tether, perusahaan penerbit stablecoin terbesar di dunia, baru-baru ini meluncurkan stablecoin baru, ausd₮, yang dirancang untuk memenuhi permintaan pasar yang berkembang dan menyuntikkan vitalitas baru ke dalam ekosistem defi. ausd₮ adalah aset digital yang unik yang dijamin dengan over-collateralized oleh tether gold (xaut), artinya ausd₮ didukung oleh emas fisik nyata yang disimpan di swiss.

Apa itu alloy by tether, aset yang terikat dan ausd₮?

Baru-baru ini, tether mengumumkan peluncuran platform baru yang disebut alloy by tether dan memperkenalkan jenis aset digital baru yang dikenal sebagai aset terikat. Aset-aset ini dirancang untuk melacak harga aset referensi menggunakan strategi stabilitas seperti over-collateralization dengan aset cair dan kolam likuiditas pasar sekunder. Aset terikat dapat menerima satu atau beberapa jenis agunan dan dapat melacak harga sebagian besar aset yang dikenal, seperti mata uang fiat, komoditas, dan produk serupa lainnya.

alloy by tether adalah platform terbuka yang memungkinkan penciptaan aset tethered yang berbeda dengan mekanisme dukungan yang lebih luas, yang potensial termasuk produk yield. Teknologi ini juga memberikan pendekatan manajemen aset modern kepada lembaga-lembaga dengan menawarkan aset digital yang aman dan didukung oleh emas yang dapat diintegrasikan ke dalam portofolio. Moon Gold NA, S.A. de C.V., dan Moon Gold El Salvador, S.A. de C.V. diotorisasi oleh CNAD El Salvador untuk menerbitkan dan mengelola alloy by tether guna memenuhi berbagai basis klien dan persyaratan regulasi yang berbeda.

alloy oleh token tether menggunakan tether gold (xau₮) sebagai jaminan, menjadikannya jenis aset terikat. ausd₮ adalah token alloy pertama oleh tether yang dirancang untuk melacak nilai 1 usd. tether gold mewakili emas fisik yang disimpan di swiss, dengan setiap token xau₮ terkait dengan satu ons emas fisik yang memenuhi standar pengiriman baik asosiasi pasar bullion london (lbma). Kombinasi ini bertujuan untuk memberikan stabilitas dan keandalan emas sambil menawarkan fungsionalitas transaksional dan kenyamanan usd. ausd₮ dibuat di jaringan ethereum, dan seluruh proses dikelola oleh kontrak pintar yang kompatibel dengan ethereum untuk memastikan transparansi dan keamanan. Pendekatan ini tidak hanya menghubungkan emas fisik dengan transaksi digital tetapi juga menggunakan orakel harga untuk memantau hubungan antara token dan nilai dasarnya secara real-time, yang lebih meningkatkan stabilitas.

Per tanggal 30 Juni, lebih dari 19,04 juta token ausd₮ telah diproduksi, dengan emas jaminan melebihi 417,23 kilogram.

mekanisme pencetakan ausd₮: over-collateralization dan kontrak pintar vaults

Mekanisme pencetakan ausd₮ mencakup aspek-aspek berikut:

