تلاقي العملات الرقمية: كيف سيُسهم سد الفجوة الأسيّة في المالية في تحسين عالمنا
أكبر قصة في التمويل الشركاتي الآن كانت بطيئة الاحتراق. بدأت في عام 2020 عندما اتخذ مايكل سايلور قرارًا مخاطرًا للغاية بتغيير شركته العامة،مايكروستراتيجي، في اتجاه جديد تمامًا. استراتيجية كانت في ذلك الوقت مجنونة تمامًا بالنسبة لمعظم أقرانه.
بعد سنوات قليلة فقط ، يعمل ما يُسمى بـ "استراتيجية بيتكوين" ، وهي ببساطة شراء واحتجاز العملة المشفرة الرئيسية برافعة مالية ، ويعمل بنتائج مذهلة تمامًا. في هذا الوقت ، وبينما يتطلع بيتكوين إلى أعلى مستويات جديدة على الإطلاق ، فقد تفوقت MicroStrategy على كل سهم في مؤشر S&P 500 منذ تلك القرار ، بما في ذلك سهم شركة Nvidia الحبيبة لسوق الأسهم لعام 2024.
من الصعب إنكار أن البيتكوين يحقق تقدمًا، حيث يؤسس نفسه كأصل أكثر من مجرد أصل غريب يتطلب تحمل المخاطر كما اعتقد معظم المستثمرين. في الوقت نفسه، تتوسع الصورة الكبيرة للعملات الرقمية كصناعة أيضًا.
شركة رأس المال المغامر الرائدة في مجال العملات الرقمية، a16z، شاركت بعض الإحصائيات المثيرة للإعجاب في أحدثهاتقرير حالة مجال العملات الرقمية. يقدر أن شهر سبتمبر شهد 220 مليون عنوان لبلوكشين نشط، وهو ثلاثة أضعاف ذلك في أواخر عام 2023. يصل نشاط العملات الرقمية واستخدامه في الوقت الحالي إلى أعلى مستوياته على الإطلاق مع حوالي 617 مليون شخص يمتلكون عملة رقمية عالمياً، ممثلين أكثر من 12% من بالغي الأرض الذين تجاوزوا سن 18 عامًا. بالإضافة إلى ذلك، يغطون بتفصيل سبب تحول العملات الرقمية إلى قضية سياسية رئيسية قبل الانتخابات الأمريكية.
عدد متزايد من البلدان مثل بوتان والأرجنتين والسلفادور قد اتخذت خطوات جريئة نحو اعتماد بيتكوين كعملة احتياطية، ملتزمة بالموارد الوطنية لتعدينها أيضًا. تستمر قائمة البلدان التي تبحث حاليًا في استراتيجيات بيتكوين الخاصة بها، وتقترح إطارات محترفة لتشجيع الابتكارات في الأصول الرقمية، في التوسع. حتى الولايات المتحدة تشهد نمواً ملحوظاً في هذا المجال. الدعم ثنائي الأطرافللحصول على احتياطي بيتكوين استراتيجي.
في الوقت نفسه، تكتسب "استراتيجية البيتكوين" شعبية في عالم TradFi، كان هناك قصة مختلفة تسيطر على المحادثة في عالم العملات الرقمية مؤخرًا. دفعتها الارتفاع الصاروخي غير المتوقع لعملة سولانا الميمية الجديدةGoatseus Maximus، الذي تم ترويجه من خلال وكيل ذكاء اصطناعي يستفيد من المشاركة الميمية على اكس. تجاوز هذا الرمز الجديد سقف السوق بقيمة 900 مليون دولار في أقل من أسبوعين من خلال تشابك السرد الآلي والتداول المضاربي.
ما يبدو وكأنه قصة نجاح غريبة هو دراسة حالة مثيرة للاهتمام لكيفية استغلال الروايات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي وسيولة DeFi والتأثير الاجتماعي الفيروسي الأسواق المضاربة. لكن الأكثر إثارة للجدل هو النظرة التي يقدمها إلى حدود جديدة ، حيث يتعامل المال بسلاسة مع التكنولوجيا والثقافة ، مما يفتح أبوابًا للقوى الخارقة داخل الأصول الرقمية.
