Apa itu keuntungan dan kerugian kontrak

Sumber:https://www.gate.io/futures/USDT/BTC_USDT

Keuntungan dan kerugian kontrak mengacu pada keuntungan atau kerugian yang dihitung berdasarkan selisih antara harga pembukaan dan harga penutupan selama proses perdagangan. Memahami cara menghitung keuntungan dan kerugian kontrak sangat penting bagi para trader, terutama saat menggunakan leverage, karena fluktuasi keuntungan dan kerugian bisa sangat intens.

Di pasar cryptocurrency, kontrak perpetual adalah derivatif umum yang memungkinkan pengguna untuk mengambil posisi long atau short berdasarkan tren pasar untuk mendapatkan keuntungan. Kontrak perpetual biasanya dibagi menjadi dua jenis utama: kontrak perpetual bermargin USDT dan kontrak perpetual bermargin koin. Metode perhitungan keuntungan dan kerugian untuk kedua kontrak ini sedikit berbeda.

• Kontrak perpetual berbasis U: keuntungan dan kerugian diukur dalam USDT, dan semua keuntungan, kerugian, dan margin diselesaikan dalam USDT.
• Kontrak perpetual bertemuan koin: Keuntungan dan kerugian dinyatakan dalam aset yang mendasarinya (seperti BTC), dan baik keuntungan maupun kerugian serta margin diselesaikan dalam aset yang mendasarinya. Misalnya, dalam kontrak BTCUSD, keuntungan dan kerugian serta margin semuanya dihitung dalam BTC.

Realisasi Laba Rugi dan Laba Rugi Tidak Terealisasi

1. P&L yang Belum Terealisasi
   PnL yang belum direalisasi merujuk pada keuntungan atau kerugian yang dihasilkan oleh kontrak yang belum ditutup oleh pengguna, dan diestimasi berdasarkan perbedaan antara harga penandaan saat ini dan harga pembukaan. PnL yang belum direalisasi akan fluktuatif dengan perubahan harga pasar. Penting untuk dicatat bahwa PnL yang belum direalisasi tidak mewakili keuntungan atau kerugian yang direalisasikan, dan PnL hanya dapat ditentukan secara akhir ketika posisi ditutup.

2. Keuntungan/Rugi Terealisasi
   Keuntungan dan kerugian yang direalisasikan merujuk pada keuntungan dan kerugian yang dihasilkan oleh para trader melalui operasi penutupan. Keuntungan dan kerugian sebenarnya hanya akan diselesaikan ketika trader menjual atau membeli kontrak dan menyelesaikan penutupan. Keuntungan dan kerugian yang direalisasikan mencakup semua biaya perdagangan dan biaya pendanaan, mencerminkan hasil perdagangan yang sebenarnya. Termasuk namun tidak terbatas pada:

• Biaya Trading: Setiap transaksi memerlukan pembayaran biaya penanganan, yang biasanya memengaruhi hasil sebenarnya dari keuntungan dan kerugian.
• Biaya Pendanaan: Selama proses penahanan, mungkin perlu membayar atau menerima biaya pendanaan, yang juga akan mempengaruhi keuntungan atau kerugian akhir.
• Efek leverage: Saat melakukan perdagangan dengan leverage, volatilitas keuntungan dan kerugian akan meningkat. Semakin tinggi leverage, semakin besar perubahan dalam keuntungan dan kerugian.

Perhitungan keuntungan dan kerugian kontrak

Saat ini, Gate.io mendukung dua jenis kontrak perpetual: kontrak perpetual berbasis U dan kontrak perpetual berbasis BTC. Pengguna dapat memilih untuk melakukan posisi beli (long) atau jual (short) berdasarkan tren pasar untuk mencapai keuntungan. Jika harga pasar diperkirakan akan naik, pengguna dapat memilih untuk melakukan posisi beli (long); jika harga pasar diperkirakan akan turun, pengguna dapat memilih untuk melakukan posisi jual (short). Metode perhitungan keuntungan dan kerugian akan bervariasi sesuai dengan jenis kontrak, terlepas dari melakukan posisi beli atau jual.

1. Perhitungan keuntungan dan kerugian kontrak tanpa batas U

Rumus perhitungan laba rugi untuk kontrak berbasis U adalah sebagai berikut:

Keuntungan dan kerugian = Arah perdagangan × Ukuran posisi × Pengganda kontrak × (Harga penutupan - Harga pembukaan)

Di antaranya:

• Arah Perdagangan: 1 untuk membeli. -1 untuk menjual.
• Keuntungan dan kerugian kontrak berbasis U ini dinyatakan dalam USD.
• Ukuran posisi merujuk pada jumlah kontrak yang Anda pegang.
• Kontrak pengganda adalah kelipatan yang ditetapkan sesuai dengan aturan kontrak tertentu. Di antaranya, pengganda kontrak BTC_USDT adalah 0,0001, yang berarti 1 kontrak sama dengan 0,0001 BTC, dan pengganda kontrak ETH_USDT adalah 0,01, yang berarti 1 kontrak sama dengan 0,01 ETH.
• Harga penutupan dan harga pembukaan adalah harga di mana Anda menjual dan membeli kontrak.

Contoh:

Dalam asumsi pengguna melakukan long 10 kontrak ETH_USDT dengan leverage 10x dalam margin terisolasi, harga pembukaan adalah 2500 USDT dengan harga mark 2510 USDT.

• Unrealized P&L = 1 ×10 × 0.01 × (2510 - 2500) = 1.00 USDT

Disarankan untuk langsung menggunakan kalkulator kontrak di Gate.io.

Sumber:https://www.gate.io/futures/USDT/ETH_USDT

2. Perhitungan keuntungan dan kerugian kontrak perpetual dengan margin koin

Metode perhitungan keuntungan dan kerugian kontrak berbasis koin sedikit berbeda dengan kontrak berbasis U. Mengambil kontrak berbasis BTC sebagai contoh, rumus yang spesifik adalah sebagai berikut:

Keuntungan/Kerugian (dalam BTC) = Arah Perdagangan × Ukuran Posisi × (1 / Harga Masuk Rata-rata (USD) - 1 / Harga Keluar (USD))

Di antaranya:

• Arah perdagangan: 1 untuk beli. -1 untuk jual.
• Keuntungan dan kerugian mata uang dinilai dalam mata uang itu sendiri.
• Ukuran posisi merujuk pada jumlah kontrak yang Anda pegang.
• Harga likuidasi dan harga pembukaan adalah harga di mana Anda menjual dan membeli kontrak, yang dikutip dalam USD.

Contoh:

Dalam asumsi ini, pengguna membuka posisi long sebanyak 3000 kontrak dalam kontrak BTC_USD, dengan harga pembukaan sebesar 50000 USDT dan harga penutupan sebesar 49500 USDT.

• Unrealized P/L = 1 x 3000 x (1/50000 - 1/49500) ≈ -0.000304 BTC

Disarankan untuk langsung menggunakan kalkulator kontrak di Gate.io untuk perhitungan.

Sumber:https://www.gate.io/futures/BTC/BTC_USD

Ringkasan

Memahami metode perhitungan keuntungan dan kerugian kontrak sangat penting bagi para trader untuk membuat keputusan yang bijaksana di pasar cryptocurrency. Dengan menguasai cara menghitung keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi dan yang sudah direalisasi, para trader dapat memiliki pemahaman yang lebih jelas tentang risiko dan potensi pengembalian dari posisi mereka. Pada saat yang sama, penggunaan leverage secara rasional dan pengendalian biaya perdagangan dapat secara efektif meningkatkan profitabilitas perdagangan.