Reenviar el título original 'Hablemos en profundidad sobre la tarjeta Cripto (tarjeta U). ¿Qué es exactamente la tarjeta U que muchos proyectos han comenzado a hacer?'

Muchos participantes del proyecto han comenzado a desarrollar la Tarjeta Cripto (U card), porque la Tarjeta Cripto resuelve directamente el mayor punto de dolor en el círculo de la moneda: la retirada, es decir, convertir criptomonedas de nuevo a moneda fiduciaria.

Dado que el cobro puede implicar fácilmente la recepción de fondos ilegales, este proceso suele dar lugar a la congelación de las tarjetas. Cobrar es más difícil que depositar fondos, con una mayor fricción, y algunos canales de retiro de efectivo estables y confiables suelen cobrar tarifas de alrededor del 6%.

Sin embargo, con la aparición de las tarjetas criptográficas, el problema de los retiros de pequeñas cantidades para los usuarios de criptomonedas se ha resuelto directamente. Estas tarjetas se pueden vincular a canales de pago de terceros (como WeChat y Alipay) para los gastos diarios, y en China, se tratan como tarjetas normales en moneda extranjera.

Veamos más de cerca cómo funcionan realmente las U Cards.

1. ¿Qué es exactamente una tarjeta criptográfica?

Crypto Card es esencialmente una tarjeta de prepago. El emisor de la tarjeta tiene una cuenta bancaria con Visa/MasterCard. El usuario transfiere la moneda estable al emisor de la tarjeta, y el emisor de la tarjeta asignará un límite de pago a su tarjeta.

La tarjeta U es similar a la tarjeta de recarga emitida por los supermercados. Solo se puede utilizar para el pago y no se puede transferir. En realidad, no hay saldo de moneda legal en esta tarjeta.

El negocio de las tarjetas criptográficas es un modelo centralizado. Los usuarios transfieren monedas estables a la plataforma, y la plataforma le da un límite de tarjeta. Cuando los fondos acumulados por la plataforma son lo suficientemente grandes, la plataforma tendrá una gran motivación para retirar directamente los fondos y huir.

Emitir una tarjeta no es una tarea muy difícil. De hecho, ya hay muchos intermediarios de emisión de tarjetas que pueden realizar la "emisión de tarjetas con un solo clic".

El papel del intermediario de emisión de tarjetas es ayudar a las empresas a conectarse con las organizaciones de tarjetas, hacer todas las preparaciones antes de la emisión de la tarjeta, y luego el lado del proyecto puede emitir la tarjeta.

Esta es la mayor ventaja de los intermediarios de emisión de tarjetas: controlan los canales para conectarse con las organizaciones de tarjetas, lo que requiere sólidas calificaciones para hacerlo.

Además, los intermediarios de emisión de tarjetas controlan los datos de consumo, por lo que todo el control de riesgos relacionado con las tarjetas bancarias es manejado por ellos. Gestionan directamente los problemas relacionados con la congelación y cancelación de tarjetas.

Podemos ver que varias tarjetas criptográficas se emiten a través de estos intermediarios. Su negocio principal radica en la construcción de marcas y canales, esencialmente convirtiendo el tráfico en negocio.

Los ingresos comerciales del emisor de la tarjeta consisten principalmente en dos partes: las comisiones de emisión de tarjetas y las comisiones de cambio, y los rendimientos de las operaciones de fondos.

Los fondos se dividen en tres partes: custodia de activos (fondos líquidos para manejar retiros de usuarios), activos generadores de intereses (activos para generar rendimientos, colocados en CeFi o DeFi), y pagos anticipados (enviados a intermediarios de emisión de tarjetas a cambio de límites reales de moneda fiduciaria).

En resumen, el mercado de las tarjetas criptográficas es muy homogéneo, y varias tarjetas que vemos pueden ser operadas por los mismos intermediarios emisores de tarjetas.

Por lo tanto, en este punto, elegir una tarjeta Cripto emitida por una plataforma grande es muy importante, ya que puede reducir significativamente el riesgo de estafas de salida.

2. Brecha de mercado

La primera tarjeta U que se hizo popular fue la tarjeta OneKey.

El principal negocio de OneKey son las carteras de hardware, y más tarde ingresó al campo de negocios de las tarjetas Crypto.

OneKey en sí tiene una buena reputación en la industria, y con la excelente experiencia de usuario de su U Card, OneKey rápidamente se hizo extremadamente popular, y casi todos en la comunidad criptográfica china tienen una U Card.

Sin embargo, después de operar el negocio de tarjetas durante algún tiempo, OneKey primero suspendió la verificación KYC para China continental, lo que significa que los usuarios de China continental ya no podían registrarse.

Más tarde, cerraron por completo el negocio de tarjetas, lo que indica la tremenda presión de cumplimiento que enfrentaron.

