مقدمة

يتميز سوق العملات المشفرة بالتقلبات الشديدة. يوفر هذا البيئة فرصًا كبيرة للربح ولكنه يعرض أيضًا لمخاطر كبيرة، مما يجعل من الضروري على المتداولين تنفيذ قرارات التداول بفهم واضح لحدود المخاطر الشخصية لديهم.

هناك متغيران رئيسيان يشكلان سلوك التداول وهما التحمل للمخاطر والرغبة في المخاطرة. على الرغم من أن هذه المصطلحات تختلط بشكل خاطئ في بعض الأحيان، فهي تمثل جوانب متميزة من مقاربة المتداول للمخاطر. يعكس التحمل للمخاطر قدرة الفرد على تحمل الخسائر المالية دون تحمل الإجهاد النفسي الكبير، بينما تشير الرغبة في المخاطرة إلى مستوى المخاطر الذي يرغبون في تحمله من أجل تحقيق أهدافهم المالية.

تحديد تحمل المخاطر ورغبة المخاطر

تحمل المخاطر

المرونة تجاه المخاطر هي قدرة الفرد على تحمل المخاطر بشكل مريح استنادًا إلى وضعه المالي وتجربته في السوق وقدرته النفسية. إنها تحدد الحد الذي يمكن للتاجر أن يتحمل فيه الخسائر المحتملة دون تجربة إجهاد شديد أو الانحراف عن استراتيجيته المخطط لها. العوامل المؤثرة في المرونة تجاه المخاطر تشمل:

القدرة المالية

قد يكون التاجر ذو الدخل التصرفي الكبير أو الاستثمارات المتنوعة أكثر تسامحًا مع المخاطر، حيث أن الخسائر المحتملة أقل احتمالاً للتهديد لاستقرارهم المالي.

معرفة السوق

قد يظهر لدى المتداولين ذوي الخبرة العميقة في فهم ديناميات السوق تحملًا أعلى حيث أنهم مجهزون بشكل أفضل للتنقل في التقلبات.

القوة العاطفية

يلعب الطابع الشخصي دورًا في كيفية تصور الأفراد وتفاعلهم مع المخاطر. قد يتحمل الأشخاص الذين يتبنون نهجًا هادئًا وتحليليًا تقلبات السوق بشكل أكبر من الذين يميلون إلى القلق أو السلوك الاندفاعي.

رغبة في المخاطرة

نشوة المخاطر تمثل مستوى المخاطرة التي يرغب المتداول في متابعتها لتحقيق أهدافه المالية. على عكس تحمل المخاطرة، الذي يتأثر بالقيود الخارجية والداخلية، فإن نشوة المخاطر تعكس الطموح والنية الاستراتيجية. العوامل التي تؤثر على نشوة المخاطر تشمل:

أهداف التداول

قد تظهر التجار الساعين لتراكم الثروة بسرعة رغبة أكبر في الفرص التكهنية، بينما قد يفضل الذين يهدفون إلى النمو الثابت على المدى الطويل استراتيجيات محافظة.

نظرة عامة على السوق

ثقة التاجر في السوق أو الأصول الspecifي يمكن أن تؤثر على استعدادهم لتحمل المخاطر. المشاعر الإيجابية غالباً ما تشجع على رغبة أكبر في تحمل المخاطر، بينما قد تكبح الظروف السلبية هذا الرغبة.

الآفاق الزمنية

قد يظهر أولئك الذين لديهم آفاق استثمارية أطول شهية أكبر للمخاطرة حيث لديهم المزيد من الوقت للتعافي من الخسائر المحتملة.

الفروق الرئيسية بين تحمل المخاطر والميول الى المخاطر

عدم تناسب تحمل المخاطر والرغبة في المخاطر: الانعكاسات النفسية والسلوكية

عدم تناسب بين تحمل المخاطر والرغبة في المخاطرة يؤدي في كثير من الأحيان إلى استجابات عاطفية تقوض صنع القرار الرشيد في عالم العملات المشفرة.

