PayFi: قوة التحول للمعاملات المالية

في عالمنا الحالي، غالبًا ما تستغرق المدفوعات عبر الحدود عدة أيام، وقد تتكبد الشركات رسوم معاملات تصل إلى مليارات الدولارات. ظهرت PayFi كحلا مبتكرًا من خلال دمج مزايا التمويل اللامركزي (DeFi) مع سرعة أنظمة الدفع الحديثة، مما يتيح لها إعادة تشكيل المشهد المستقبلي للمعاملات.

بينما يستمر المشهد المالي العالمي في التطور، يظهر PayFi عند تقاطع تكنولوجيا سلسلة الكتل وأنظمة الدفع، بهدف دمج كفاءة ديفاي مع الفورية والراحة لحلول الدفع الحديثة، محولًا طرق المعاملات. سيتناول هذا المقال الأسباب وراء صعود PayFi، ويقدم نظرة عامة على الحالة الحالية لصناعته، ويسلط الضوء على الحالات الرئيسية، ويستكشف سيناريوهات التطبيق المحتملة.

1. ولادة ومزايا PayFi

(1) ربط الفجوة بين ديفي والمدفوعات

لقد واجهت الأنظمة المالية التقليدية مشاكل طويلة في كفاءة التسوية، مثل أوقات التسوية الطويلة، وتكاليف المعاملات العالية، والوصول المحدود، والتي أصبحت واضحة بشكل خاص خلال أزمة عام 2008 المالية. على الرغم من أن DeFi قدمت خدمات مالية مبتكرة من خلال منصات متمركزة، إلا أنها تفتقر إلى القدرة على معالجة المعاملات اليومية في الوقت الحقيقي.

تستفيد PayFi من تكنولوجيا سلسلة الكتل لتمكين تسوية المعاملات في الوقت الحقيقي. بناءً على نظرية قيمة الوقت للمال (TVM) التي تقول أن المال القابل للتصرف أكثر قيمة من كمية مكافئة من المال المستقبلي بسبب قدرته على كسب الأرباح المحتملة، تعزز PayFi الكفاءة المالية من خلال المعاملات الفورية والآمنة والمنخفضة التكلفة.

(2) مزايا فريدة لـ PayFi

التسوية الفورية: يتم إكمال المعاملات على الفور، مما يزيل التأخيرات المرتبطة بأنظمة البنوك التقليدية.

الأمان والموثوقية: ميزة سجل البلوكشين الذي لا يمكن تغييره يضمن أمان وشفافية المعاملات، ويوفر الحماية للمستخدمين.

تقليل التكاليف: من خلال إزالة الوسطاء، يتم تقليل رسوم المعاملات بشكل كبير، مما يوفر المال للمستخدمين.

الوصول العالمي: تصل منصته اللامركزية إلى الأسواق التي لم تغطيها الخدمات المالية التقليدية بشكل كافي، بما في ذلك السكان غير المصرفيين، وتعزيز الشمول المالي.

منتجات مبتكرة: يعزز نماذج خدمات مالية جديدة ، مثل "اشترِ الآن ، ولا تدفع أبدًا" ، ويوفر للمبدعين خيارات تحقيق الربح المتقدمة وتطبيقات مبتكرة أخرى.

2. PayFi Industry Landscape and Insights into Sub-sectors

تزدهر نظام البيفاي، مع مختلف الصناعات تبتكر بنشاط لمواجهة التحديات المالية. فيما يلي تحليل لمجموعاته الفرعية الرئيسية، بالإضافة إلى أمثلة للشركات المبتكرة في كل مجال.

(1) المدفوعات المشتركة عبر السلاسل وعبر الحدود

التحديات في الدفع عبر الحدود التقليدية

بطء السرعة والتأخير العالي: قنوات الدفع التقليدية غير فعالة، حيث يستغرق التسوية عادة عدة أيام. قيود المناطق الزمنية المتقاطعة وساعات العمل المصرفية تعقد عمليات التسوية وتزيد من تأخير عمليات الدفع.

