Em qual ponto da curva de sino você está com o pepe?

A psicologia do trading é uma combinação das reações dos traders a todos os eventos de mercado e outros fatores que afetam o trading.

É a condição psicológica de um trader que determina suas decisões de negociação e melhoria na carreira de negociação em geral.

Como você provavelmente sabe, não é um alto QI que é necessário para alcançar o sucesso, mas fatores psicológicos como paciência, perseverança, disciplina e um estado mental saudável.

Os traders podem reagir de forma diferente à mesma situação.

Por exemplo, com uma queda acentuada no $BTC, alguns começam a entrar em pânico e vender suas moedas, enquanto outros preferem comprar essas moedas estando confiantes de que o preço vai subir novamente. Assim, existem vários tipos psicológicos de traders:

1. Traders impulsivos agem sem um plano bem pensado. Eles tomam decisões rapidamente, ignorando as consequências, sendo assim sujeitos a negociações emocionais com perdas potencialmente significativas.
2. Traders cuidadosos analisam abrangente uma situação de mercado e sua posição financeira antes de entrar no comércio. Esse tipo de trader geralmente é emocionalmente estável e tem um bom plano de autogerenciamento em vigor. No entanto, às vezes eles carecem de agir com risco, o que poderia ser lucrativo.
3. Traders práticos são tanto tomadores de risco quanto traders cuidadosos. Eles sabem tudo sobre gestão de riscos e agem com confiança em suas negociações. Este é o ideal. Não analisar demais, mas ao mesmo tempo calcular se a negociação é +EV.

Você provavelmente se reconheceu em um dos tipos psicológicos dos traders e pode refletir sobre a conexão entre esse tipo e seus resultados de negociação.

Sem dúvida, a psicologia do trading é um elemento crucial.

Vieses de negociação

Vieses de negociação são erros cognitivos que podem impactar significativamente o processo de tomada de decisão de um trader e o desempenho geral nos mercados financeiros.

Aqui está uma visão abrangente dos vieses de negociação mais comuns:

Viés de confirmação

Os traders tendem a buscar informações que confirmem suas crenças existentes sobre uma negociação ou condição de mercado, ignorando evidências contraditórias. Isso pode levar a tomadas de decisão ruins e excesso de negociações.

Um exemplo: vamos dizer que você possui uma grande quantidade de $ETH. O comum a fazer é buscar informações, por exemplo no CT, que confirmem que o Ethereum é uma boa reserva. Então, em vez de pesquisar o motivo pelo qual o ETH pode não ser a melhor moeda para manter, você lê tweets que já concordam com a sua visão atual.

Viés de Disponibilidade

O viés de disponibilidade na negociação de criptomoedas ocorre quando os investidores tomam decisões com base em informações facilmente lembradas ou recentes, em vez de uma análise abrangente. Um exemplo clássico disso é quando os traders correm para comprar uma criptomoeda que tem sido frequentemente mencionada em plataformas de mídia social ou veículos de notícias, independentemente de seus fundamentos subjacentes.

Por exemplo, se uma determinada criptomoeda estiver em alta no Twitter devido a endossos de celebridades ou memes virais, os negociadores podem superestimar seu potencial e investir pesadamente, mesmo que a moeda não tenha bases tecnológicas sólidas ou casos de uso do mundo real

Este viés pode levar a escolhas de investimento ruins, já que as informações prontamente disponíveis podem não refletir com precisão o valor real do ativo ou as perspectivas de longo prazo. Outro exemplo é quando os traders reagem fortemente a eventos recentes do mercado. Se o Bitcoin passa por um repentino aumento de preço, o viés de disponibilidade pode fazer com que os investidores acreditem que tais ganhos rápidos são comuns e facilmente alcançáveis, levando-os a fazer negociações excessivamente otimistas.

Isso pode resultar em perseguir tendências de curto prazo e negligenciar estratégias de investimento mais estáveis e de longo prazo.

