O Bitcoin embrulhado é um token ERC-20 diretamente apoiado pelo Bitcoin. Os tokens ERC-20 são criados e usados na blockchain Ethereum. Como o Bitcoin embrulhado é diretamente apoiado pelo Bitcoin, seu preço reflete o do Bitcoin. Assim, 1 Bitcoin embrulhado é igual a 1 Bitcoin.

Os Bitcoins embrulhados servem para preencher a lacuna de negociação ERC-20 entre as bolsas centralizadas e descentralizadas. Antes da criação dos Bitcoins embrulhados, a maioria das negociações nas bolsas centralizadas era feita com Bitcoin e não Ether, enquanto muitas bolsas descentralizadas ofereciam apenas negociações em Ether e não Bitcoin.

No entanto, isso mudou com o lançamento do Wrapped Bitcoin (WBTC). Através do WBTC, os traders de DeFi podem comprar e negociar um equivalente ao Bitcoin em bolsas descentralizadas que suportam exclusivamente tokens ERC-20.

História do Bitcoin Embrulhado

A BitGO Inc., a Kyber Network e a Ren (anteriormente conhecida como Protocolo da República) criaram e lançaram o Bitcoin embrulhado. A BitGO é uma empresa de confiança e segurança de ativos digitais. A Kyber Network é um protocolo de liquidez descentralizado que permite aos utilizadores trocar tokens de forma direta e segura. A Ren é um protocolo blockchain que permite aos utilizadores interagir entre diferentes blockchains.

O primeiro passo no lançamento do token Wrapped Bitcoin foi a publicação do seu whitepaper em 24 de janeiro de 2019. O whitepaper descreveu seu propósito e funcionalidade em detalhes.

O token Wrapped Bitcoin foi lançado em 31 de janeiro de 2019. Na época do lançamento do token, apenas oito comerciantes podiam facilitar a conversão de Bitcoin em tokens Wrapped e vice-versa. No entanto, à medida que o token crescia em popularidade, o número de comerciantes que facilitavam a conversão de Bitcoin em Wrapped Bitcoin aumentou.

Principais intervenientes

Guardião

O custodiante é a instituição ou parte que detém o Bitcoin, o ativo subjacente que respalda os tokens de Bitcoin embrulhados. A BitGo é a custodiante do token de Bitcoin embrulhado. Ela mantém o Bitcoin em suas reservas, garantindo que o token de Bitcoin embrulhado mantenha uma relação de preço de 1:1 com o Bitcoin. O custodiante também é responsável por emitir o token de Bitcoin embrulhado.

Comerciante

O comerciante é a instituição ou parte para a qual o token de Bitcoin embrulhado será cunhado e queimado. O comerciante interage diretamente com o depositário, distribuindo o token de Bitcoin embrulhado cunhado pelo depositário para os usuários.

Nos primeiros dias do lançamento do token Wrapped Bitcoin, a Kyber Network e a Ren eram os principais comerciantes. No entanto, o número de comerciantes que interagem com o depositário (BitGO) e distribuem os tokens Wrapped Bitcoin aumentou.

Utilizadores

Estes são os detentores do token Wrapped Bitcoin. Eles podem negociar ou transacionar com o token na rede Ethereum.

Membros do DAO

Uma DAO, ou organização autônoma descentralizada, é uma entidade descentralizada composta por membros que podem votar ou participar no processo de tomada de decisão de um protocolo ou rede blockchain. O protocolo Wrapped Bitcoin é controlado por uma DAO composta por 17 membros.

Cada membro do Wrapped Bitcoin DAO detém uma chave para a carteira multi-assinatura que garante o protocolo. O DAO também pode votar para remover membros errantes ou adicionar novos membros.

Como funciona o Bitcoin embrulhado? Cunhar e Queimar

Cunhagem

Origem: Whitepaper do WBTC

A cunhagem é o processo de produção de novos tokens de Bitcoin embrulhados. A BitGo, o custodiante, é responsável por criar ou cunhar novos tokens de Bitcoin embrulhados.