كفاءة رأس المال المنخفضة وقيود التمويل المسبق: تضطر المؤسسات المالية إلى الاحتفاظ باحتياطيات العملات الأجنبية في حسابات المراسلة، مما يخلق فجوة سيولة عالمية بقيمة 4 تريليون دولار. لا يمكن للأموال الخاملة تحقيق عائدات، مما يتسبب في تكاليف مخفية للمؤسسات المالية يتم تحميلها على المستخدمين النهائيين، مما يؤدي إلى زيادة الرسوم.

تكاليف المعاملات العالية: يضيف الوسطاء المتعددون طبقات من الرسوم، بما في ذلك رسوم التمويل المسبق وعمولات صرف العملات. تبلغ التكلفة المتوسطة العالمية لتحويلات الأموال عبر الحدود 6.35٪ (وفقًا للبنك الدولي).

حالات الابتكار في الصناعة

ARF: منصة مصرفية عالمية منظمة للتسوية توفر حلول السيولة على السلسلة للمؤسسات المالية. من خلال الاستفادة من العملات المستقرة مثل USDC ، تتيح Arf تسويات فورية ومنخفضة التكلفة عبر الحدود. يوفر سيولة في الوقت الفعلي للمعاملات عبر الحدود عند الطلب ، مما يلغي الحاجة إلى احتياطيات نقدية كبيرة في حسابات المراسلة. يوفر ARF خطوط ائتمان فورية قائمة على USDC ، مما يسمح للمؤسسات المالية باقتراض الأموال مؤقتا أثناء المعاملات والسداد بعد التسوية. يتجاهل ARF نموذج حساب التمويل المسبق ويقلل بشكل كبير من السيولة ووقت التسوية اللازمين ، مما يقلل من التكاليف التشغيلية للمؤسسات المالية العاملة في التجارة العالمية. تؤكد المنصة على الشفافية وتحتفظ بسجلات قروض يمكن تتبعها على blockchain ، مما يجعل جميع القروض والسداد والمستحقات قابلة للتدقيق بسهولة. تلتزم ARF بمعايير الامتثال الصارمة ، وتتبع مكافحة غسل الأموال واللوائح المالية الدولية كعضو في جمعية معايير الخدمات المالية VQF ، مما يشكل مثالا يحتذى به في الصناعة. حتى الآن ، عالجت Arf أكثر من 1.6 مليار دولار في المعاملات على السلسلة ، مع الحفاظ على سجل صفري افتراضي.

suave.money: حل دفع عبر السلاسل يمكن الشركات من قبول مدفوعات العملة المشفرة من أي شبكة blockchain. يمكن للشركات دمج مدفوعات رمزية مختلفة بسلاسة واختيار الرموز المميزة التي ستتلقاها بمرونة بناء على احتياجاتها ، مما يحسن مرونة الدفع داخل النظام البيئي blockchain. يبسط Suave.money المعاملات عبر السلاسل ، مما يسمح للشركات بجذب المستخدمين من أنظمة blockchain المختلفة دون إدارة محافظ متعددة أو إعادة كتابة التطبيقات اللامركزية (DApps). من خلال تسهيل المدفوعات من أكثر من عشر شبكات blockchain ، فإنه يعزز اكتساب السيولة ويدعم التوسع في مشاريع DeFi و Web3 ، وتوسيع تغطية السوق. من خلال تبسيط عمليات المعاملات عبر السلسلة ، يقلل Suave.money من التعقيد التشغيلي للشركات ، مما يمكنها من جذب العملاء داخل النظام البيئي blockchain دون الاعتماد على البنية التحتية المتخصصة. من خلال ابتكارها ، تساعد Suave.money الشركات على الاستفادة من إمكانات تريليون دولار لرأس المال عبر السلسلة ، وتأمين مكانة مهمة في قطاعات DeFi والدفع المشفرة سريعة التطور ، مما يوفر مرونة وراحة لا مثيل لها للمستخدمين.

(2) الإقراض بناءً على الدخل والمستحقات

التحديات في نماذج الإقراض التقليدية: تعتمد الأعمال المصرفية التقليدية على الضمانات، مما يستبعد المقترضين المحتملين الذين ليس لديهم أصول كبيرة أو تاريخ ائتماني، مما يحد من إمكانية الوصول والعدالة في الخدمات المالية.