Viés de ancoragem

Um exemplo claro de viés de ancoragem na negociação de criptomoedas é quando um investidor compra Bitcoin a $100.000 durante o pico do mercado. Mesmo com as condições de mercado mudando e o preço caindo significativamente, o trader permanece fixado no preço de “âncora” de $100.000. Isso leva a tomadas de decisão ruins, tais como:

1. Manter o investimento apesar dos indicadores claros sugerindo que é hora de vender, esperando que o preço retorne ao nível inicial de $100,000
2. Ignorar novas informações ou análises de mercado que contradizem sua crença ancorada no ponto de preço de $100.000

Esse viés de ancoragem pode resultar em perdas financeiras significativas, pois o trader falha em se adaptar às condições de mercado mutáveis, perdendo oportunidades de cortar perdas ou realizar negociações lucrativas em pontos de preço mais baixos.

Outro viés de ancoragem que experimento diariamente é o número do patrimônio líquido. Como trader, você está sempre exposto ao seu PnL. Alguns dias você está no azul, outros dias está no vermelho. Como exemplo, vamos dizer que seu patrimônio líquido total em cripto é de $100.000. Se você perder, digamos, $20.000, é fácil fixar-se no fato de que o número é menor e que será difícil se recuperar. Isso pode levá-lo a adotar uma abordagem excessivamente defensiva em relação aos mercados. Você começa a arriscar menos mesmo em boas ideias porque tem tanto medo de perder mais.

Viés de aversão à perda

Os traders sentem a dor das perdas mais intensamente do que o prazer dos ganhos, o que muitas vezes leva a manter posições perdedoras por muito tempo ou sair de trades lucrativos cedo demais.

O viés de aversão à perda na negociação de criptomoedas pode ser claramente ilustrado por meio de um cenário comum enfrentado por muitos traders. Imagine que um trader compre Bitcoin a $100.000, esperando que suba. O preço então cai para $80.000. Em vez de vender para cortar as perdas, o trader mantém a posição, esperando que o preço retorne ao seu ponto de entrada.

Essa relutância em vender decorre da dor psicológica de perceber uma perda, mesmo quando os indicadores de mercado sugerem uma tendência de baixa contínua.

Outro exemplo é quando um trader vende rapidamente uma moeda que ganhou 10% de valor, temendo uma possível perda de lucros, mas hesita em vender uma que diminuiu 20%, esperando que se recupere.

Esse comportamento demonstra como os traders frequentemente sentem a dor das perdas de forma mais aguda do que o prazer dos ganhos equivalentes. No volátil mercado de cripto, a aversão à perda pode levar a:

1. Manter ativos com desempenho inferior por muito tempo
2. Perdendo outras oportunidades lucrativas
3. Aumento do estresse emocional e tomada de decisão irracional

Para ser sincero, isso é um clássico e uma armadilha na qual caio todos os dias de alguma forma. Por exemplo, neste momento estou vendendo a descoberto algumas altcoins fracas. Digamos que estou com $10 mil de lucro, então o preço retrai um pouco e agora estou apenas com $5 mil de lucro. Muitas vezes caio na armadilha de recusar a lucrar a menos que esteja com $10 mil ou mais nessa operação. Porque parece uma perda, mesmo que ambos sejam lucros. Como eram 10 mil, parece que perdi 5 mil. Tenho certeza de que muitas pessoas podem se identificar com isso.

Viés de Superconfiança

Os traders superestimam seus conhecimentos e habilidades, o que pode levar a uma tomada de risco excessiva e negociações frequentes.

Um exemplo clássico de viés de superconfiança na negociação de cripto ocorreu durante a alta de touro do Bitcoin de 2021. Muitos traders, superestimando sua capacidade de prever movimentos de mercado, alavancaram suas posições excessivamente, acreditando que o preço do Bitcoin continuaria a subir indefinidamente.

Essa excessiva confiança os levou a ignorar os riscos potenciais e a volatilidade do mercado. Quando o Bitcoin ultrapassou os US$ 60.000 no início de 2021, inúmeros investidores, impulsionados pelo recente momento de alta, ficaram convencidos de que o preço continuaria subindo.