Por otro lado, también es evidente que sin la entrada de nuevos usuarios, el negocio de las tarjetas no estaba desarrollándose bien. Inicialmente, el negocio de las tarjetas atrajo a muchos usuarios y exposición de marca, pero ahora se había convertido en una carga difícil de deshacer, y el negocio de las tarjetas había completado su misión histórica para OneKey.

Pero es innegable que el cobro siempre ha sido la necesidad más grande y dolorosa en la industria de la cripto, de lo contrario la tarjeta OneKey no habría sido tan popular inicialmente.

Los problemas clave que impiden que Onekey Card continúe operando son los costos de cumplimiento y los costos operativos, y los proyectos con recursos sólidos y antecedentes sólidos son los más adecuados para este negocio.

Los equipos de proyecto necesitan recursos suficientes para respaldar el negocio de las tarjetas criptográficas.

La tarjeta cripto es un proyecto de bajo margen que requiere grandes volúmenes de transacciones y depósitos de activos para ser rentable. Sin embargo, a medida que la escala del negocio se expande, los costos de cumplimiento y operativos aumentan significativamente. En general, poder escalar es clave.

Para muchas empresas de Web3, el negocio de la tarjeta Crypto no debería ser su principal negocio, pero puede ser intentado como un negocio secundario, preferiblemente uno que cree sinergias con su negocio principal.

Después de que Onekey Card cesara sus operaciones, surgió un vacío en el mercado, el cual proyectos como Bitget exchange e Infini Card están llenando ahora.

El negocio principal de Bitget es su intercambio. Con amplios recursos financieros, recursos de proyectos, capacidades de cumplimiento y tráfico de usuarios, es naturalmente adecuado para el negocio de U Card.

Tarjetas como Infini Card han adoptado un enfoque diferente, combinando características de DeFi para proporcionar a los usuarios servicios automáticos de generación de intereses en sus saldos, atrayendo a una ola de usuarios con altos rendimientos anuales.

Estos dos proyectos son representantes típicos en el espacio de la U Card.

3. Matriz de negocios

Combinar los servicios de billetera con el negocio de las tarjetas criptográficas es una excelente integración.

La billetera, como lugar donde los usuarios guardan sus activos, es la siguiente necesidad para las transacciones, la gestión financiera y los depósitos y retiros.

(1) Comercio: Se divide en comercio en cadena y comercio de intercambio centralizado. En la actualidad, los exchanges centralizados siguen dominando una parte importante del mercado, pero la escala del comercio on-chain está creciendo. La mayoría de las billeteras desarrollan capacidades DEX, y las tarifas de transacción son una de las principales fuentes de ingresos de la billetera.

(2) Gestión financiera: esto implica principalmente empaquetar varios productos DeFi y productos de Staking.

(3) Depósitos/Retiros: En el entorno actual donde los canales de intercambio de fiat a cripto no son fluidos, el cobro puede considerarse la necesidad más urgente en el espacio cripto, y los márgenes de beneficio son naturalmente muy altos.

Esto suele implicar colaboración con proveedores de servicios OTC y tiene altos requisitos de KYC. Las tarjetas de cripto sirven como un excelente complemento, ofreciendo una forma alternativa para retiros de pequeñas cantidades.

Por lo tanto, para las carteras, el negocio de la tarjeta Cripto es una dirección prometedora con fuertes efectos sinérgicos.

Por eso muchas carteras han comenzado a ofrecer U Cards, como carteras nacionales como OneKey y Bitget Wallet, así como carteras extranjeras como MetaMask.

Las billeteras son una infraestructura extremadamente importante con un alto potencial, ya que sirven como puertas de entrada al mundo Web3. Cuando los usuarios y sus activos están en la billetera, se pueden ofrecer muchos servicios posteriores.

4. Conclusión

Las U Cards son esencialmente un modelo centralizado, en el que los usuarios envían stablecoins a la plataforma, y la plataforma asigna límites a sus tarjetas. Cuando los fondos acumulados de la plataforma se vuelven sustanciales, existe un fuerte incentivo para que potencialmente se fuguen con el dinero o se conviertan en objetivos de los piratas informáticos.

Por lo tanto, para los usuarios, las tarjetas U conllevan riesgos relativamente altos, y se recomienda almacenar solo pequeñas cantidades destinadas a gastos diarios.

Por otro lado, es mejor elegir una Tarjeta Cripto emitida por una plataforma grande o con un respaldo sólido, ya que esto puede reducir significativamente el riesgo de estafas de salida. Si surgen problemas, es más probable que estas plataformas compensen a los usuarios.

Un ejemplo típico es el reciente incidente de robo con Infini Card, donde se robaron casi 50 millones de dólares, pero el propietario aún estaba dispuesto a compensar a los usuarios de su propio bolsillo.

Esto pone de manifiesto la importancia de las cualificaciones y los antecedentes de un proyecto.

En conclusión, Web3 es un bosque oscuro, y solo al sobrevivir el tiempo suficiente se puede llegar lo suficientemente lejos. ¡Aborda cada operación con precaución!

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