ظهور حلول مبتكرة: تتيح منصات مثل Huma Finance للمستخدمين استخدام الدخل المستقبلي أو الاستلامات كضمان للقروض، باستخدام تكنولوجيا سلسلة الكتل لضمان الشفافية والكفاءة في عملية الإقراض.

التأثير الإيجابي: يعزز هذا النموذج المبتكر التضمين المالي بشكل كبير، ويوفر طرقًا جديدة للأسواق التي تُهمل عادةً من قِبل المؤسسات المالية للوصول إلى التمويل، ويعزز التنمية الاقتصادية المتوازنة والعدالة الاجتماعية.

حالة هيوما الممارسة:

قامت Huma Finance بتطوير بروتوكول إقراض لامركزي يقدم خدمات الإقراض على أساس الدخل المستقبلي والمستحقات للشركات والأفراد. يربط المنصة المقترضين بالمستثمرين العالميين على السلسلة ، مما يخلق نموذجًا للإقراض مدعومًا بالدخل يختلف عن نماذج الديفاي اللامركزية التقليدية. بالتعاون مع منصات مثل Circle و Request Network و Superfluid ، أطلقت Huma أول سوق للتحصيل على السلسلة في العالم على Ethereum و Polygon ، مما يتيح للمستخدمين ترميز الفواتير أو تيارات الدفع كضمان ، مما يوسع نطاق وشكل الضمان. مع كفاءة البلوكشين ، يتم إكمال عملية التحصيل في أقل من دقيقة ، مما يوفر للمستخدمين تجربة سلسة.

تتضمن بنية تكنولوجيا Huma Finance العديد من المكونات الرئيسية. تقوم طبقة محفظة الدخل اللامركزية بتحويل مصادر الدخل مثل الفواتير وشيكات الرواتب ومكافآت التخزين إلى أصول رمزية ، مما يوفر قاعدة أصول غنية لخدمات الإقراض. يضمن إطار التقييم تقييمات دقيقة للمخاطر لطلبات الإقراض ، مما يضمن جودة ائتمان مستقرة وموثوقة على السلسلة. تدعم مجموعة العقود الذكية ، من خلال العقود الذكية القابلة للتكوين ، حالات استخدام الإقراض المتنوعة ، من تحصيل الفواتير إلى خطوط الائتمان العامة ، وتلبية احتياجات المستخدم الشخصية. تركز هوما فاينانس على توفير دعم السيولة للشركات الصغيرة والمتوسطة وغير المتعاملين مع البنوك، ومساعدة هذه المجموعات على التغلب على الحواجز المالية التقليدية والوصول إلى موارد التمويل التي لم يكن من الممكن الوصول إليها من قبل، ودفع التنمية الاقتصادية والإدماج الاجتماعي، والمساهمة بشكل إيجابي في نظام بيئي مالي أكثر عدلا وشمولا.

(3) توكينة الأصول الحقيقية

التحديات في تداول الأصول التقليدية: يعد عملية تداول الأصول العالمية الحقيقية، مثل العقارات، مرهقًا ومكلفًا وبطيئًا، مما يخلق إزعاجًا وعبئًا اقتصاديًا على الشراء والبيع على حد سواء.

ابتكار ثوري في عملية الترميز: من خلال ترميز العقارات والأصول العالمية الأخرى ، يمكن تقسيم الملكية إلى أجزاء متعددة من خلال العقود الذكية ، مما يمكن تداول الملكية الجزئية بشكل كبير في عملية التداول وإدخال حيوية جديدة في أسواق التداول الأصول.

مزايا كبيرة: يقلل هذا النموذج من تقسيم العملة بشكل كبير من حواجز دخول السوق للمستثمرين، مما يتيح مشاركة المزيد من المشاركين في استثمارات الأصول الحقيقية، مع تعزيز كبير لسيولة الأصول وتسريع عملية الشراء والبيع، مما يتيح تخصيص الموارد السوقية بشكل أكثر كفاءة.