هذا النوع من القصص سيصبح معتادًا تمامًا في غضون بضعة أشهر.
ولكن النظر بعناية أكبر إلى الصورة الفورية للإحصاءات والعناوين أعلاه يكشف عن القصة الأكبر للعملات الرقمية التي تتكشف - النظام المالي العالمي يشهد تحولًا بمقياس لم يسبق له مثيل.
"قال سايلور مؤخرًا في مقابلة: 'سيتم إعادة صياغة العالم'، 'هناك تحول رقمي في مجال العملات الرقمية في مجال الأموال.'
في حين يظل سايلور وغيره منصبين على تأثير بيتكوين على وجه التحديد، فإن إعادة بناء العالم الذي يشير إليه يشمل مجموعة واسعة من التغيرات الجذرية التي تجري بالتوازي مع اعتماد TradFi لأصوله الرقمية المفضلة.
ببساطة، تتجاوز التحول الرقمي للتمويل بكثير عملة بيتكوين. فهو يشمل العديد من أشكال النقود والأصول، ومجموعة من الوظائف التي تتطلب برمجة متقدمة. إنها قدرات لم يكن من المقرر في الأصل أن تدعمها بيتكوين وحدها. وهذا ما يفسر الكم الهائل من تطوير البنية التحتية الذي أعطته الصناعة الرقمية الأولوية لمدة كبيرة من العقد الآن، حيث يتسابق البناة الطموحون لإطلاق شبكات يمكن أن تستضيف تطبيقات معقدة وتمكين التكرار السريع للبروتوكولات اللامركزية.
في الآونة الأخيرة، يحفز الاهتمام والاستثمار المتزايد من المؤسسات الكبرى الابتكار إلى أراضي جديدة. في الواقع، تنتشر الأخبار تقريبًا كل يوم عن مؤسسات مالية كبرى من جميع أنحاء العالم تتخذ خطوات مهمة نحو دمج الأصول الرقمية والعملات الرقمية.
تصبح هذه التحولات سريعة وشاملة لدرجة أنه يمكن أن يكون من الصعب جدًا فهم ما يحدث حقًا. خاصةً لأن معدل التغيير مستمر في التسارع. أصبح من الشبه المستحيل مواكبة كل تطور كبير ، ويمكن أن يكون من السهل جدًا أن تفقد الإشارة في كل هذا الضجيج.
يجب أن يكون واضحًا من كل هذا الضجيج، ومع ذلك، أننا نقترب من نقطة تحول. مجال العملات الرقمية بسرعة يدخل مرحلة نشره ويقترب من كتلة حرجة ستكون لها تأثيرات رئيسية على العالم المتصل بالكامل للتمويل العالمي.
مجال العملات الرقمية يتحول وينضج معه تحولاً رقمياً للنظام المالي كان ينضج في الخلفية، ويكتسب ببطء زخماً على مدى أكثر من عقد. لكن الطبيعة المعقدة بشكل هائل لتحويل النظام المالي بعيدة كل البعد عن كونها عملية بسيطة، وهو ما يفسر جزئياً لماذا استغرق ذلك وقتاً طويلاً للتسخين.
لقد استغرق الأمر الكثير من القطع العنيدة التي تتحرك إلى مكانها للوصول إلى هذا التقاء. وما ينتظرنا الآن هو تغيير حقاً عالمي — تلاقٍ فائق على الأقل بين ثلاث تقنيات متسارعة تصطدم بشكل مباشر مع أنظمتنا للتمويل التقليدي (TradFi): على وجه التحديد التمويل اللامركزي (DeFi)، والذكاء الاصطناعي (AI)، ووسائل التواصل الاجتماعي (عبر SocialFi).
ما يجعل هذه التكنولوجيات الناشئة "تكاثرية" هو قوانين التسارع للقوة المتزايدة التي تنتج عن انتشار واعتماد الشبكات الرقمية المتقدمة التي تدعمها.
على مستوى عالٍ، تقلل كفاءة الإنتاج الأعلى من التكاليف من خلال التعلم التراكمي (قانون رايت). وهذا يسمح لقوة الحساب بالنمو بشكل متسارع (قانون مور)، بينما يزيد مشاركة الشبكة تدريجيا قيمة جميع المستخدمين (قانون ميتكالف). مع تطور هذه الشبكات، تتكون مجموعات فرعية جديدة، مما يفتح طبقات إضافية من الفائدة (قانون ريد).
