إعادة توجيه العنوان الأصلي: بيتكوين أو الجامعة: أيهما يتيح حرية مالية أكبر؟

يُعتبر التعليم الجامعي غالبًا المسار الأفضل للحصول على دخل أعلى على مدى الحياة والحرية المالية. يبدو أن الأرباح الفعلية تؤكد ذلك. يحصل الأشخاص الذين يمتلكون درجة جامعية لمدة أربع سنوات على أرباح أعلى بكثير على مدى حياتهم مقارنة بالأشخاص الذين ليس لديهم درجة - حوالي 75٪ وفقًا لـهذه الدراسةبواسطة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو. ولكن يجب أن يتم تقييم هذا المسار مقابل البدائل. بيتكوين هو أيضًا استثمار ممتاز، بمعدل نمو مركب سنوي متوسط ​​بلغ 71٪ خلال العشر سنوات الماضية. قد خلقت مسار نمو بيتكوين مسارًا بديلًا نحو الحرية المالية. ماذا لو استثمرنا في بيتكوين بدلاً من الوقت والرسوم الدراسية للجامعة؟ أيهما سيحقق المزيد على مدى الحياة المهنية؟

تقدير التعليم الجامعي

سعر التعليم الجامعي يتكلفتجاوزت بشكل كبير التضخم، مع ارتفاع الرسوم الدراسية بأكثر من 250٪ بالدولار المعدل حسب التضخم في السنوات ال 40 الماضية و 830٪ بالقيمة الاسمية. علاوة على ذلك ، يدعي العديد من المراقبين أن الجامعات قد حولت التركيز بمرور الوقت نحو التسييس والسيطرة على الكلامأكثر من التحقيق المجاني وترفيه الطلابأكثر من التعليم عالي الجودة، مما يجعل العديد من الآباء يشككون في الاستثمار. يسأل الآباء والطلاب الآن بحق ما إذا كانت الجامعة تستحق الاستثمار.تراجع الثقة في التعليم العاليانخفضت بشكل حاد من 57٪ في عام 2015 إلى 36٪ في عام 2023. بدأ الطلاب في التصويت بأقدامهم؛ فقد بدأ تسجيل الكليات.تراجع في الولايات المتحدةللخريجين الجدد من المدارس الثانوية من ٧٠٪ في ٢٠٠٩ إلى61% في عام 2023. الآباء والطلاب يبحثون عن خيارات أخرى.

حتى الزيادة في الأجور الجامعية بنسبة 75% مضللة. الواقع هو أن مجموعة الطلاب الذين يحصلون على درجة البكالوريوس في أربع سنوات يميلون إلى أن يكونوا أذكياء وأكثر عمل بجد من أولئك الذين يذهبون للعمل مباشرة بعد المدرسة الثانوية. لا يخبرنا هذا الرقم بما ستكون عليه الزيادة لطالب فردي يمكنه تحقيق درجة البكالوريوس في أربع سنوات ولكنه يختار عدم القيام بذلك.

في كتابه The Case Against Education، يقدم برايان كابلان حججًا يثبت فيها أن قسط الأجر الجامعي ينخفض بشكل كبير عند النظر في طالب فردي بدلاً من المجموعة. تحليل بياناته الشامل يظهر أن قسط الأجر الجامعي ينخفض إلى النصف عند فصل طالب فردي ذو قدرات مماثلة في المدرسة الثانوية والجامعة. يعني ذلك أن قسط الأجر الجامعي يقترب من 38٪ للفرد الواحد. يتوقع أن يكسب نفس الشخص الذي سيكسب 1 مليون دولار على مدى فترة حياته من الأجور بدون درجة أن يكسب 1.38 مليون دولار بحصوله على درجة.

حتى هذا التعديل يبالغ في تقدير القيمة المضافة للكلية ، حيث يحسب كابلان أن ما يقرب من 80٪ من القيمة المضافة هو مجرد إشارة - مما يوضح لأصحاب العمل أن الطالب هو نوع الطالب الذي يتمتع بالخصائص اللازمة للحصول على درجة لمدة أربع سنوات ويكون ناجحا في مكان العمل. 20٪ فقط هي في الواقع قيمة مضافة من التعليم.

بالإضافة إلى تكلفة الجامعة والمكاسب الصغيرة نسبيًا، يضحي الطلاب بأربع سنوات من الأجور المفقودة أثناء فترة دراستهم. يمكن استثمار هذه الأربع سنوات ليس فقط في كسب المال ولكن في اكتساب مهارات قيمة ستجعلهم أكثر تنافسية وفائدة في السوق بعد أربع سنوات.