حالة نجاح Ondo Finance:

أطلقت Ondo Finance سندات الخزانة الأمريكية المرمزة وغيرها من المنتجات المدرة للعائد على blockchain ، مما فتح قنوات استثمار جديدة للمستثمرين. من خلال استخدام التمويل اللامركزي (DeFi) ، يمكن للمستثمرين الوصول بسهولة إلى سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل وغيرها من الأصول ذات الدخل الثابت ، وتحقيق تكامل سلس بين الأسواق المالية التقليدية و DeFi. توفر منتجات Ondo Finance المبتكرة خيارات استثمارية مستقرة ومربحة وسائلة ، مما يكسر الحواجز بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي ، مما يسمح لمزيد من المستثمرين بالاستفادة من أسواق رأس المال المغلقة سابقا. هذا يثري محافظ المستثمرين ويعزز كفاءة السوق. اعتبارا من سبتمبر 2024 ، شهدت Ondo Finance نجاحا ملحوظا في سندات الخزانة الأمريكية المرمزة ، حيث تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 600 مليون دولار. من هذا ، كان لدى USDY (العملة المستقرة المدرة للعائد) 384 مليون دولار مقفلة ، و OUSG (سندات الخزانة الأمريكية الرمزية) لديها 221 مليون دولار مقفلة ، مما يعكس الاعتراف العالي للسوق والقبول الواسع لمنتجاتها المبتكرة ، مما يعزز قيادتها وتأثيرها في ترميز أصول العالم الحقيقي.

المساهمة المبتكرة لـ زوث:

أنشأت Zoth منصة سوق مخصصة لأصول التمويل التجاري المرمزة ، مما يوفر للمستثمرين طريقا مناسبا للوصول إلى منتجات الدخل الثابت المقومة بالدولار الأمريكي. من خلال ترميز الأصول المالية التقليدية مثل الذمم المدينة التجارية وسندات الشركات ، تعمل Zoth على سد الفجوة بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي (DeFi) ، مما يوفر فرصا استثمارية عالية العائد ومنخفضة المخاطر للمستثمرين مع تقديم طرق تمويل جديدة للشركات وحلول الإدارة المالية. تلعب منصة Zoth دورا مهما في السوق من خلال توفير خيارات استثمارية عالية الجودة للمستثمرين ، مما يساعدهم على زيادة قيمة الأصول والحفاظ عليها مع دعم نمو الشركات. يسمح ترميز أصول التمويل التجاري للشركات بإطلاق العنان لرأس المال العامل بكفاءة ، وتحسين هيكل رأس المال الخاص بها ، وتعزيز قدرتها التنافسية ومرونة المخاطر. وهذا يعزز أيضا التخصيص الأمثل لرأس المال في الأسواق العالمية ، وتوجيه الموارد المالية بشكل أكثر كفاءة نحو الشركات والمشاريع المحتاجة ، وزيادة تحسين النظام البيئي لتمويل التجارة على السلسلة ، والمساهمة بشكل إيجابي في استقرار وتطوير السوق المالية.

(4) Corporate Payments and Credit Solutions

الطلبات الاستهلاكية الجديدة وقيود الائتمان التقليدية: في سوق المستهلك الحالي، يطلب المستهلكون مزيدًا من المرونة في طرق الدفع، على أمل الاستمتاع بتجارب دفع أكثر سهولة وتنوعًا دون تحمل أعباء ديون ثقيلة. ومع ذلك، غالبًا ما تفشل النماذج الائتمانية التقليدية في تلبية هذا الطلب، مما يتسبب في إزعاج وضغوط مالية على المستهلكين.

النموذج المبتكر لبايفي: لتلبية هذا الطلب في السوق ، قد قامت بايفي بإدخال نماذج دفع فريدة مبتكرة مثل "اشتري الآن ، ولا تدفع أبدًا" ، وتستفيد بذكاء من دخل الفائدة من منصات الإقراض في ديفي لتعويض تكاليف الشراء ، وتوفير حلاً جديدًا وأكثر مرونة وخاليًا من الديون للمستهلكين ، مما يعزز قدرتهم على الشراء وتجارب التسوق بشكل كبير.