Abaixo está um processo detalhado de como os tokens de Bitcoin embrulhados são cunhados:

• Um utilizador solicita tokens de Bitcoin embrulhado a um comerciante.
• O comerciante realiza as verificações necessárias de Prevenção de Lavagem de Dinheiro (PLD) e Conheça Seu Cliente (KYC) no usuário para verificar sua identidade.
• Uma vez verificada a identidade do utilizador, o comerciante inicia uma transação para autorizar o custodiante, BitGO, a criar X quantidades de tokens de Bitcoin embrulhados. O token de Bitcoin embrulhado recém-criado é enviado para o endereço do comerciante na cadeia Ethereum.
• O comerciante então envia a quantidade equivalente de Bitcoin ao custodiante. Então, digamos que o custodiante, BitGo, emite e envia 1 token de Bitcoin embrulhado para um comerciante; o comerciante, por sua vez, enviará 1 Bitcoin ao custodiante.

No entanto, antes de um depositário enviar a quantidade solicitada de Bitcoins embrulhados para o comerciante, o depositário deve aguardar seis confirmações de bloco da transação de Bitcoin. Uma transação de Bitcoin é considerada segura e irreversível após essas confirmações.

Origem: Whitepaper WBTC

Cliente-Comerciante (KYC, AML e Bitcoin)

Os clientes devem usar um comerciante para adquirir tokens de Bitcoin embrulhado (WBTC). Mas antes disso acontecer, o comerciante deve realizar a diligência devida e verificar a identidade do cliente por meio de verificações de Conheça Seu Cliente (KYC) e Contra Lavagem de Dinheiro (AML). Isto é apenas uma precaução para garantir que tudo está em ordem. Uma vez que o processo de verificação tenha sido aprovado, o comerciante iniciará o processo de cunhagem de WBTC. O cliente envia a quantidade equivalente de Bitcoin (BTC) para o comerciante, eventualmente chegando ao depositário, BitGO.

Comerciante-Cliente (Tokens WBTC)

Depois que o comerciante verificou a identidade do cliente e recebeu o Bitcoin, ele obtém tokens WBTC recém-cunhados da BitGO e os envia para o endereço Ethereum do cliente.

É de salientar que muitas bolsas centralizadas e descentralizadas fornecem diretamente tokens de Bitcoin embrulhado. Os clientes podem simplesmente comprar WBTC como qualquer outra criptomoeda em Gate.io.

Queima

Fonte: Whitepaper WBTC

Queimar é o processo de resgatar Bitcoins por Bitcoins embrulhados. Em termos simples, queimar é o processo de trocar Bitcoins embrulhados por Bitcoins. Apenas os comerciantes podem queimar Bitcoins embrulhados.

Para queimar um token Bitcoin embrulhado, a quantidade de tokens a ser queimada ou trocada é especificada primeiro. A quantidade especificada de tokens a serem queimados é então deduzida da carteira do comerciante.

Abaixo está uma descrição detalhada de como os Bitcoins embrulhados são queimados:

• Um usuário solicita resgatar ou trocar uma determinada quantidade de Bitcoins embrulhados por Bitcoins.
• O comerciante então realiza os processos AML e KYC necessários para verificar a identidade do usuário.
• Depois de verificar a identidade do utilizador, o comerciante cria uma transação de queima com o depositário, solicitando X quantidades de tokens Bitcoin.
• O guardião então envia a quantidade solicitada de Bitcoin para o comerciante, enquanto o equivalente de Bitcoins embrulhados é deduzido do endereço do comerciante.

No entanto, antes de finalizar essas transações de queima, o depositário aguarda 25 confirmações de bloco para garantir a finalidade irreversível da transação.

• Assim que o comerciante recebe o Bitcoin, ele o envia para o endereço da carteira do usuário.

Origem: Whitepaper WBTC

O que é o Token WBTC?

WBTC é a versão tokenizada ou convertida do Bitcoin que pode ser usada na rede Ethereum. Tem um valor de taxa de câmbio de 1:1 com o Bitcoin, com 1 WBTC igual a 1 BTC.

WBTC cresceu para ter uma capitalização de mercado de mais de $9 bilhões, tornando-se o 15º maior ativo criptográfico por capitalização de mercado. Embora haja 21.000.000 WBTC em oferta total, apenas 0,73% estão em circulação.