تقدير استثمار بيتكوين

تمثل Bitcoin فئة أصول جديدة تماما - وهي أصل رقمي يظل عرضه نادرا تماما بغض النظر عن الطلب. بينما تظهر الحكومات عجزا تاما عن قول لا للاقتراض وطباعة النقود الورقية الجديدة ، يبحث كل من المستثمرين المحنكين والناس العاديين عن أصل لا يمكن تضخيمه من قبل أي فرد أو حكومة أو بنك قوي. مع استمرار العالم في عملية التعرف على عملة البيتكوين وإضافتها إلى ممتلكاتهم ، فإن الندرة المطلقة تعني أن سعر البيتكوين لا يمكن أن يرتفع إلا على المدى الطويل. ويتضح ذلك في عوائد البيتكوين المتفوقة على مدار عمرها والتي تجاوزت كل فئة أصول مشتركة أخرى في 11 من أصل 14 عاما. معدل النمو السنوي المركب للبيتكوين البالغ 71٪ على مدى السنوات العشر الماضية قد قزم نسبة 11٪ التي حققها مؤشر S&P 500 في نفس الفترة.

يتمتع البيتكوين بندرة وقابلية للنقل وقابلية التحقق الأفضل مقارنة بالذهب. لديه تكلفة ملكية منخفضة جدًا ومخاطر قليلة تتعلق بالقضاء والقانون. لديه بعض الحصانة من مخاطر التنظيم مقارنة بالأصول الأخرى. تشير خصائص البيتكوين بقوة إلى أنه سيتسلل إلى الحد الأدنى الموجودمتجر للقيمةمن الذهب والسندات والعقارات والأسهم.

مايكل سايلورنشرت مؤخرًا توقعات السعر لمدة 21 عاماًللبيتكوين. تقديرات حالة الدب تقدر بنسبة نمو سنوية مركبة بنسبة 21٪، حالة القاع 29٪، وحالة الثور 37٪. إذا كان للبيتكوين عوائد مثل هذه، فيجب على الطلاب والآباء النظر بعناية في هذا البديل قبل الاستثمار في رسوم الدراسة مقدمًا والتخلي عن أربع سنوات من الدخل وتطوير المهارات العملية.

نموذج سعر آخر، نموذج القانون القويتروجها@Giovann35084111وقد أظهرت بيتكوين وغيرها من العملات الرقمية تماثلًا ملحوظًا للسعر على مر التاريخ. يتوقع هذا النموذج نموًا أسرع في بداية الأمر مع تدني تدريجي للعائدات مع نضج بيتكوين. يفترض هذا النموذج أن سعر بيتكوين يزيد في المتوسط بنسبة متناسبة مع الوقت المرفوع للقوة السادسة، حيث يشير الوقت إلى الوقت الإجمالي منذ كتلة النشأة. يتوقع هذا النموذج نموًا سنويًا بمعدل حوالي 45٪ في السنة القادمة، مع تدني تدريجي إلى حوالي 25٪ في عشر سنوات.

مقارنة الاثنين

ننظر إلى كلا الخيارين على أنهما استثمار في رأس المال - التعليم الجامعي كاستثمار في رأس المال البشري وبيتكوين كاستثمار في أصل رأس المال المتنامي.

تتضمن تكلفة التعليم الجامعي كلا من التكاليف المباشرة وتكاليف الفرصة البديلة: 1) دفع أربع سنوات من الرسوم الدراسية الجامعية و 2) التخلي عن أربع سنوات من الدخل والخبرة الوظيفية القيمة. المردود هو علاوة أجور متوقعة بنسبة 38٪ على الحياة المهنية. البديل الذي نعتبره هنا هو الاستثمار في البيتكوين بدءا من اليوم 1 الأموال التي تم توفيرها للرسوم الدراسية. بالإضافة إلى ذلك ، نفترض أن الآباء يدفعون نفقات المعيشة لمدة أربع سنوات في أي من السيناريوهين. وبالتالي ، لا تضاف نفقات المعيشة إلى تكلفة خيار الجامعة ولا يتم طرحها من الأجور غير الجامعية. بدلا من ذلك ، يتم استخدام كل صافي الراتب لشراء البيتكوين في نهاية كل عام للسنوات الأربع التي كان الوالدان سيدعمان فيها طالبا في الجامعة.

نفترض في كلا السيناريوهين أن الراتب ينمو بنسبة 3% سنويًا. يهدف هذا إلى مراعاة التضخم والنمو الحقيقي. يفترض أن القيم النقدية والنماذج تكون بالقيم الاسمية وليست معدلة للتضخم. نظرًا لأننا نقارن بين سيناريوين على نفس الإطار الزمني ، فإن مستوى التضخم الدقيق له تأثير ضئيل جدًا على الأداء النسبي للسيناريوين.