حالات الابتكار في الصناعة

رين: أطلقت رين بطاقة شركة مدعومة من USDC مصممة لتلبية احتياجات الدفع التجارية اليومية لفرق Web3 (مثل المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs) ومشاريع البروتوكول المختلفة). باستخدام بطاقة الشركة هذه ، يمكن لفرق Web3 بسهولة استخدام أصولها على السلسلة (مثل USDC) لدفع نفقات السفر واللوازم المكتبية وتكاليف الأعمال اليومية الأخرى دون الحاجة إلى تحويلات معقدة بين العملات المشفرة والعملات الورقية ، مما يبسط بشكل كبير عملية الدفع للشركات وتحسين كفاءة الإدارة المالية. وكعنصر رئيسي في منصة رين لإدارة النفقات، تستفيد بطاقة الشركات بشكل كامل من مزايا تقنية البلوك تشين لدمج الأصول الرقمية بسلاسة مع أنظمة الدفع التقليدية. من خلال طريقة الدفع المبتكرة هذه ، يمكن للشركات إدارة شؤونها المالية بشكل أكثر كفاءة ، وتقليل التكاليف الوسيطة واستهلاك الوقت ، وتزويد Web3 والمؤسسات ذات الصلة بالعملات المشفرة بحلول دفع أكثر ملاءمة وأمانا ، وبالتالي دفع تطوير Web3 واعتماده على نطاق واسع.

Ether.fi: اجتذب منتج "Ether.fi Cash" من Ether.fi اهتماما واسعا في السوق. تتميز بطاقة الائتمان هذه ، التي تم تطويرها بالشراكة مع Visa ، بوظائف مبتكرة فريدة. من خلال الاحتفاظ بهذه البطاقة ، يمكن للمستخدمين بسهولة الحصول على حدود الاقتراض باستخدام أصولهم المشفرة (بما في ذلك الأصول المختلفة القائمة على Ethereum) كضمان ، مما يمكنهم من إجراء عمليات شراء بالعملة الورقية دون بيع أصولهم المشفرة. يوفر هذا للمستخدمين تجارب أكثر مرونة في إدارة الأموال والاستهلاك. بالإضافة إلى ذلك ، تم دمج بطاقة الائتمان "Ether.fi Cash" بعمق مع شبكة Layer 2 الخاصة ب Ethereum ، Scroll. هذه الميزة التقنية تقلل بشكل كبير من تكاليف المعاملات ، مما يزيد من فعالية التكلفة للمستخدمين. تدعم البطاقة أيضا تحويلات USDC من نظير إلى نظير ، مما يسمح للمستخدمين بإدارة الأموال وتحويلها بسهولة ، وتلبية احتياجات الدفع المختلفة مع تجاوز الوسطاء المصرفيين التقليديين ، مما يوفر رسوما إضافية. ولتعزيز مشاركة المستخدمين ورضاهم، توفر بطاقة "Ether.fi كاش" الائتمانية أيضا مكافآت استرداد نقدي جذابة، مما يحقق فوائد اقتصادية حقيقية لعمليات استهلاك المستخدمين، مما يعزز القدرة التنافسية للمنتج في السوق والاحتفاظ بالمستخدمين.

