来源：Concrete 协议

简介

加密货币市场的波动性为交易者带来了机遇和风险。虽然这种波动性可以带来可观的收益，但也可能导致严重的下跌，比如2021年5月的加密货币崩盘，以及FTX和Terra崩盘等黑天鹅事件。这些事件导致了市场出现前所未有的清算潮。

Concrete 协议 是一个去中心化金融（DeFi）平台，它创建了资本效率高的解决方案，用于管理链上债务和信用，以帮助降低交易相关的风险。该平台的功能包括通过计算抵押品价值下跌的可能性来保护杠杆头寸，并在有风险时自动提供额外资金以防止清算。

什么是 Concrete 协议？

Concrete 协议 是一个多链 DeFi 平台，让用户能够在其加密货币资产上进行借贷、保护和赚取收益，同时享受有保障的流动性保护和收益优化。该平台由传统金融和去中心化金融领域的资深专家团队 Blueprint Finance 开发。

Concrete 协议 是为了应对 2022 年 FTX 崩盘事件而创建的，当时许多交易者遭受了重大经济损失。该平台旨在为加密货币交易和投资提供一个更安全的环境。

团队成员

Nic Roberts-Huntley

Nic 是 Blueprint Finance 的首席执行官和联合创始人，该公司负责开发 Concrete 协议。他此前曾在美国一家风险投资公司担任副总裁。

Nic 拥有英国牛津大学工商管理硕士学位。

Dillon Lang

Dillon 是 Blueprint Finance 的联合创始人。他此前在风险投资领域工作，为多家企业筹集资金。Dillon 毕业于美国加州大学洛杉矶分校。

融资情况

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Concrete 协议 在由 Hashed 和 Tribe Capital 领投的融资轮中筹集了 750 万美元。其他投资者包括 SALT、Kyber、Hypersphere、Awesome People Ventures、Avalanche Foundation 和 Terra Nova。

Concrete 协议 的主要功能

Concrete Earn（收益功能）

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Concrete Earn 为流动性提供者提供了一种简单高效的方法，无需额外费用即可获得最大收益。用户只需将资产存入 Concrete 的 ERC-4626 标准金库，就能自动在多个去中心化金融（DeFi）协议中实现收益优化。

当用户存入资产后，他们会收到代表其金库份额的 Concrete 资产（如 ctETH），这些代币可在 Concrete 生态系统中用作抵押品或进行质押。

收益金库和 ERC-4626 标准

收益金库是去中心化金融 (DeFi) 工具，可以自动化处理存入资产的收益生成过程。它们接收来自多个用户的资金，并通过预定义的智能合约策略进行管理，如跨多条链的借贷和流动性提供。产生的收益要么分配给存款人，要么再投资以实现复利。

ERC-4626 标准是以太坊区块链上的一个协议，用于创建代表智能合约中收益型代币份额的代币化金库。作为 ERC-20 标准的扩展，用户可以存入 ERC-20 资产并获得与其在金库中的份额成比例的份额。这些资产也可以通过销毁这些份额来换回底层代币。

对于 Concrete 协议 这样的项目来说，ERC-4626 标准使其更容易在一个金库中管理多个收益型代币。这种可信赖的代币化标准也保证了安全性。

Concrete Borrow - 精简版 （借贷功能）

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Concrete Borrow 为用户提供访问主流 DeFi 借贷市场（如 Aave、Radiant、Silo 和 Compound）的最优借贷利率。Concrete 承担发起贷款相关的 gas 费用；平台提供统一的投资组合页面，用户可以在此监控和管理跨多个借贷平台和区块链的贷款。

Concrete Protect （资产保护功能）

来源： Concrete 协议

Concrete Protect 提供信用额度来改善贷款的”贷款价值比”（LTV），在抵押品价值下跌时保护用户免于清算。

这一保护层添加在 Concrete Borrow 之上，并按批次部署资金，每一批次都提供额外的清算缓冲。如果所有保护批次都已用尽，Concrete 会通过返还剩余资产来确保更有利的退出方式，最大限度地减少清算的影响。借款人只需支付少量费用即可激活 Concrete Protect。

概率引擎

概率引擎采用量化方法来计算抵押品贬值的可能性，并建立自动保护协议，为接近清算阈值的仓位提供资金支持。

Concrete 协议 如何运作？

架构：Concrete 链

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Concrete 协议 采用中心辐射型模型，可以与不同的区块链环境集成，包括 EthereumVM、SolanaVM 和 MoveVM。在这种设计中，Concrete 中心节点部署在其专用应用链上，作为管理产品的中心点，并使用 LayerZero 消息传递系统与连接的辐射链进行通信。

Concrete 金库

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Concrete 金库是收益型金库，专门设计为以太坊标准，可以更轻松地在各种应用程序中获得收益。除了产生收益外，Concrete 还将利用这些金库来支持平台的清算保护系统。