تختلف الرسوم الدراسية بشكل كبير في جميع فئات الجامعات.للعام 2024-2025في الولايات المتحدة ، تتراوح رسوم التعليم في الجامعات العامة المصنفة بنحو 11 ألف دولار أمريكي سنويًا للطلاب المقيمين في الولاية. أما طلاب الولايات الأخرى فيدفعون 25 ألف دولار أمريكي سنويًا. بينما يتعين على الطلاب الذين يحضرون كلية خاصة دفع 44 ألف دولار أمريكي سنويًا. وسوف تكلف رسوم الجامعة النخبة العائلات 65 ألف دولار أمريكي سنويًا. تكلف كليات المجتمع أقل من الجامعات لمدة أربع سنوات. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون بعض الطلاب مؤهلين للحصول على منح دراسية ومساعدات مالية أخرى. وقد يعيش البعض في أماكن حيث يكون التعليم مجانيًا (جيدًا - يتم دفعه بواسطة طباعة المزيد من النقود الورقية).

لنأخذ حالتين - جامعة حكومية في الولاية والرسوم الدراسية المجانية. نفترض في البديل بيتكوين أن مبلغ الرسوم الدراسية السنوية يتم استخدامه لشراء بيتكوين سنويًا كنوع من التكلفة المتوسطة للدولار لنشر مخاطر وقت الدخول في السوق.

بالنسبة لنموذج سعر البيتكوين ، نأخذ في الاعتبار سيناريوين: حالة الدب سايلور (نمو سنوي مركب بنسبة 21٪) ونموذج القانون العام الذي يبدأ بعائد أعلى ويتراجع تدريجياً مع مرور الوقت ، وفقًا لمنحنى القانون العام التاريخي الخاص به.

نقارن النتائج على مدى مسيرة مهنية تبلغ 40 عامًا (4 سنوات جامعية + 36 سنة عمل لحالة الجامعة). نفترض أن الأجر الأساسي لغير الجامعة هو 30 ألف دولار سنويًا، ويتم حساب العلاوة الجامعية السنوية بحيث يكون إجمالي العلاوة على مدى الحياة 38٪. نفترض أن مسار غير الجامعة يوفر البيتكوين المشتراة بأموال الدراسة والأجر الصافي لأول أربع سنوات ولا شيء بعد ذلك. يشتري مسار الجامعة البيتكوين بالعلاوة الجامعية للأجر كل عام ويعيش من نفس الأجر الصافي الذي يتقاضاه مسار غير الجامعة.

في كل قطعة أرض نعرض ثلاث قيم مع مرور الوقت:

• الاستثمارات خارج الكلية: القيمة بالدولار للبيتكوين من المشتريات التي تم إجراؤها من المصروفات المدخرة والأجور المكتسبة في الأربع سنوات الأولى
• استثمارات الكلية: القيمة بالدولار للبيتكوين من المشتريات التي تتم من مكافأة الأجر الجامعي كل عام
• توفيرات بريميوم الكلية: القيمة الدولارية للتوفيرات التراكمية من قسط الكلية (غير مستثمرة في بيتكوين)

لإعطاء الخيار الجامعي أفضل معاملة ممكنة، نفترض أن الزيادة في أجور الكلية أيضًا تستثمر في بيتكوين كل عام.

النتائج

حتى في حالة الدب Saylor (معدل نمو سنوي مركب بنسبة 21٪)، يفوق استثمار الأموال الدراسية والأرباح الأربع السنوات الأولى في بيتكوين بشكل كبير العلاوة الجامعية على مدى الحياة المهنية. لا تلحق العلاوة الجامعية بالأرباح حتى بعد مرور 40 عامًا. بسبب استثمار بيتكوين في كلا السيناريوين، كلاهما جذاب للغاية. إذا قمنا بتعريف الحرية المالية بأنها امتلاك 5 ملايين دولار في البيتكوين، فإن ذلك يتحقق في 20 عامًا لمن لم يلتحق بالكلية وفي 25 عامًا لمن اتبع طريق الكلية. بالمقارنة، فإن حفظ العلاوة الجامعية بالعملة الورقية دون استثمار في بيتكوين هو استراتيجية فاشلة، حيث يعود أقل من 1/200 من طريق غير الكلية وحوالي 1/100 من طريق الكلية مع استثمار في بيتكوين.

الآن دعونا نفترض أن طالبك يحصل على منحة دراسية أو تعليم مدعوم من الحكومة. في هذه الحالة، الفائدة الوحيدة التي يحظى بها الطريق الغير جامعي هي توفير أربع سنوات من الدخل قبل أن يكون على نفس المستوى المالي مثل الطريق الجامعي.

تظهر النتائج أن حتى في هذه الحالة، يؤدي الانتقال بدون الذهاب إلى الكلية إلى عائد أفضل ببساطة من خلال القدرة على استثمار أربع سنوات من الراتب بدلاً من تأجيل أجر أعلى لمدة أربع سنوات.

ماذا لو استمر قانون قوة البيتكوين في مطابقة تقدير البيتكوين؟ نحن ننظر إلى كل من رسوم الجامعة العامة والرسوم الدراسية المجانية.