معًا، تخلق هذه التأثيرات التراكمية حلقات ردود فعل من الابتكار المستمر، مما يعجل التقدم على منحنى تسارعي — مما ينتج في نهاية المطاف فيما وصفه راي كورزويل بقانون العوائد المتسارعة.
كل هذا للقول، 1) يتطلب الأمر الكثير من الأجزاء المتحركة المتحدة لدفع أنظمتنا المالية القديمة بشكل سيء إلى الأمام في القرن الحادي والعشرين، و 2) معدل التغيير يزيد فقط من هنا.
من الحسن الحظ أن ما يدفع كل هذا التلاقي والابتكار ليس التكنولوجيا وحدها. هناك أيضًا بعض الاتجاهات الثقافية والاقتصادية الكبرى — مثل التحولات السكانية، واعتماد المؤسسات، وتخريب العملة، والتنافس العالمي — التي ستبرز سبب أو بمعنى آخر لماذا تكاد التحديثات الرئيسية لنظام TradFi تكون لا تقاوم في هذه المرحلة.
وفي قلب هذه التحول الهائل يكمن ما أسميه الفجوة التسارعية في المالية، مستعيرًا هذا المصطلح من رواية عام 2021 الشهيرة لعظيم أزهر، العصر التسارعي.
فجوة التفاوت الأسي في المالية هي الفجوة الواسعة والمعقدة التي توجد حاليًا بين مؤسسات التمويل التقليدي وهذه التكنولوجيات الناشئة. هذه الفجوة هي أبسط طريقة لفهم نطاق الترقية التي تحتاجها أنظمتنا المالية من أجل مواكبة التغيير التكنولوجي.
كر ريبنرتنوروب 3، قد كانت السنوات الأخيرة في عالم العملات الرقمية مشوقة ومليئة بالتحديات. وكان ذلك أثناء التفكير المشترك في خطة عمل جديدة، وخطوة كبيرة للوراء لفهم سبب شعور المشهد المالي في السنوات الأخيرة بالفوضى، أن هذه التوصيات أصبحت في التركيز.
بالنسبة لأولئك الذين يولون اهتماماً ويهتمون بمجال العملات الرقمية على الأقل، فقد عُلمت السنوات العديدة الماضية ببيئة تنظيمية مربكة، وتناقض في الخطاب الإعلامي، وريبة من المؤسسات، ناهيك عن التقلبات الهائلة للأصول الرقمية الناشئة.
هذه هي العلامات المميزة لفجوة تصاعدية - لحظة يكافح فيها الأنظمة المتأسسة للتكيف مع وتيرة التغيير التكنولوجي المتواصل. وفي هذه الحالة، حيث كان الحاكمون أيضا يكافحون تلك التغييرات في كل منعطف.
من الممكن أن يظل الأمر مجرد تجريبي وصعب التصور أين ستتجه كل هذه الأمور، والتحدي صعب بشكل خاص لأن هذه التحولات يجب أن تحدث في منتصف الرحلة - بدون فوائد التوقف عن الأسواق العالمية أو تجديد النظام المالي بشكل كامل من البداية.
ولكن كما هو الحال مع أي ثورة تكنولوجية رئيسية في العصر الأسيوي، سيتم غلق هذه الفجوة بسرعة وعلى نطاق عالمي. على الأرجح خلال السنوات القادمة من هذا العقد. وذلك لأن هذه التغييرات تأتي بمحفزات هائلة لقيادة ترقية وإصلاح عالمنا المالي، بالإضافة إلى التقدم التكنولوجي والاتجاهات الثقافية التي تدفع الأمور قدما.
هذه العملية الفوضوية ولكن لا توقف هي التقارب الرقمي، انصهار التقنيات الجديدة بشكل جذري تعيد تشكيل الطريقة التي نقوم بها بتخزين الثروات وإدارتها وإنشائها.
إنه كيف يتم إجبار TradFi على التطور مع هذه الأدوات الرقمية القوية للبقاء ذات صلة، ولذا فإن التحدي أمام الشركات الحالية واضح. أنظمتهم التقليدية غير قادرة وغير متوافقة مع هذه الواقعيات المالية الجديدة. ومع ذلك، لم يعد بإمكانهم تجاهل التغيير.