بطاقة Bitget: تعمل بطاقة Visa التي أطلقتها Bitget كجسر مهم بين العملة المشفرة وأنظمة الدفع التقليدية ، مما يوفر للمستخدمين حلا مناسبا وفعالا للدفع. ترتبط هذه البطاقة بإحكام بمحافظ متعددة العملات ، مما يسمح لكل من الشركات والمستخدمين الأفراد بالاحتفاظ بسهولة وتحويل واستخدام مجموعة متنوعة من العملات المشفرة السائدة مثل USDT و BTC و ETH و USDC و BGB (مع USDT كطريقة تمويل أساسية ، وخطط لتضمين المزيد من العملات المشفرة تدريجيا في المستقبل). أثناء المدفوعات الفعلية ، تقوم بطاقة Bitget تلقائيا بتحويل العملات المشفرة إلى عملة ورقية وفقا لأسعار الصرف في الوقت الفعلي ، مما يضمن معاملات سلسة في أي تاجر في جميع أنحاء العالم يقبل بطاقات Visa ، دون متاعب إجراءات صرف العملات وتقلبات أسعار الصرف ، وتحقيق تكامل سلس بين مدفوعات العملة المشفرة والعملات الورقية ، مما يفيد المستخدمين بشكل كبير. كان لإطلاق بطاقة Bitget Card تأثير كبير على قطاع مدفوعات الشركات ، ليس فقط تبسيط عمليات الدفع من خلال القضاء على الحاجة إلى التحويل اليدوي للعملات المشفرة إلى العملات الورقية ولكن أيضا تحسين كفاءة الدفع واستخدام الأموال. بالإضافة إلى ذلك، فإن قدراتها القوية في مجال الدفع عبر الحدود تسهل على الشركات التوسع والعمل دوليا، دون الحاجة إلى إنشاء وإدارة حسابات بالعملات الأجنبية، مما يقلل بشكل فعال من تكاليف التشغيل والمخاطر المالية. حاليا ، يتم قبول بطاقة Bitget على نطاق واسع ومعترف بها في أكثر من 180 دولة ومنطقة ، مما يوفر دعما قويا للتوسع العالمي للشركات. علاوة على ذلك ، تحتوي بطاقة Bitget على حالات استخدام DeFi محتملة غنية. على سبيل المثال ، في مدفوعات الموردين ، يمكن للشركات استخدام البطاقة مباشرة لإجراء مدفوعات بالعملة الورقية للموردين ، وتجنب العملية الشاقة لتحويل العملات المشفرة يدويا ، وبالتالي تحسين كفاءة واستقرار مدفوعات سلسلة التوريد. في تعويضات سفر الأعمال ، يمكن للموظفين بسهولة استخدام البطاقة للنفقات المتعلقة بالعمل أثناء السفر عبر الحدود ، مثل حجز الرحلات الجوية والفنادق ، دون القلق بشأن قيود الدفع ورسوم المعاملات ، مما يوفر حل دفع أكثر ملاءمة للأنشطة التجارية الدولية. في أنظمة حوافز الشركات ، يمكن للشركات أيضا استخدام Bitget Card لتوزيع المكافآت القائمة على العملة المشفرة للموظفين ، الذين يمكنهم بعد ذلك تحويل العملة المشفرة إلى عملة ورقية للاستهلاك أو استخدامها مباشرة في السيناريوهات التي تدعم مدفوعات العملة المشفرة ، مما يجلب المزيد من الابتكار والمرونة لحوافز ومزايا موظفي الشركات ، مما يزيد من تعزيز القدرة التنافسية للأعمال والجاذبية.

(5) سلسلة التوريد وتمويل التجارة

التحديات في تمويل سلسلة التوريد التقليدية: في نظم تمويل سلسلة التوريد التقليدية، غالبًا ما يواجه الموردون دورات دفع طويلة ومعقدة، مع كميات كبيرة من رأس المال محجوزة لفترات ممتدة، مما يحد من كفاءتهم التشغيلية وقدرات تدفق النقدية. وهذا يجعل من الصعب عليهم الحفاظ على الأنشطة الإنتاجية العادية وتوسيع الأعمال التجارية. وفقًا للإحصاءات، تواجه الشركات العالمية فجوة تمويل التجارة بقيمة 2.5 تريليون دولار سنويًا بسبب قيود المؤسسات المالية التقليدية، مما يخلق عقبة أمام تطوير التجارة العالمية ويعوق التنمية المشتركة لسلاسل الصناعة والنمو الاقتصادي المستقر.

حل PayFi: تقدم PayFi منصة لامركزية لتوفير حلول مبتكرة لقضايا تمويل الفواتير ضمن تمويل سلسلة التوريد. في هذا النموذج ، يمكن للموردين ترميز فواتيرهم باستخدام مزايا تقنية blockchain والحصول بسرعة على التمويل على المنصة اللامركزية ، وتلقي دعم التمويل الفوري وتحسين السيولة بشكل كبير. وفي الوقت نفسه ، يمكن للمشترين الاستمرار في تسوية المدفوعات وفقا لجدول الدفع الأصلي دون تغيير عادات الدفع التقليدية والعمليات المالية ، وتحقيق توازن المصالح والتنمية التعاونية بين المشترين والبائعين ، مما يضمن التشغيل الفعال لتمويل سلسلة التوريد.