التأثير العاطفي لعدم التوافق

عندما يتجاوز الشغف بالمخاطرة تحمل المخاطر ، قد يشارك المتداولون في استراتيجيات مفرطة العدوانية لا يمكنهم تحملها عاطفيًا أو ماليًا. على سبيل المثال ، قد يدخل متداول ذو تحمل للخسارة منخفض تجارات عالية المخاطر بناءً على رغبته في الحصول على مكاسب سريعة ، فقط ليشعر بالذعر خلال انخفاضات السوق. بالمثل ، قد يفوت متداول ذو تحمل عالي ولكن شهية منخفضة الفرص الربحية بواسطة التحفظ الزائد.

الخوف والهلع

يتعرض المتداولون ذوي تحمل للمخاطر المنخفضة في كثير من الأحيان للخوف، مما يؤدي إلى البيع المبكر أثناء انخفاض السوق.

الطمع

قد يتجاوز المتداولون ذوي الرغبة العالية في المخاطر أنفسهم ، متجاهلين إدارة المخاطر الحكيمة في سبيل تحقيق مكاسب مضاربة.

ثقة زائدة

يمكن أن يؤدي النجاح في بضع صفقات إلى الثقة المبالغ فيها، مما يجعل المتداولين يقللون من تقدير المخاطر.

تجنب الخسارة

بعض التجار يتجنبون الخروج من المواقف الخاسرة بسبب الانزعاج النفسي من تحقيق خسارة، مما يؤدي إلى تلف أكبر على المدى الطويل.

دراسات الحالة والسيناريوهات الافتراضية

حالة دراسية 1

يستثمر التاجر الجديد بشكل كبير في عملات الميم نظرًا لرغبته العالية في المخاطرة ولكنه يفتقر إلى التحمل للمخاطرة لتحمل تقلباتها الشديدة. عندما تنخفض الأسعار بشكل حاد، يبيع بخسارة، مدفوعًا بالذعر.

حالة دراسية 2

يتجنب المتاجر الخبير ذو قبول مخاطر عالي الأصول المضاربة، على الرغم من نسبة المخاطرة-المكافأة المواتية، بسبب الشهية المحافظة للمخاطر. ومع ذلك، هذا يحد من نمو محفظتهم.

الاستراتيجيات المطلوبة في مواءمة تحمل المخاطر ورغبة المخاطرة

محاذاة تحمل المخاطر والرغبة أمر حاسم لإنشاء استراتيجية تداول مستدامة تقلل من الضغط العاطفي وتحسن عملية اتخاذ القرارات.

تحقيق أهداف واقعية

حدد أهداف تداول واضحة وقابلة للقياس تتوافق مع قدرتك المالية وراحتك العاطفية. يجب أن تتوازن الأهداف بين السعي إلى العوائد والقدرة على تحمل الخسائر المحتملة. على سبيل المثال، يمكن للمتداول الذي يهدف إلى نمو محفظته بثبات تخصيص جزء أكبر للأصول ذات المخاطر المنخفضة بينما يحجز نسبة صغيرة للصفقات المضاربة.

استخدم تحديد حجم المركز

ضبط حجم الصفقات الفردية بناءً على تحمل المخاطرة والرغبة في المجازفة الخاصة بك. تقليل المراكز الصغيرة في الأصول عالية المخاطر يقلل التعرض مع السماح للمكاسب المحتملة. على سبيل المثال ، تحديد الصفقات عالية المخاطرة إلى 5٪ من محفظتك يضمن أن الخسائر في هذه المراكز لن تؤثر بشكل كبير على رأس المال الكلي.

تنويع الاستثمارات

نشر الاستثمارات عبر الأصول عالية المخاطر والأصول ذات المخاطر المنخفضة لتحقيق توازن بين العوائد المحتملة وتعرض المخاطر. يقلل التنويع من احتمالية الخسائر الكارثية من صفقة واحدة.