كما أظهر التاريخ مرارًا وتكرارًا، سيتخلف أولئك الذين لا يعبرون بنجاح عن الفجوة التصاعدية.
نقطة تحول عالمية
من وجهة نظر المستثمر في الألفية، لم تحدث تطورات معنوية كبيرة في حياتنا بالنسبة لكيفية عمل الأسواق المالية.
بخلاف الخدمات المصرفية عبر الهواتف المحمولة وتطبيق Robinhood الذي يسمح بالتداول بدون عمولة، لم يكن هناك شيء ملحوظ حقًا في مجال المال الرقمي. بعبارة أخرى، فإن نظام TradFi قد نجح جدًا في صد أي تعطيل كبير من التكنولوجيا الجديدة أو استيعابها.
نتيجة لذلك ، ارتفعت عدم المساواة في التركيز الثروة وتخفيض قيمة الدولار. من الجدير بالذكر أيضًا أن العديد من الميلينيالز يتخلفون اقتصاديًا بحسب معظم المعايير ، في حين أن المتقاعدين هم "أغنى جيل في التاريخ". حتى يونيو 2023 ، كان لدى متقاعدي الطفرة السكانية 52٪ من إجمالي صافي الثروة في الولايات المتحدة ، على الرغم من تشكيلهم فقط 20٪ من السكان (ياهو المالية)
بالنسبة للعملات الرقمية، فقد عنت العقد الأخير معظمه بالرفض المحزن من مؤسسات TradFi تقريبا عبر اللوحة. وقد شهدت الأربع سنوات الأخيرة تحت إدارة بايدن بيئة تنظيمية معادية للغاية في الولايات المتحدة، حيث تستخدم تكتيكات مثل عملية الإختناق النقطة 2.0 محاولة جوهرية لقتل تبني العملات الرقمية والسيولة. وكانت الصين عدوانية بشكل مماثل، حيث حظرت بشكل صريح ملكية العملات الرقمية وتعدينها في عام 2021.
ولكن العملات الرقمية لا تزال تثبت فرضيتها. لقد استمر التطوير والانتشار بشكل كبير بغض النظر عن الخطوات التي اتخذها الشركات الحالية ، حيث يميل التكنولوجيا الناشئة القيمة إلى القيام بذلك. لقد استمروا المؤمنون القويون الذين يقودون حركة العملات الرقمية في المضاعفة والتضاعف ، حيث يختبرون حالات استخدام جديدة ويقومون بتوسيع الخدمات الهامة في الطريق.
ولكن النتيجة الصافية لكل هذه التناقضات والتردد في الأسواق هي أن الشخص العادي لا يزال غير مستعد تمامًا. فإن معظم العالم لا يدرك أننا وصلنا إلى حافة هذا التقارب التكنولوجي، أو ماذا يعني إنشاء نظم مالية جديدة تكون أسرع وأكثر شفافية وعالمية الوصول.
في العقد القادم، ستبدو كل من الشؤون المالية الشخصية والمهنية مختلفة كثيرًا عن السنوات الخمسين الماضية. لقد تغيرت الأحوال في اتجاه العملات الرقمية، وسيتم تحديد ما يحدث بعد ذلك بوتيرة حدوث هذا التقاطع.
كما ذكرت، يتطلب إغلاق الفجوة الأسيوية في المالية المزيد من التكنولوجيا وحدها. هذا الانتقال مدعوم من قوى ثقافية جليلة الحجم. اعتماد المؤسسات هو اتجاه رئيسي واحد، جنبًا إلى جنب مع التحولات الديموغرافية الجيلية، والمنافسة العالمية في سوق لم يشهد لها مثيل.
- التحولات الديمغرافية: فئة المستثمرين التجزئة من الألفية وجيل Z الذي يظهر هو رقمي بطبيعته، ومتشكك في المؤسسات التقليدية، وقد اعتمد بالفعل هذه التكنولوجيا المالية الجديدة. إنهم أكثر تحملاً للمخاطر بكثير ويرون الأصول الاستثمارية بشكل مختلف عن الأجيال السابقة. 4/5 من مليوني الملينيال يمتلكون العملات الرقمية بينما تمتلك فقط 1/200 من المحافظ التقليدية عرضة للبيتكوين. تقرير يفيد بأن ما يقرب من 60% من المستثمرين الجدد يستثمرون في العملات الرقمية.