Eles falharam em considerar a possibilidade de uma correção de mercado.

Quando o mercado eventualmente corrigiu e o preço do Bitcoin caiu abaixo de $30.000 alguns meses depois, esses degens superconfiantes enfrentaram perdas significativas.

Medo e Ganância

Essas emoções podem fazer com que os traders saiam das negociações prematuramente devido ao medo de perdas ou mantenham posições por muito tempo na tentativa de maximizar os lucros

Não acho que preciso dizer mais nada sobre isso. Bastante autoexplicativo.

Viés de Recência

Os traders dão mais peso a eventos ou informações recentes, potencialmente ignorando tendências de longo prazo ou dados históricos.

Um exemplo é quando você reage exageradamente às flutuações de preços a curto prazo, levando-se a tomar decisões irracionais. Por exemplo, após uma queda significativa no preço do $ETH, os traders podem supor que a tendência de baixa persistirá e vender suas participações, potencialmente perdendo a recuperação do mercado. Pense em CT após alguns dias de queda, todos dirão que acabou e que você deveria ter vendido. Mas eventualmente a situação se inverte.

Viés de manada

Os traders seguem a multidão, tomando decisões com base no que os outros estão fazendo, em vez de em sua própria análise. Comportamento clássico de CT.

Um exemplo primordial de viés de manada na negociação de criptomoedas foi observado nos movimentos de preço do Ethereum de 2020 a 2021. Durante este período, o preço do Ethereum disparou de cerca de $130 no início de 2020 para uma alta recorde de $4.859 em novembro de 2021, representando um aumento impressionante de aproximadamente 3.756%.

Esse aumento dramático de preço foi caracterizado por vários fatores-chave ilustrando comportamento de manada:

1. FOMO (Fear of Missing Out): À medida que o preço do Ethereum continuou a subir ao longo de 2020 e 2021, mais investidores correram para comprar, não querendo perder possíveis ganhos.
2. Sentimento de Mercado: O sentimento geral positivo no mercado de cripto, impulsionado pelo desempenho do Bitcoin e pela adoção institucional, transbordou para o Ethereum.
3. Avanços Tecnológicos: A mudança do Ethereum para o Ethereum 2.0 e a implementação do EIP-1559 em agosto de 2021, que introduziu um mecanismo de queima de taxas, criaram entusiasmo adicional e interesse de investimento.
4. Explosão do DeFi: O papel do Ethereum como a plataforma principal para aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) impulsionou a demanda e o uso crescente da rede.
5. Interesse Institucional: A crescente adoção institucional e o lançamento de futuros de Ethereum na Bolsa de Mercadorias de Chicago (CME) em fevereiro de 2021 emprestaram credibilidade ao ativo.

Vale ressaltar que, após atingir o pico em novembro de 2021, o preço do Ethereum sofreu uma correção significativa em 2022, caindo para cerca de US$ 900 em junho. Muitos foram pegos de surpresa.

Efeito de Enquadramento

Como a informação é apresentada pode influenciar as decisões de negociação, com os traders potencialmente fazendo escolhas diferentes quando os mesmos dados são apresentados de forma positiva ou negativa.

Um bom exemplo de viés de efeito de enquadramento na negociação de cripto, especificamente para Solana, pode ser ilustrado pela forma como as notícias de mercado e os movimentos de preços são apresentados:

1. “Solana sobe 10% nas últimas 24 horas, mostrando o crescimento robusto de seu ecossistema”
2. Solana não consegue recuperar a máxima histórica anterior apesar do ganho de 10%

Ambas as declarações descrevem o mesmo aumento de preço de 10% para Solana, mas apresentam a informação de maneira diferente. O primeiro título enfatiza o aspecto positivo, potencialmente encorajando os traders a comprar ou manter Solana, enquanto o segundo se concentra em uma suposta falha, o que pode desencorajar investimentos.