Usos do WBTC

O WBTC permite que os detentores de Bitcoin beneficiem de inúmeras oportunidades no ecossistema DeFi e na rede Ethereum. Usando o token WBTC, os usuários podem;

• Participar na agricultura de rendimento
• Ganhe juros a partir de pools de empréstimos descentralizados
• Negociação de margem em bolsas centralizadas e descentralizadas
• Torne-se um provedor de liquidez em qualquer protocolo de empréstimo DeFi de sua escolha

O Token WBTC é um Bom Investimento?

WBTC é uma versão tokenizada do token Bitcoin. Como é um token ERC-20, permite que os detentores e usuários de Bitcoin se beneficiem da blockchain Ethereum. Usando os tokens WBTC, seus detentores podem se beneficiar das finanças descentralizadas da Ethereum.

Assim, investir em tokens WBTC pode ser uma boa estratégia para usuários que desejam explorar finanças descentralizadas Ethereum enquanto se beneficiam do enorme crescimento do Bitcoin.

No entanto, antes de investir no projeto WBTC, certifique-se de entendê-lo em detalhes. Pode aprender mais sobre ele lendo o seu whitepaper e monitorizando de perto o que é dito sobre ele na comunidade cripto.

Análise de Risco

Vantagens

Uma vantagem significativa do token WBTC é o seu uso na rede blockchain Ethereum. Como um token ERC-20, pode ser usado em qualquer contrato inteligente Ethereum.

O token WBTC também abre muitos potenciais de ganhos para seus detentores ou usuários que desejam se beneficiar das finanças descentralizadas do Ethereum.

Uma vez que o WBTC reflete os movimentos de preço do Bitcoin, não é diretamente afetado por fatores externos que de outra forma poderiam afetar diretamente outros tokens de criptomoeda não embrulhados.

Desvantagens

Embora a WBTC espelhe o Bitcoin, não é Bitcoin. Não importa o quão alta seja a sua movimentação de preço, a WBTC é apenas uma versão tokenizada do Bitcoin com mais funções de utilidade. Isso significa que não pode ser usado dentro da blockchain do Bitcoin e seus detentores não podem ser referidos como proprietários ou detentores de Bitcoin.

Em comparação com o Bitcoin, o WBTC é mais centralizado, o que vai contra o ethos da tecnologia blockchain, que visa manter a descentralização.

A BitGO controla o fornecimento de WBTC. Embora a BitGO possa ter uma reserva de Bitcoin que garanta que o WBTC mantenha a relação de preço de 1:1 com o Bitcoin, a forma como esses tokens são distribuídos ainda pode ser controlada por indivíduos ou entidades centralizadas.

Por exemplo, houve muita controvérsia em relação a Justin Sun, fundador da Tron Blockchain, e sua recente parceria com a BitGO, a principal custodiante dos tokens WBTC.

Alguns entusiastas de criptomoedas levantaram preocupações em torno desta recente parceria, temendo que a participação de Justin Sun nos assuntos gerenciais dos empreendimentos WBTC possa afetar negativamente os tokens WBTC. Muitos têm referido os efeitos adversos de Justin na moeda TUSD, destacando que Justin tem um histórico de má administração.

Embora o Wrapped Bitcoins tenha como objetivo ter uma proporção de preço de 1:1 com o Bitcoin e ter mais casos de uso do que o Bitcoin, existem preocupações de que entidades centralizadas ainda possam controlar o seu fornecimento.

Como você pode possuir um token WBTC?

Para possuir um token WBTC e ser parte dos utilizadores que beneficiam da sua compatibilidade com a rede de blockchain Ethereum, siga o simples processo passo-a-passo:

Configurar uma carteira

Para possuir um token WBTC, você precisa comprá-lo em uma exchange de criptomoedas. Para fazer isso, você deve criar uma Gate.ioconta, complete o processo KYC e adicione fundos à conta para comprar o token.

Tomar medidas sobre WBTC

Os utilizadores podem inscrever-se e comprar ou negociar tokens WBTCaqui.