当用户将资产存入 Concrete 的金库时，资金会被分为两个主要类别：一部分存入的资产通过各种货币市场和策略进行主动管理以优化回报；另一部分则专门用于支持贷款保护功能。

截至撰写时（2025 年 2 月），这些金库采用存款和收益模式，允许资产在各个市场中提供流动性。Concrete 协议 已与多个知名项目合作，包括 Morph、Berachain、Ethena Labs 和 Movement，在其生态系统中创建金库。

存款人将获得 ct[ASSET] 金库份额，并可在 Concrete 生态系统中自由使用这些代币。此外，存款人还将获得来自 Concrete 贷款保护服务的部分费用收入，包括保护计划的开启和取消费用，以及保护期间产生的索赔费用。

Concrete 资产（ct[assets]）

Concrete 资产是用户向 Concrete 金库提供流动性时获得的收益型代币。每个 ct[asset] 代表用户的基础资产份额及其累积收益。例如，用户向 ETH 金库存款时会收到 ctETH 代币作为其份额凭证，并可在提取时赎回这些代币。

Concrete 系统通过专门管理贷款保护和收益生成的资金池，确保充足的提款流动性。当流动性暂时不足时，提款请求会进入有序的赎回队列。

Concrete X Movement Labs

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Concrete 协议 和 Movement 金库为用户提供在 Movement 生态系统中赚取收益的机会。这也将产生流动性并增加 Movement 的采用率。该金库支持 BTC、稳定币和 $MOVE，这些资产来自各大主要资产发行方。

Concrete 协议 管理支持 Ethena 的 USDe 的稳定币金库。

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Concrete X Morph 金库

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Concrete 协议 正在与 Morph 合作，Morph 是一个采用混合扩展解决方案的以太坊 L2，结合了乐观和 ZK Roll-ups 技术。Concrete 将解锁对 Morph 的 DeFi 生态系统中自动化收益的访问。

支持的资产包括：AUSD、USDe、sUSDe、weETH、WETH、WBTC、USDC 和 USDT。

Concrete 协议 生态系统

Concrete 协议 与各类项目建立合作伙伴关系，包括 Layer 1 和 Layer 2 区块链、DeFi 和基础设施项目，共同打造一个充满活力的互动生态系统。

区块链

Movement 网络

Movement 网络 是一个模块化且可配置的 Move Roll-up（汇总），为部署可互操作的应用专用链提供平台。Concrete 协议 在 Movement 网络上管理存款金库，用户可以在其生态系统中赚取收益。

Berachain

Berachain 是一个与 EVM 完全兼容的 Layer 1 区块链，使用流动性证明作为共识机制，鼓励用户为 DeFi 应用提供流动性，在验证者和生态系统之间创造协同效应。通过与 Ethena 的合作，Concrete 协议 管理了 Boyco 存款活动。Boyco 是 Berachain dApps 上用于收益耕作的跨链订单簿。

注：截至撰写时（2025 年 2 月），该活动已结束。

DeFi

Lombard

Lombard 协议 通过提供一种流动性收益代币 LBTC（流动比特币质押代币）来提升比特币在去中心化金融（DeFi）生态系统中的实用性，用户可以将其存入 Concrete 金库。

Solv 协议

Solv 协议 通过其质押抽象层，帮助比特币持有者轻松质押比特币并产生收益，从而架起比特币网络和 DeFi 之间的桥梁。用户可以通过 Solv 协议 将其 BTC 存入 Concrete 金库。

Ethena

Ethena 是建立在以太坊上的合成美元协议，通过其产品 USDe、sUSDe 和 ENA 提供加密原生货币解决方案。Ethena 用户可以通过在 Concrete 金库中存入 USDe 和 sUSDe 来赚取收益。

基础设施

Conduit

Conduit 是一个支持 Optimism 和 Arbitrum 框架的 Rollup 即服务（RaaS, Rollup as a Service）平台，客户可以通过其无许可网络应用部署主网或测试网 Roll-up。

Concrete 协议 最新动态

Concrete 协议 收购 Jet 协议

来源：Concrete 协议

为了将业务扩展到 EVM 网络之外，Concrete 于 2024 年 10 月 29 日在 Mirror 上发布声明，宣布收购 Jet 协议。Jet 协议 是 Solana 网络上的早期货币市场之一，于 2024 年 5 月停止运营。

新版本的 Jet 协议 将部署在 Solana 和 Atlas 区块链上。

总结

Concrete 协议 致力于通过创新的金融解决方案来重新定义加密行业的信用、债务和结构性产品。它为流动性提供者创造富有吸引力的收益机会，同时最大限度地减少资金闲置。在这个高波动性的市场中，其清算保护功能为借款人提供了额外保障，确保他们在极端市场波动期间的稳定性。