Essa moldura pode impactar significativamente as decisões dos traders. Por exemplo, um trader pode estar mais inclinado a investir em Solana após ler a primeira manchete, percebendo-a como um sinal de alta para o crescimento da rede. Por outro lado, a segunda manchete pode causar hesitação ou até mesmo desencadear vendas, apesar do aumento de preço ser idêntico em ambos os casos.

Ilusão de Controle

Os traders superestimam sua capacidade de influenciar os resultados do mercado, levando a uma tomada de risco excessiva.

Exemplo: um trader pode passar horas estudando os padrões de preço do Fartcoin e concluir que descobriu uma estratégia infalível para cronometrar o mercado. Eles podem então apostar uma grande parte de sua carteira com base nessa percepção, acreditando que têm controle sobre o resultado.

Essa ilusão de controle é particularmente forte durante os mercados de alta. Quando o mercado de cripto em geral está em alta, a maioria das moedas experimenta crescimento. Os traders podem atribuir falsamente seu sucesso às suas próprias habilidades em vez das condições gerais do mercado. Eles podem pensar: 'Eu sabia que esse altcoin iria disparar 30% hoje por causa da minha análise técnica', quando na realidade, a alta foi devido a tendências mais amplas do mercado.

Pessoalmente, não acredito em análise técnica, porque vemos que, vez após vez, são as notícias que movem o mercado, não a sua linha invisível ;)

Ilusão de agrupamento

Os traders veem padrões em dados de mercado aleatórios, potencialmente levando a estratégias equivocadas.

O viés da ilusão de agrupamento na negociação de criptomoedas pode ser claramente ilustrado através do seguinte exemplo: Um trader de criptomoedas degen percebe que o preço de uma moeda específica aumentou por cinco dias consecutivos. Com base nesse padrão de curto prazo, ele conclui que uma tendência de alta está se formando e decide investir pesadamente no ativo. No entanto, esse movimento ascendente de cinco dias poderia ser totalmente aleatório e não indicativo de qualquer tendência genuína.

Este exemplo demonstra o viés da ilusão de agrupamento porque:

1. O trader percebe um padrão em uma pequena amostra de dados (cinco dias de movimento de preços).
2. Eles atribuem significado a esse padrão sem considerar o contexto mais amplo ou dados de longo prazo.
3. A decisão de investir pesadamente é baseada na suposição de que esse padrão percebido continuará, ignorando a possibilidade de aleatoriedade nos movimentos de mercado

No volátil mundo da negociação de criptomoedas, onde os preços podem flutuar dramaticamente devido a vários fatores, confundir movimentos de preços aleatórios de curto prazo com tendências significativas pode levar a decisões de investimento ruins.

Todos nós já estivemos lá. E afinal, temos que basear nossa análise em alguma coisa, não é mesmo?

Viés de Negatividade

Os traders podem se concentrar mais nos aspectos negativos de uma operação ou estratégia, potencialmente perdendo oportunidades.

Exemplo: imagine um trader que vem operando com sucesso há meses, com resultados na sua maioria positivos. No entanto, um dia eles sofrem uma perda significativa devido a uma queda repentina no mercado causada por notícias regulatórias negativas,

Apesar de seu histórico geral de sucesso, o trader fica obcecado com esta única experiência negativa. Como resultado, eles podem:

1. Tornar-se excessivamente cauteloso e perder oportunidades de negociações lucrativas, mesmo quando as condições de mercado melhoram.
2. Antecipando constantemente eventos negativos semelhantes, levando à venda prematura de posições ou ao uso excessivo de ordens de stop-loss.
3. Ignorar indicadores ou notícias positivas de mercado, focando exclusivamente em possíveis ameaças ou desvantagens.

Também vejo essa tendência quando alguém vendeu uma moeda na qual estavam otimistas anteriormente. Eles começam a disseminar medo, incerteza e dúvida sobre suas antigas posições na esperança de que ela não suba mais (afinal, eles já venderam, certo).