1. over-collateralization: over-collateralization adalah fitur inti dari ausd₮. setiap token ausd₮ didukung oleh tether gold (xau₮) yang nilainya lebih tinggi dari nilai nominalnya. xau₮ yang berlebihan berfungsi sebagai buffer, melindungi ausd₮ dari fluktuasi harga emas. saat mencetak ausd₮, pengguna perlu melakukan deposit emas dengan nilai lebih tinggi dari nilai ausd₮ yang ingin mereka cetak, untuk memastikan stabilitas dan keamanan token tersebut.
2. proses pencetakan: pengguna mencetak ausd₮ dengan mengunci jumlah tertentu tether gold dalam kontrak pintar. jumlah maksimum ausd₮ yang dapat dicetak ditentukan oleh rasio nilai pencetakan (mtv), dengan mtv maksimum 75%. seluruh proses pencetakan dan pengelolaan dilakukan melalui kontrak pintar yang kompatibel dengan ethereum (vaults), memastikan transparansi dan keamanan. pengguna dapat mencetak selama mereka lulus kyc dan mtv cmp mereka tidak melebihi titik likuidasi.
   rumus perhitungan mtv:
   mtv = (nilai ausd₮ yang dicetak / nilai xau₮ yang dipertaruhkan) * 100
   Sebagai contoh, jika seorang pengguna memberikan jaminan $10,000 berupa emas tether dan mencetak $7,500 nilai ausd₮, mtv-nya adalah 75%. Jika rasio melebihi 75%, posisi akan menghadapi likuidasi.
3. mekanisme vault: vault adalah sistem kontrak pintar yang digunakan untuk menyimpan jaminan pengguna dan ausd₮ yang belum diterbitkan, yang memungkinkan verifikasi independen dan tanpa izin atas jaminan xau₮ yang mendukung setiap ausd₮ yang diterbitkan. vault juga menyimpan informasi cmp pengguna dan metrik alamat, seperti ausd₮ yang dicetak dan xau₮ yang disediakan, serta mtv posisi. hanya alamat yang terverifikasi KYC yang dapat berinteraksi dengan vault dan mencetak ausd₮. vault memperoleh data harga secara real-time melalui oracle, memantau dan menghitung mtv dari posisi jaminan setiap pengguna.
4. mehanisme oracle: mekanisme oracle memastikan nilai ausd₮ tetap terkait 1:1 dengan dolar amerika serikat. Oracle memperoleh data harga real-time untuk xau₮ dan usd dari beberapa sumber terpercaya untuk menghitung mtv saat ini setiap pengguna, memastikan stabilitas dan transparansi sistem. Mekanisme ini tidak hanya menjaga nilai ausd₮ tetapi juga memanfaatkan nilai intrinsik emas untuk memberikan stabilitas dan keamanan tambahan.
5. mekanisme likuidasi: likuidasi terjadi ketika nilai jaminan turun di bawah ambang batas yang telah ditentukan (biasanya diatur pada 75% dari nilai jaminan). Jika posisi jaminan pengguna mendekati titik likuidasi, likuidator yang diotorisasi dapat campur tangan, merebut xau₮ pengguna dan mengembalikan jumlah ausd₮ yang sesuai. Mekanisme ini memastikan integritas sistem dan mencegah di bawah jaminan.
6. struktur biaya: pencetakan, penebusan, dan likuidasi ausd₮ dikenakan biaya tertentu. saat ini, biaya pencetakan dan penebusan ditetapkan sebesar 25 basis poin (bps), dan biaya likuidasi ditetapkan sebesar 75 basis poin. biaya ini membantu menutupi biaya operasional sistem dan menjaga stabilitasnya.

melalui mekanisme ini, ausd₮ menyediakan aset digital yang menggabungkan stabilitas dolar as dengan nilai emas, cocok untuk berbagai kebutuhan perdagangan dan investasi.

proses pencetakan yang rinci:

• deposit jaminan: pengguna pertama kali mengunjungipaduan oleh situs tetherdan memilih untuk memulai minting. di sisi kiri layar, pengguna memilih jumlah tether gold (xau₮) yang ingin mereka sediakan dan memutuskan berapa banyak ausd₮ yang ingin dimintakan. (xau₮ dapat dibeli melalui platform tether gold atau pasar sekunder.)
• atur parameter: sistem akan menampilkan informasi tentang agunan, jumlah ausd₮ yang akan dicetak, biaya pencetakan, titik likuidasi, mtv, bar kesehatan, harga xau₮, dan harga likuidasi.
• Ikhtisar transaksi: ringkasan transaksi terperinci ditampilkan, termasuk perubahan saldo dompet, dampak cmp, dan biaya terkait.
• konfirmasi pencetakan: pengguna klik tombol 'tambahkan jaminan dan cetak ausd₮' untuk mengonfirmasi transaksi, mentransfer xau₮ dari dompet mereka ke brankas sebagai jaminan. ausd₮ yang dicetak akan muncul di dompet mereka.
• monitor cmp: pengguna dapat memantau cmp dan status saat ini di sisi kanan layar.