حالة الابتكار في الصناعة

Isle Finance: Deeply involved in the on-chain credit market for supply chain finance, its platform precisely connects high-credit buyers with liquidity providers, helping businesses secure financing more quickly. It cleverly uses blockchain technology to rigorously verify real-world assets (RWAs) and implements early payment strategies for buyers (especially those with low credit ratings), greatly enhancing the liquidity and security of the entire supply chain, providing a solid foundation for the stable development of supply chain finance. Isle Finance vigorously promotes reverse factoring through its platform, significantly accelerating payment speeds and optimizing cash flow. This blockchain-based innovative solution allows businesses to flexibly offer early payment discounts, creating stable and attractive returns in the supply chain finance sector while also broadening liquidity access channels, injecting strong momentum into their continued development.

(6) منصات الدفع بالعملات المستقرة

مثال: Agora
محتوى العمل: صممت Agora الدولار الرقمي الأمريكي (AUSD) بعناية، والذي يتم دعمه بالكامل بالنقد، وسندات خزانة الولايات المتحدة، واتفاقيات إعادة الشراء الليلية. تلتزم المنصة باستخدام تقنية البلوكتشين لتمكين انتشار ودوران الدولار الأمريكي على نطاق واسع وبشكل مريح عالميًا، وخاصة تركيزها على المناطق التي يتم تجاهلها من قبل الأنظمة المالية التقليدية. تتبنى بشكل قوي مفهوم الشمول المالي، مفتحة بذلك مسارًا جديدًا للجمهور للوصول بسهولة إلى عملة مستقرة ومعترف بها عالميًا.

التأثير: لقد قدم تقدماً كبيراً في تمكين الوصول إلى الدولار الأمريكي، مما يتوافق تماماً مع رؤية PayFi الطموحة لتوسيع الاستدامة المالية. من خلال استغلال مزايا التكنولوجيا المتميزة للبلوكشين، لقد أنشأ نظاماً مالياً لامركزياً وسهل الوصول، مما يمكن الأفراد والشركات على حد سواء من الاستفادة من الأدوات المالية المدعومة بالدولار الأمريكي. وقد كان تأثيره بارزاً بشكل خاص في مناطق مثل الأرجنتين وجنوب شرق آسيا، مما يوفر دعماً قوياً للتنمية الاقتصادية المحلية والاستقرار المالي.

إنجاز: تم إطلاق العملة المستقرة AUSD بنجاح، حيث تم إصدارها أولاً على شبكة إيثيريوم وتم توسيعها لاحقًا إلى شبكة أفالانش. يجدر بالذكر أن حجم الإصدار تجاوز 20 مليون دولار في غضون بضعة أسابيع فقط بعد الإصدار. تواصل المنصة تقدمها بثبات في توسيعها العالمي للدولار الرقمي، مستمرة في النمو في الأسواق الدولية مع الالتزام بإستراتيجية التضمين المالي والامتثال التنظيمي، وإرساء سمعة قوية وتأثير في قطاع العملات المستقرة.

مثال: PayPal
محتوى الأعمال: أطلقت PayPal رسميًا PayPal USD (PYUSD) في أغسطس 2024، في البداية على سلسلة كتل Ethereum ومن ثم التوسع إلى Solana في مايو 2024. تم تصميم هذه العملة المستقرة لدمج مزايا كلتا سلاسل الكتل، مما يوفر تجربة دفع رقمي سريعة ومنخفضة التكلفة. بعد التوسع إلى Solana، تحسنت سرعة PYUSD والرسوم المنخفضة بشكل كبير، مما زاد من قابليتها للاستخدام في التطبيقات التجارية وDeFi، وتقدم للمستخدمين خيار دفع أكثر كفاءة وراحة.

التأثير: بفضل سرعتها وكفاءتها من حيث التكلفة، من المتوقع أن تصبح PYUSD بديلاً قويًا لأنظمة الدفع التقليدية، مما يعزز كفاءة الدفع العالمية بشكل كبير. إنها تمكن بنجاح من التحويلات السلسة عبر منصات مختلفة (بما في ذلك PayPal و Venmo)، مما يتيح للمستخدمين حمل وتحويل العملات المستقرة بسهولة واستفادة كاملة من مزايا تكنولوجيا سلسلة الكتل لتعزيز إدارة الأصول الرقمية وتجارب الدفع.