Viés de Autoatribuição

Os traders atribuem negociações bem-sucedidas às suas habilidades e negociações perdidas a fatores externos, dificultando a aprendizagem e melhoria.

Um bom exemplo de viés de autoatribuição na negociação de cripto é quando um trader atribui seus trades bem-sucedidos às suas próprias habilidades e expertise, enquanto culpa suas perdas em fatores externos.

Vamos dizer que um trader compra Bitcoin a $80.000 e vende a $105.000, obtendo um bom lucro. Eles atribuem esse sucesso à sua excelente análise de mercado e habilidades de negociação. No entanto, quando o mesmo trader compra Ethereum a $3.500 e cai para $3.000, eles culpam a perda por manipulação de mercado, notícias regulatórias inesperadas ou “baleias” despejando suas participações.

Todos nós já vimos este (dica: diariamente no CT!)

Viés Retrospectivo

Os traders acreditam que eventos passados eram mais previsíveis do que realmente eram, potencialmente levando a uma superconfiança em previsões futuras.

Um trader compra Solana a $200 no início de janeiro de 2025. Em meados de janeiro, o preço sobe para $250. Olhando para trás, o trader pensa: 'Eu sabia que Solana ia aumentar 25%. Era tão óbvio dada a positividade do mercado e os indicadores técnicos.' Isso demonstra viés retrospectivo porque:

1. O trader superestima sua capacidade de prever o movimento de preço do SOL.
2. Eles ignoram a volatilidade inerente do mercado de cripto, especialmente para altcoins como Solana.
3. Eles deixaram de reconhecer os fatores externos que influenciaram o aumento de preço, como condições gerais do mercado ou eventos de notícias específicos.

Esse viés pode levar a:

• Excesso de confiança em negociações futuras
• Ignorando potenciais riscos ou indicadores contrários
• Falha em diversificar adequadamente sua carteira de cripto

Problemas na negociação que eu mesmo experimento

Reforço aleatório

Às vezes, traders amadores (como eu) se encontram em uma grande sequência de vitórias, enquanto traders experientes sofrem vários fracassos seguidos. Apesar de tais situações serem um jogo de sorte, esses traders começam a acreditar em sua habilidade ou vice-versa, caindo em uma armadilha de reforço aleatório.

O reforço aleatório é um fenômeno psicológico destrutivo que é generalizado entre os traders. O reforço aleatório cria uma concepção equivocada do trader sobre suas capacidades, obscurecendo a mente do trader e dando origem à autoconfiança, ou, então, a uma extrema falta de autoconfiança. A questão é que os novatos podem decidir que encontraram uma maneira fácil de lucrar, enquanto os profissionais podem duvidar de suas habilidades, plano de negociação e seu conhecimento em geral sobre negociação.

Um exemplo de um erro que cometo repetidamente:

Digamos que eu comece o dia ganhando muito no $TIA. Pode ser qualquer ativo, mas, em geral, se começo com uma grande vitória, muitas vezes fico muito confiante e tenho muito mais facilidade para negociar sem uma tese sólida.

Minha razão é algo assim: 'Como eu já ganhei muito, posso me dar ao luxo de correr riscos maiores. Não importa se eu perder, pois agora estou apostando com dinheiro livre'.

Você consegue ver a falha nesse pensamento?

Medo de perder (FOMO)

Haha, todos estão familiarizados com FOMO.

As redes sociais, as notícias e os instintos de rebanho nos fazem obcecados com a ideia de que altos lucros são possíveis se agirmos imediatamente, e é aí que começam as negociações de pânico.

Negociar fora da FOMO exclui a racionalidade e a razoabilidade.

Honestamente, sinto isso da CT quase diariamente. Sempre há uma moeda que pode ir para a lua.

Um leitor me escreveu isso:

“Eu não tive férias desde 2019, porque sinto que no momento em que saio por uma semana, os mercados vão subir sem mim. Tenho certeza de que outros também passam por isso, não podendo viver plenamente devido ao FOMO”.