- التبني المؤسسي: يقوم البنوك ومدراء الأصول والحكومات بدمج حلول سلسلة الكتلة والعملات المشفرة للبقاء في المنافسة. تتزايد هذه المنافسة مع محاولة وول ستريت وترادفي البقاء في المقدمة من تأثيرات العملات المشفرة. تسهل العملات المستقرة، التي يتم تسعيرها تقريبًا بالكامل بالدولار، 8.5 تريليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، أكثر من ضعف 3.9 تريليون دولار لفيزا في نفس الفترة. تختبر الشركات الكبرى مثل مايكروسوفت وتسلا استراتيجياتها الخاصة لبيتكوين.
- Global Competition: يدرك الدول والشركات الطبيعة العالمية للعملات الرقمية، والتأثيرات الاقتصادية الهائلة لقيادة هذه الثورة. على الرغم من أن الصين قامت بتجريمها قبل بضع سنوات، إلا أنها تبدو الآن جاهزة لإلغاء حظر العملات الرقمية. تعمل BRICS على وضع خطط للاستفادة من العملات الرقمية. أعلنت دبي للتو أنها تقبل العملات الرقمية للاستثمار في العقارات، والعديد من الدول الأخرى بما في ذلك الولايات المتحدة تتقدم بسياسات مؤيدة للعملات الرقمية. التعدين السيادي للبيتكوين يزداد شعبية.
- تخفيض العملة: في الولايات المتحدة، دخلنا في حقبة من التفوق المالي مع الاعتماد المتزايد على الإنفاق الحكومي لدفع الاقتصاد. يتحكم أصحاب أعلى 10% من الأسر في 67% من إجمالي الثروة، ويمتلك النصف الأدنى من الأرباح فقط 2.5%. لقد أدى تخفيض العملة في الدولار في السنوات الأخيرة إلى تفاقم العدالة. على المستوى العالمي، نصل إلى 100 تريليون دولار من الديون. أصبح تخفيض العملة مسألة ملحة حيث تتصارع البلدان مع تضخم الأسعار المستعصية الناجم عن زيادة المعروض النقدي.
هذه الاتجاهات الكبرى تحدد كمية متزايدة من التخصيص الإستراتيجي والاستثمار المستقبلي من مؤسسات TradFi ، مما ينتج عنه عددًا متزايدًا من دراسات الحالة القوية ويولد مشاريع جديدة مثيرة للاهتمام. إلى جانب الأمثلة الواضحة مثل ETFs BTC و ETH ، هناك مثال واحد مثل بورصة تكساس للأوراق المالية(TXSE) ، متوقع أن يبدأ في عام 2026 بهدف المنافسة المباشرة مع بورصة نيويورك وناسداك.
تمكنت TXSE من جمع 120 مليون دولار بنجاح من شركات العملات الرقمية المحترفة، بلاك روك وسيتاديل، بهدف بناء بورصة جديدة من الألف إلى الياء باستخدام تكنولوجيا رقمية متطورة. على الرغم من عدم تحديد ذلك رسمياً، سيكون من المنطقي لهذه البورصة الجديدة في دالاس أن تدمج ميزات العملات الرقمية الأصلية - مثل سكك البلوكشين، والأصول المرمزة، وصانعي السوق الآلي - وتتبوأ مكانة كقائد في المشهد المالي الجديد.
رئيس أصول الأصول الرقمية في بلاكروك،روبي ميتشنيك، نقلت مؤخرًا قوله: "لدى التكنولوجيا الجديدة للبنية التحتية للعملات الرقمية القدرة على التحول بشكل جذري في البنية التحتية المالية. خاصةً عندما يتم إقرانها مع بعض تطبيقات defi التي يمكنك بناءها حول الأصول المرمزة ... إذا تحققت هذه الرؤية ، ستكون لدينا نظام مالي أكثر كفاءة وسهولة الوصول وتكلفة منخفضة ومرونة بكثير مما يوجد في النظام التقليدي. "
تخيل المزايا الهائلة التي ستحظى بها بورصة أسهم جديدة في الولايات المتحدة مع قدرات تشفيرية أصلية، وكم من الشركات الصغيرة والمتوسطة يمكن أن تستفيد من آليات تمويل محسنة، وسرعة التداول الممكنة في الأسواق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع المبنية على سكك البلوكشين.