إنجاز: بعد التوسع في سولانا ، ارتفع اعتماد سوق PYUSD بسرعة ، حيث تجاوزت قيمته السوقية 500 مليون دولار أمريكي. يبرز هذا الإنجاز الهام تكامله العميق واعترافه الواسع عبر منصات مركزية ولامركزية ، ويمثل نقطة تحول رئيسية في استكشاف PayPal لقطاع العملات المستقرة ، ويضع أساسا قويا للتطورات الأخرى في مجال الدفع الرقمي.

مثال: بريدج (استحوذت عليها سترايب)
محتوى العمل: بريدج ، وهي منصة متخصصة في مدفوعات العملات المستقرة ، تهدف دائمًا إلى تبسيط المدفوعات الرقمية عبر الحدود. من خلال واجهة API مريحة ، يتيح التكامل السهل للمدفوعات القائمة على العملات المستقرة ، ويوفر حلاً فعالًا ومنخفض التكلفة للمعاملات عبر الحدود للمستخدمين العالميين. قبل أن يتم استحواذها من قبل Stripe ، حقق بريدج نتائج ملحوظة بالفعل في التكامل مع منصة التجارة الإلكترونية ، مما يساعد التجار على الاتصال بسهولة ومعالجة المدفوعات القائمة على العملات المستقرة في أي مكان في العالم بكفاءة ، وتوسيع تطبيق العملات المستقرة بشكل كبير في القطاع التجاري.

التأثير: يمثل هذا الحدث الهام، الذي استحوذت عليه مؤخرا شركة الدفع الأمريكية العملاقة Stripe، معلما رئيسيا في دمج العملات المستقرة في الخدمات المالية السائدة. من خلال البنية التحتية القوية ل Stripe وشبكة السوق الواسعة ، وسعت Bridge تغطية أعمالها وعززت قدراتها ، بهدف تزويد الشركات العالمية بخدمات دفع وتسوية أكثر ملاءمة وكفاءة. تتماشى هذه الخطوة مع رؤية PayFi لتعزيز الشمول المالي والمعاملات السلسة عبر الحدود ، وتعزيز التبني العالمي للعملات الرقمية. ومن خلال الاستفادة من نقاط القوة الحالية ل Stripe وخبرة Bridge في تكنولوجيا العملات المستقرة ، من المتوقع أن يتسارع دمج طرق الدفع المدعومة من blockchain في القنوات المالية السائدة ، مما يضخ حيوية جديدة في التطوير المبتكر لقطاع المدفوعات المالية العالمي.

إنجاز: في أغسطس 2024، تجاوزت القيمة السنوية الموحدة للدفعات في Bridge 5 مليار دولار بنجاح. طوال تطويرها، بنت Bridge شراكات وثيقة مع شركات رائدة في الصناعة مثل كوينبيس وسبيسإكس، مستمرة في تقديم خدمات دفع عالية الجودة لهذه الشركات، وتراكم الخبرة العملية الغنية وسمعة قوية في قطاع الدفع بالعملات المستقرة، مما يجعلها قوة مهمة في دفع تطوير الصناعة.

استنتاج

بشكل عام، لا يعد PayFi مفهومًا جديدًا تمامًا. إن المشكلات التي يهدف إلى معالجتها قائمة بالفعل في الأنظمة المالية التقليدية، وهناك حلول مقابلة متاحة. ومع ذلك، هذا لا يعني أن PayFi يفتقد القيمة، حيث أن الحلول التقليدية لا تزال غير محسنة بالكامل. من خلال معالجة الفوائد الأساسية لنظام الدفع العالمي غير الفعال والاستفادة من الإمكانات الثورية للبلوكشين، يمتلك PayFi القدرة على إطلاق السيولة الفائقة وتعزيز الشمول المالي. كلما زاد عدد الشركات الرائدة في هذا المجال، زادت رؤية خلق بيئة مالية متماسكة كاملة اللامركزية وفورية وآمنة وغير محدودة تصبح حقيقة. الآن هو الوقت المناسب لاعتناق ثورة PayFi وتشكيل مستقبل النظام المالي العالمي.

تنصل:

1. هذه المقالة مستعادة من [التكهن الاستثماري)]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [كيدار وأليس]. إذا كان هناك اعتراضات على هذا النشر المستنسخ، يرجى التواصل مع مدرسة جيتالفريق، وسيتعاملون معه بسرعة.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. فريق Gate Learn يقوم بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. ما لم يُذكر ، يُحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.