Isso é triste, mas honestamente posso me relacionar com os momentos em que não estou totalmente alocado no mercado ou em períodos em que o mercado está baixista e estou neutro.

Se você FOMO em um dia verde...

Você não terá munição suficiente para FOMO em um dia vermelho.

Se você deve FOMO - escolha um dia vermelho.

Negociação de vingança

Esse tipo de negociação é bastante prejudicial e agrava a posição financeira de um trader.

Vamos imaginar que você teve uma semana tranquila e estava obtendo bons retornos estáveis. No entanto, no final da semana, você perdeu repentinamente tudo o que ganhou e até mais.

A reação a seguir é um sentimento de vingança.

Curioso para relacionar, mas a vingança é direcionada ao mercado. Portanto, você procura recuperar seus fundos o mais rápido possível e se tornar ativo negociando criptomoedas e geralmente cometendo alguns erros imperdoáveis.

Eu defino trading de vingança como perder em uma negociação e depois tentar recuperar em várias outras jogadas ruins. Escolha qualidade. Não apresse o processo. Leva tempo para encontrar uma boa oportunidade.

Em vez de tentar compensar suas perdas com negociações impulsivas, dê um passo para trás e reavalie sua estratégia.

Quando você sofre uma perda, faça uma pausa na negociação e reflita sobre o que deu errado. Analise suas negociações e tente identificar onde cometeu erros. Isso pode ajudar a evitar cometer os mesmos erros no futuro. AmbosCoinMarketManeTradeStreampode te ajudar com isso.

Se você se vir lutando com perdas e operações de vingança, considere procurar ajuda de um profissional. Um mentor ou coach pode fornecer orientações valiosas e ajudar você a desenvolver uma estratégia de negociação mais eficaz.

Jogo de azar

Primeiro, vamos admitir que somos todos grandes jogadores.

Negociar trata-se de planejamento, disciplina rigorosa e aprendizado constante; mas alguns traders encaram isso como jogo de azar. Traders com mentalidade de jogador não consideram o mecanismo de negociação na construção de uma estratégia adequada. Eles operam de forma não sistemática por um golpe de sorte impulsionado pela adrenalina e entusiasmo para vencer. A psicologia do jogo é amplamente difundida tanto entre traders novatos quanto profissionais que desejam enriquecer sem qualquer esforço.

A psicologia do jogo faz com que os traders ajam de forma impulsiva sem um plano bem pensado, o que leva a perdas inevitáveis e colapsos emocionais.

Você pode ler mais sobre isso aqui e como evitá-lo:

(Quase) Tudo o Que Você Precisa Saber Sobre Negociação de Cripto

Rota 2 FI
20 de março de 2023
Leia a história completa

Instinto de rebanho

O instinto de rebanho é uma questão significativa no campo da psicologia. No trading, o instinto de rebanho é baseado no medo do fracasso. Assim, os traders frequentemente dependem de decisões em grupo em vez de análises abrangentes de mercado. Esse comportamento dependente pode resultar em trading de pânico, ações irracionais e (eventualmente) perdas.

Para se tornar um trader de sucesso, você deve sempre trabalhar com o seu lado psicológico. Esta fórmula simples deve ser uma luz orientadora na sua jornada de negociação.

Um exemplo de instinto de rebanho:

Vamos dizer que Ansem poste algo no Twitter sobre uma nova moeda. O ticker começa imediatamente a subir.

Agora, todos os outros influenciadores também estão twittando sobre isso. Como a manada está dentro, você se sente seguro. Você segue a manada e, se não estiver prestando atenção, será abandonado no final. Sempre é assim.

Leitura recomendada sobre psicologia do trading

Link: https://x.com/ZoomerOracle/status/1699076242270777571?s=20

1. Link: https://twitter.com/thedefiedge/status/1543279598758010880

1. Link: https://x.com/Trader_Dante/status/1590084159992918016?s=20

Ok, eu acredito que é isso por hoje.

Feliz trading!

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