Keuntungan inti ausd₮: stabilitas emas dan transparansi rantai penuh

ausd₮ menawarkan keunggulan kunci berikut:

1. stabilitas yang didukung emas dan paparan langsung pada nilai emas: ausd₮ dijamin dengan tether gold (xau₮), yang disimpan di swiss, memastikan stabilitas nilainya. Melalui mekanisme over-kolateralisasi, setiap token ausd₮ didukung oleh tether gold yang nilainya lebih tinggi dari nilai nominalnya, memberikan buffer untuk melindungi ausd₮ dari fluktuasi harga emas. Selain itu, ausd₮ menawarkan kenyamanan penggunaan sehari-hari yang mirip dengan mata uang fiat, sambil memberikan pengguna paparan langsung pada nilai emas fisik. Pengguna dapat menikmati keamanan emas sambil menggunakan ausd₮ untuk transaksi yang efisien dan penyimpanan nilai.
2. transparansi dan keamanan: pencetakan dan pengelolaan ausd₮ dilakukan melalui kontrak pintar inti yang kompatibel dengan ethereum, yang dapat memverifikasi kolateral xau₮ secara independen dan tanpa izin, memastikan transparansi sistem. semua interaksi memerlukan verifikasi kyc, memastikan bahwa hanya alamat terverifikasi yang dapat berinteraksi dengan kontrak pintar. orakel harga terus memantau hubungan antara token dan nilai yang mendasarinya, meningkatkan stabilitas sistem lebih lanjut.
3. likuiditas dan efisiensi: ausd₮ menyediakan cara yang mudah untuk berdagang emas, cocok untuk transaksi harian dan juga sebagai alat manajemen aset stabil bagi investor. Melalui ekosistem yang kompatibel dengan ethereum, ausd₮ juga dapat terintegrasi dengan berbagai platform defi secara mulus, meningkatkan penghasilan hasil dan diversifikasi aset.
4. keanekaragaman dan aplikasi luas: selain stabilitas dan transparansi, ausd₮ menawarkan pendekatan baru dalam pengelolaan aset, cocok untuk berbagai institusi keuangan dan investor individu. desainnya tidak hanya cocok untuk transaksi keuangan tradisional tetapi juga memungkinkan pencetakan otomatis, penebusan, dan likuidasi melalui kontrak pintar, memberikan solusi pengelolaan aset modern.
5. transparansi dan auditabilitas yang berkelanjutan: ausd₮ beroperasi secara independen dari sistem perbankan sebagai solusi yang kuat, sepenuhnya on-chain, menawarkan tingkat transparansi dan keamanan yang tinggi.

Melalui keunggulan-keunggulan ini, ausd₮ menyediakan pengguna dengan alat manajemen aset digital yang stabil dan efisien, menggabungkan keamanan emas dengan transparansi dan efisiensi teknologi blockchain. Ini menawarkan para investor alat yang dapat diandalkan untuk penyimpanan nilai dan transaksi.

kesimpulan

stablecoin baru tether ausd₮ menggabungkan stabilitas tether gold dengan transparansi teknologi blockchain, menyediakan pengguna dengan alat manajemen aset digital inovatif. ausd₮ menggunakan mekanisme over-collateralization dan smart contract untuk memastikan stabilitas nilai dan transparansi sistemnya. tidak hanya memanfaatkan nilai intrinsik emas untuk memberikan stabilitas tambahan tetapi juga memungkinkan manajemen otomatis melalui smart contract yang kompatibel dengan ethereum, sehingga cocok untuk berbagai kebutuhan perdagangan dan investasi. dengan operasi yang transparan dan keamanan yang kuat, ausd₮ menawarkan kepada investor alat yang dapat diandalkan untuk penyimpanan dan transaksi nilai, dan memberikan ekosistem defi dengan lebih banyak pilihan dan kemungkinan.

pernyataan:

1. Artikel ini direproduksi dari [Penelitian ChainFeeds], hak cipta milik penulis asli [HAMSTER], jika Anda memiliki keberatan terhadap pencetakan ulang, silakan hubungi Belajar Gatetim, tim akan menanganinya sesegera mungkin sesuai dengan prosedur yang relevan.

2. disclaimer: pandangan dan pendapat yang tertera dalam artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.

3. versi bahasa lain dari artikel tersebut diterjemahkan oleh tim belajar Gate.io dan tidak disebutkan dalam Gate.io), artikel yang diterjemahkan tidak boleh direproduksi, didistribusikan, atau diplagiatkan.