في هذه الحالة ، يتفوق المسار الذي لا يتطلب الحصول على شهادة جامعية بشكل كبير على المسار الذي يتطلب الحصول على شهادة جامعية ، سواء كان التعليم مجانيًا أم لا. يحقق بديل الجامعة العامة للرسوم الدراسية القانون القوة الاقتصادية (5 ملايين دولار) في غضون 15 عامًا فقط من المدرسة الثانوية - في سن ال 33.

سيناريوهات أخرى

ماذا يحدث إذا كانت هذه السيناريوهات متفائلة بشكل مفرط بالنسبة لأداء البيتكوين؟ إذا قمنا بخفض معدل النمو السنوي المركب للبيتكوين إلى 10% تماماً في حالة الجامعة العامة، فإن السيناريوهين يكادا يتعادلا بشكل أساسي. إذا نخفض المعدل إلى 5%، فإنه يستغرق 18 عاماً ما يزال ليتمكن المسار الجامعي من العودة بالنسبة إلى المسار غير الجامعي.

ماذا لو أعدت مسار الكلية الطالب لمهنة أكثر ربحية - مثل الهندسة والطب والقانون - حيث يمكن أن يكون مسار الكلية الخيار الوحيد لتلك الوظائف وحيث يمكن أن يكون الزيادة في الأجر الجامعي أعلى بكثير؟ في حالة الجامعة العامة مع معدل نمو سنوي مركب للبيتكوين بنسبة 21٪ ، يجب أن يكون الزيادة 113٪ للوصول إلى نقطة الانكسار على مدار 40 سنة من الحياة المهنية.

هذه ليست القصة بأكملها. الطب والقانون يتطلبان سنوات أكثر من الأجور المؤجلة وأكثر من الأقساط من التعليم الجامعي لمدة أربع سنوات. بافتراض ثماني سنوات من الأجور المؤجلة وثماني سنوات من أقساط الجامعة العامة (وهو بالتأكيد تقدير قليل لرسوم الدراسة الطبية أو القانونية) ، يجب أن تكون علاوة الأجر الجامعية محطمة بنسبة 300٪ فقط للتعويض. يبدو أن الهندسة هي النقطة الحلوة هنا - الإعداد لحياة مهنية في أربع سنوات مع علاوة أجر متوقعة أكبر من المتوسط. حتى هنا ، مع ذلك ، يجب أن تكون علاوة الأجر المطلوبة لتعويض التكاليف 113٪ على الأقل.

إذا كنت ترغب في التحقيق في سيناريوهات أخرى، هنا هو ورقة غوغلحيث يمكنك تجربة المعلمات وحتى النظر في الصيغ التي استخدمتها لإنشاء هذه الحسابات.

اعتبارات أوسع

تركز هذه التحليلات ضيقة على العائد المالي للاستثمارات الرأسمالية. فهي لا تأخذ في الاعتبار الرضا الشخصي الناتج عن الطرق البديلة، والدوافع، وفوائد الشبكات الاجتماعية للجامعة، وتجربة النمو الشخصي في الجامعة مقابل العمل مباشرةً من المدرسة الثانوية، والعديد من العوامل الأخرى. كما أنها لا تأخذ في الاعتبار التقلب المحتمل لبيتكوين، إما بالنسبة لعدم اليقين أو التوتر الإضافي لركوب الأفعوانية بيتكوين.

إذا كانت الرسالة المتعلقة بتقدير بيتكوين قريبة من الدقة بأي مكان، فإن هذه النتائج تشير إلى أن المسار غير الجامعي مع استراتيجية توفير بيتكوين من المرجح أن يكون مفيدًا ماليًا مقارنة بمسار التعليم الجامعي حتى مع استراتيجية توفير بيتكوين. تحرر هذا الاستنتاج الطلاب والآباء لإيلاء مزيد من الاعتبارات الذاتية لمسارات أخرى قد تتناسب مع شخصيتهم وقيمهم وأهدافهم. بيتكوين لا يقدم مسارًا فقط للحرية المالية بل يقدم مسارًا نحو حرية أكبر في اختيارات الحياة المهنية التي لا تقيدها عوامل مالية أو أكاديمية.

إخلاء المسؤولية:

1. تمت إعادة طبع هذه المقالة من [ مجلة بيتكوين]. إلى الأمام العنوان الأصلي: بيتكوين أو الجامعة: أي استثمار يعطي حرية مالية أكبر؟ جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [ستان ريفز]. إذا كان هناك اعتراضات على هذا النشر المطبعي، يرجى التواصل مع بوابة التعلمالفريق، وسوف يتعاملون معها بسرعة.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي يعبر عنها المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يتم إجراء ترجمات المقالة إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك ، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوع.