分散型取引所（DEX）の領域では、パワフルな機能と使いやすいエクスペリエンスをバランスさせることは常に課題となってきました。多くのプラットフォームが高度で複雑な機能を提供していますが、それはしばしばユーザーを圧倒してしまいます。Bluefinは、初心者とプロのトレーダーの両方に対応するシステムを設計することで、この問題に巧妙に対応しています。

Suiブロックチェーン上に構築されたBluefinは、効率的なオーダーブックシステムを利用して取引体験を最適化するよう設計されています。シンプルで直感的なインターフェースと柔軟な機能を備えたBluefinは、ユーザーにシームレスで効率的な取引体験を提供することにコミットし、分散型取引所の中で際立つことを目指しています。2023年9月のローンチ以来、Bluefinの累積取引高は2025年1月22日現在で375億ドルを超えています。

ソース：https://bluefin.io/foundation/token

歴史

Bluefinは、兄弟のRabeelとAhmad Jawaidによって2020年に設立されました。Ahmadは以前、Incortaのエンジニアであり、RabeelはOptimous Capitalの投資アナリストとして働いていました。彼らの興味と専門的なバックグラウンドを組み合わせ、兄弟は暗号通貨業界に参入し、分散型取引プラットフォームを作成することを決定しました。

その創設以来、Bluefin は急速に成長し、カリフォルニア大学バークレー校やペンシルベニア大学などの優れた機関の卒業生を惹き付けてきました。また、このプラットフォームは Polychain、SIG、Brevan Howard Digital、Tower Research Capital などの投資家からの支持を受けており、Sui Foundation と提携しています。

Source: https://www.rootdata.com/Projects/detail/Bluefin?k=NTIyMA%3D%3D

目標

Bluefinの創設チームは、DEXのユーザーエクスペリエンスを再定義することにコミットしています。彼らは、既存のDEXの多くが新しいユーザーを効果的に引き付けるのに苦労していることを認識しています。Bluefinは、これに対処するためにソフトウェアベースのインターフェースを優先し、Web 2.0ユーザーにとってより直感的なブロックチェーンベースのシステムを実現しています。

どのように機能しますか？

Bluefinは、効率的に買い注文と売り注文をマッチングする顧客注文の中央リミットオーダーブック（CLOB）システムを利用しています。CLOBシステムの利点には、最適な約定価格と完全な取引の透明性があります。

しかし、CLOBに基づくDEXはしばしば取引速度が遅くなったり、市場操作のリスクがあるなどの課題に直面しています。Bluefinはこれらの問題を緩和するためにハイブリッドのオンチェーン/オフチェーンを導入しました。そのオーダーブックはオフチェーンで注文を保管し、マッチングし、取引速度を加速し、そして検証および決済のためにオンチェーンに転送します。

技術的な特徴：ハイブリッドオンチェーン/オフチェーンメカニズム

オーダーブックデザインの動機
世紀にわたり、注文簿は金融市場における最も効率的な価格発見メカニズムでした。Bluefinはこの設計を採用し、分散型のオンチェーン取引エンジンを高性能なオフチェーン注文簿に統合して、取引のパフォーマンス、柔軟性、拡張性を向上させています。

オフチェーンオーダーブックの利点
パフォーマンス：低遅延と効率的なマッチングにより、より良い価格発見を実現します。
柔軟性: AMMやオンチェーン注文簿の制限を克服し、より幅広い取引戦略をサポートしています。
スケーラビリティ：1秒あたり最大10,000件の注文リクエストを処理し、プラットフォームが成長してもパフォーマンスが損なわれないようにします。
セキュリティ：ユーザーが資金をコントロールし続けながら、分散型のセキュリティと透明性を維持します。
欠点：オフチェーンの注文ブックは、注文のマッチングと実行のためにユーザーが第三者に信頼する必要があるため、ある種の集中化のリスクを導入します。

将来の分散計画
Bluefinはセキュリティと透明性を向上させるために、プラットフォームのさらなる分散化に取り組んでいます。将来の計画には次のようなものが含まれます:

Suiのオフチェーン注文ブックを分散化する：ノードネットワークを使用して注文ブックを維持し、信頼依存を最小限に抑えるために責任を分散する。

ガバナンスメカニズム：分散化を促進するためにコミュニティ主導のガバナンスを導入します。

Suiのオンチェーン注文簿を統合する：オンチェーン取引の利点とオフチェーン注文管理を組み合わせ、柔軟性と取引実行を向上させる。

Bluefinは、取引体験を向上させると同時に、より分散化とセキュリティの向上を実現するため、プラットフォームの最適化を継続します。

ソース：https://learn.bluefin.io/bluefin/bluefin-exchange/trading/orderbook-design

特徴

Bluefinはいくつかのユニークな機能を提供しています。以下は、プラットフォームの主な側面です。

1. スワップ機能
   ユーザーは、Bluefinプラットフォームで異なるトークンを交換することができます。これにより、最良の取引実行を確保するためにリアルタイムの市場価格が提供されます。

ソース：trade.bluefin.io

1. 永続契約（Perps）
   Bluefinは永久契約取引を提供し、トークン発行イベントが開始する前にユーザーが取引できるようにします。セキュリティを確保し、市場操作や詐欺を防止するために、プラットフォームは厳格に審査されたプロトコルのみをサポートしています。

1. Liquidity Pools
   ユーザーはブルーフィンの流動性プールに資産を預けて流動性プロバイダーとして活動し、報酬を得ることができます。これによりプラットフォームの流動性が維持され、スムーズな取引が行われます。

ソース：trade.bluefin.io/liquidity-pools

1. リワードプログラム
   Bluefinには、プラットフォームの活動に参加し、取引手数料を支払うことで、ユーザーはBlue PointsとSUIトークンを獲得することができるリワードプログラムがあります。

源：https://learn.bluefin.io/bluefin/bluefin-airdrop/claiming-and-rewards-post-tge

1. クロスチェーンブリッジング
   Wormholeブリッジを統合することにより、Bluefinはユーザーが異なるブロックチェーン間で資産をシームレスに転送できるようにし、プラットフォーム上のクロスチェーンの流動性を向上させます。

ソース: https://trade.bluefin.io/bridge

ルートマップ

数年の開発を経て、Bluefinは技術とユーザーエクスペリエンスを最適化しています。今後の計画には、Googleアカウントのワンクリックログインの有効化、およびクロスチェーン資産取引の簡素化が含まれます。プラットフォームは、分散型ノードネットワークの展開や分散型自治組織（DAO）の立ち上げにより、より民主的なガバナンスを実現することを目指しています。将来、ユーザーはより迅速に参加し取引を開始し、シームレスなクロスチェーン転送を楽しむことができ、低遅延取引を体験することができます。

Bluefinの革新的な機能には、ウォレットの抽象化技術があり、ユーザーはプライベートキーを管理せずにDeFi取引に参加することができます。高速なクロスチェーンのトランスファーのためのワンクリックブリッジング、さらにプラットフォームの流動性を深めるためにユーザーがトップの市場メーカーに流動性を提供することができるBluefin StablePoolsもあります。Bluefinは100以上の取引市場に拡大するにつれ、分散取引をより効率的かつ便利にする新しい製品を引き続き導入していきます。

Source: https://learn.bluefin.io/bluefin/bluefin-exchange/roadmap

トークノミクス

Bluefinのトークン経済は、分散型ガバナンス、ユーザー参加、およびトークンインセンティブを通じた長期的なエコシステム成長を推進するために設計されたネイティブトークンBLUEを中心に展開しています。

BLUEトークンの利用事例

プラットフォームガバナンス：BLUEトークン保有者は、ガバナンスに参加し、Bluefinの開発、重要な決定、および製品機能に影響を与えることができます。

投票権: トークン保有者は、プラットフォームの運営に関する重要な事項に投票することができます。

保険基金のステーキング:ユーザーは$BLUEをステーキングして、Bluefinのリスクエンジンに流動性サポートを提供することができます。

手数料割引：トークン保有者はプラットフォーム上での取引手数料が割引されます。

報酬
インセンティブメカニズム：$BLUEトークンは、流動性、紹介プログラム、有機的取引を促進します。
トレーディング報酬：ユーザーは、取引、流動性の提供、または取引手数料支払いを通じてBLUEトークンを獲得します。
クロスチェーンリワード：クロスチェーン取引や流動性提供に参加するユーザーは、BLUEトークンを獲得することもでき、さらにエコシステムを強化することができます。

Source: https://bluefin.io/foundation/token

エアドロップ

コミュニティの参加を促すために、Bluefinはエアドロップキャンペーンを開始しました。Bluefinは自身のトークンの19.68%をコミュニティユーザーに割り当て、さまざまな基準に基づいてエアドロップポイントを獲得し、トークンを請求することができます。エアドロップキャンペーンは2024年末から2025年2月まで継続されます。

ソース: https://learn.bluefin.io/bluefin/bluefin-airdrop/bluefin-airdrop-explained

BLUEは良い投資選択肢ですか？

ローンチ以来、Bluefinトークン（BLUE）は大きな成長を遂げています。2024年12月15日には、BLUEは史上最高の$0.8567に達しました。いくつかの変動がありますが、その価格は$0.30から$0.40の範囲内で安定しています。

2025年1月22日現在、Bluefinは取引高で7位となり、時価総額は5,020万ドル、取引高は1億3650万ドル、総額ロック（TVL）は1億9900万ドルで、堅調な運営実績を示しています。

Bluefinは分散型取引分野で可能性を示していますが、激しい競争に直面しています。Bluefinが市場での地位を確固たるものにし、技術を継続的に改善できない場合、エコシステム内の資産が影響を受ける可能性があります。したがって、投資家は過度のリスクを回避するために、購入する前に慎重な姿勢を保ち、徹底的な市場分析を行い、Bluefinの最新の動向を常に把握する必要があります。

ソース：https://app.artemis.xyz/sectors

Trade Now: https://www.gate.io/trade/BLUE_USDT

結論

分散型取引プラットフォームとして、Bluefinは機能性とユーザーエクスペリエンスのバランスを図っています。Suiブロックチェーンの効率的なオーダーブックシステムとクロスチェーンブリッジング機能を活用し、Bluefinは初心者からプロのトレーダーまで柔軟なサポートを提供しています。2023年の立ち上げ以来、Bluefinは375億ドルを超える取引高を記録し、強力な市場パフォーマンスと技術的な優位性を示しています。

短期投資家にとって、BLUEは迅速な取引の機会を提供する可能性があります。ただし、その長期的な価値は短期的な価格変動よりもプラットフォームの持続的な成長に依存します。Bluefinの潜在性にもかかわらず、依然として激しい競争と技術的リスクに直面しています。プラットフォームのSuiブロックチェーンとクロスチェーンブリッジング技術への依存はセキュリティの脆弱性を引き起こす可能性があり、その分散型ガバナンスモデルは意思決定権が一部のトークン保有者集団に集中する可能性があります。投資家はリスクを慎重に評価し、徹底的な市場調査を行う必要があります。