تنفيذ أدوات إدارة المخاطر

استخدام أوامر وقف الخسارة ومستويات الربح وإعادة التوازن في المحفظة للسيطرة على المخاطر. تساعد هذه الأدوات على فرض الانضباط وتقليل التداول العاطفي. على سبيل المثال، يضمن وضع وقف الخسارة عند 10% أسفل سعر الدخول الخروج التلقائي من التجارة إذا اتجه السوق ضدك.

وضع خطة تداول

أنشئ خطة تداول منظمة تحدد معالم مخاطرك واستراتيجيات الدخول والخروج ومؤشراتك العاطفية. الالتزام بهذه الخطة يمنع اتخاذ القرارات الاندفاعية خلال ظروف السوق العكرة.

ضبط الأوضاع السوقية

يجب أن تتكيف قدرة تحمل المخاطر والرغبة في المخاطر مع تغيرات الأسواق. قد يكون تقليل حجم المراكز أو التركيز على الأصول الثابتة مناسبًا خلال فترات التقلب الشديد. وعلى العكس، في الأسواق الصاعدة ، يمكن أن يزيد المتداولون ذوو الملفات الشخصية المتوافقة من التعرض للفرص عالية الإمكانات.

دراسة حالة: تصفية تجارة عالية المخاطر خلال أكثر لحظات البيتكوين تقلبًا في عام 2021

في مايو 2021، انخفض سعر البيتكوين بنسبة 30٪ في يوم واحد، عقب تشديد الرقابة من الصين وتغريدة FUD من قبل الملياردير إيلون ماسك. أسفرت هذه الحادثة غير المتوقعة في انهيار التصفيةمن أكثر من 8 مليارات دولار من المراكز المرفوعة.

مصدر:Glassnode

بيانات من Glassnodeأظهرت البيانات أن التجار الطويلة سادوا حجم التصفية في ذروات أعلى سعر لبيتكوين (ATH) في عام 2021. حدث هذا عندما تم تصفية التجار الذين يستخدمون الرافعة المالية لتحقيق أقصى قدر من الأرباح المحتملة بشكل قسري عندما أدت التقلبات داخل اليوم إلى حركات أسعار حادة ضد مواقعهم. يعكس هذا سلوكا شائعًا بين التجار عاليي المخاطر الذين غالبًا ما يفرطون في الرافعة المالية خلال الاتجاهات الصاعدة، مراهنين بشكل كبير على استمرار الزخم الصاعد.

يتضمن الملاحظة الثانية تصفية تجار البيع القصيرة خلال تصاعد بيتكوين في أكتوبر 2021، على عكس ذروات ATH السابقة التي سيطرت عليها تصفيات المراكز الطويلة، خسر تجار البيع القصيرة الذين يراهنون ضد الاتجاه الصاعد إغلاقات قوة، مما يعكس تقديرا خاطئا لزخم السوق.

الاستنتاج

قبول المخاطر والرغبة في تحمل المخاطر عوامل حاسمة تشكل صنع القرار والاستراتيجية في تداول العملات الرقمية. هاتان الفكرتان أساسيتان للتجار الذين يسعون للتنقل في الطبيعة القابضة لسوق العملات المشفرة.

يعكس تحمل المخاطر قدرة المتداول على تحمل الخسائر المالية والضغط العاطفي، بينما يشير الرغبة في المخاطرة إلى مستوى المخاطرة الذي يرغبون في تحمله لتحقيق أهدافهم. يمكن أن يؤدي عدم التوافق بين هذه العوامل إلى اتخاذ قرارات متهورة، مثل التعرض المفرط للأصول عالية المخاطر أو الخروج المبكر خلال انخفاضات السوق. في الوقت نفسه، يشجع التوافق على الانضباط والاستقرار العاطفي والقدرة على تنفيذ الاستراتيجيات بفعالية.