean monedas solo intentan aprovechar la ola y experimentar el mercado. Con Pump, se pueden lanzar más de 10,000 tokens en un solo día, por lo que es imposible tener suficientes fondos para apoyar cada moneda durante múltiples olas. Como resultado, la mayoría de los memes son una ola única.

Por ejemplo, el token "Birds" fue lanzado y en 25 minutos, su valor de mercado cayó de 2.2 millones a 100k. Desde entonces, la moneda no ha mostrado fluctuaciones significativas.

El DEV huye, el creador de mercado entra

Las monedas meme son mercados impulsados por las emociones, y una buena narrativa es una de las condiciones esenciales para que una moneda se convierta en un activo que se multiplique por cien. Cuando DEV vende durante una subida, algunos creadores de mercado se posicionan discretamente, absorbiendo estos tokens con posiciones de bajo costo, luego liberando noticias favorables para reactivar el token.

Por ejemplo, en este caso, DEV salió en el punto más alto, y el valor de mercado del token cayó de 2.4 millones a un mínimo de 260k. Durante este período, el creador de mercado continuó acumulando tokens, estableciendo una comunidad de CTO y lanzando actividades en Twitter para revivir la moneda.

Por supuesto, no olvides que los creadores de mercado reviven un token puramente para obtener beneficios, por lo que siempre existe el riesgo de una venta masiva. Por ejemplo, como se muestra con BOGGS, DEV se retiró el primer día. Unos días después, el creador de mercado se hizo cargo, comenzó a construir una comunidad de CTO y aumentó la capitalización de mercado a 4 millones en una semana, solo para venderla instantáneamente y salir una semana después.

DEV es el banquero

Estos tipos de monedas son principalmente creados y controlados por grandes instituciones o influyentes prominentes que juegan con tokens que ellos mismos crean. Por ejemplo, los tokens PRO y ANTI, que se volvieron enormemente populares en el sector Desci, fueron impulsados por DEV. El DEV no vende tokens pero depende de acciones, narrativas y financiamiento para impulsar el precio.

Técnicas de manipulación de los creadores de mercado

Después de entender los tipos básicos de memes, podemos echar un vistazo más de cerca a las técnicas de manipulación utilizadas por los creadores de mercado.

Técnica de Manipulación de Onda de Una Sola Vez

Comencemos con la estrategia de onda única, usando BOGGS como ejemplo. En BOGGS, podemos ver que el creador de mercado disparó y compró el token inmediatamente después de su lanzamiento. Poco después del lanzamiento del token, dos direcciones compraron simultáneamente el token, ambas con un monto de compra idéntico de USD 367.24.

Siguiendo estas direcciones, encontramos que la compra de francotirador se realizó desde la dirección DEV. Al examinar la dirección DEV, podemos ver que solo realizó una transacción de compra y una transacción de venta.

Sin embargo, cuando cambiamos nuestro enfoque a las otras dos direcciones, descubrimos que estas son las verdaderas direcciones del creador de mercado. Compraron inmediatamente después del lanzamiento y continuaron comprando y vendiendo repetidamente, acumulando a precios más bajos y vendiendo en puntos más altos, eventualmente obteniendo una ganancia de $3,000.

En este punto, nos damos cuenta de que mientras DEV aparentemente solo ganó $200, la ganancia real fue de $3,000.

Utilizando nuestra herramienta de análisis de memes, podemos identificar una fuerte correlación entre estas tres direcciones.

Técnica de manipulación DEV y segunda bomba

Usando qAI como ejemplo, vemos un escenario clásico de segunda bomba. A simple vista, DEV parece inactivo, pero en realidad, hay una manipulación continua detrás de escena. Al examinar a los principales traders que obtienen ganancias, queda claro que las direcciones secundarias del creador de mercado estaban vendiendo constantemente, descargando tokens desde la primera bomba hasta la segunda bomba.

Además, cuando el primer dump alcanzó el fondo, surgió otra dirección que compró constantemente durante la fase de acumulación. Luego, esta dirección vendió gradualmente tokens a medida que la capitalización de mercado alcanzaba los 2 millones.

Podemos observar que el creador de mercado continuó acumulando en el fondo antes del 3 de enero. Luego, el 4 de enero, qAI lanzó un video describiendo su concepto, lo que ayudó a estabilizar el precio e iniciar una tendencia ascendente lenta. Finalmente, ocurrió una bomba significativa en las primeras horas del 6 de enero.

Durante la bomba, el creador de mercado detrás de qAI continuó vendiendo tokens, lo que finalmente hizo que la capitalización de mercado bajara desde un pico de 2.3 millones a un nivel estable alrededor de 1 millón.

Esto demuestra que las estrategias de manipulación de los creadores de mercado van más allá de las simples tácticas de compra barata y venta cara; también se coordinan con las noticias para atraer liquidez.

Usando la herramienta de análisis meme-catcher, encontramos que las direcciones relacionadas consisten en tres y dos, respectivamente, con las 100 direcciones principales representando el 91.38% del total. Esto muestra claramente lo poderosa que es la estrategia de acumulación del creador de mercado.

Finalmente

En el mercado de los memes, un punto clave a recordar es que las monedas de memes siempre son impulsadas por las emociones. Cuando las emociones se intensifican, es fácil FOMO y perseguir el precio, mientras que el miedo puede llevar a la venta de pánico. Los creadores de mercado actúan en oposición a la naturaleza humana: venden en los máximos y acumulan en los mínimos. Una vez que se acumulan suficientes tokens, el creador de mercado publica noticias positivas y utiliza nuevas direcciones para aumentar el precio y atraer liquidez. Este ciclo de alta venta y baja compra se repite hasta que se logra una ganancia significativa.

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