سواء حدث ذلك أم لا على TXSE، كل يوم تصبح الخطوط بين ديفي والتمويل المؤسسي أكثر غموضًا، ويتم تمهيد الأساس للتعاون الأعمق.
القوى الثلاث الإكسبوننشيالية التي تدفع الاقتصاد قدما
الحديث حول مجال العملات الرقمية بينما ينضج ويصبح مكونًا جادًا في الاقتصاد العالمي لا يزال في مرحلة مبكرة جدًا. تحتاج المجتمع إلى نماذج عقلية محدثة يمكنها تبسيط التحول الرقمي المعقد للغاية في المالية الذي نواجهه ليصبح أكثر سهولة في الفهم.
يقدم Crypto Convergence إطارًا واحدًا من هذا القبيل، حيث يشرح ببساطة أن TradFi في مسار تصادم لا رجعة فيه مع ما لا يقل عن ثلاث تقنيات تصاعدية رئيسية - DeFi والذكاء الاصطناعي ووسائل التواصل الاجتماعي - والتي ستعيد تشكيل النظام المالي بشكل كامل في العقد القادم.
هذا التقارب في مجال العملات الرقمية يدفع ترقية عميقة للعالم المالي، مما يحسن كيفية عمل الخدمات المالية بينما يوسع الفرص للأفراد والمؤسسات على حد سواء. جنبا إلى جنب مع العوامل الثقافية المحددة أعلاه، تعمل هذه القوى على خلق منظر جديد يعطل النظام المالي ويسرع تطوره نحو نظام أكثر انفتاحًا وكفاءة ولامركزية.
بهذه الطريقة ، يمكن مقارنة تكامل العملات الرقمية بمصير واضح لإصلاح المالية الذي بدأ في عام 2008. هذه الحركة الأساسية ، التي تم تحفيزها إلى حد كبير من قبل احتلال وول ستريت وساتوشي ناكاموتو ، تصل إلى نقطة تحول حيث يبدأ الصورة الكبيرة في التشكل.
في الواقع، ربطت السيناتور سينثيا لوميس مقترحها لتشريع الولايات المتحدة اعتماد احتياطي بيتكوين الاستراتيجي مباشرة بـ "لحظة شراء لويزيانا لدينا"، وهو حدث مهم في تحقيق مصير الواجب.
بمجازي، يمكننا أن نبدأ جماعيا في النظر نحو المناطق الأوريغونية والتفكير في الساحل الغربي كتقدم منطقي. الطموح الأكبر يبدأ في التركيز وحلم نظام مالي أكثر إنصافًا يصبح أكثر وعدا مع مرور الأيام.
هذه الحركة التي بدأت مع انهيار مالي تاريخيوأصبحت المهمة الصعبة بشكل لا يُفهم من إصلاح مشاكل النظام المصرفي، ومحاسبة البنوك، وحماية أموال الأشخاص العاديين، خصمًا قويًا.
و تمامًا مثل الباحثين عن الثروة في أربعينات القرن التاسع عشر والرواد الشجعان الذين استكشفوا الغرب البري، فإنه من الجنود الأوائل في مجال العملات الرقمية هم من يقطعون طريقًا بلا هوادة نحو الحدود الجديدة للتمويل الحديث. هؤلاء هم المتمردين المستعدون للمخاطر، الذين يجربون التكنولوجيات الجانبية الغير مثبتة في الخنادق عالية المخاطر للتمويل اللامركزي، والذين يمهدون الطريق للجمهور للانضمام في نهاية المطاف.
تقوم تكنولوجيا DeFi بقيادة الابتكار المالي من خلال القضاء على الحواجز وتقديم أنظمة متوازية للوصول المباشر إلى خدمات مثل الإقراض والتداول وتحقيق العوائد. حلول الطبقة 2 مثل Optimism و Base على Ethereum قد حسنت بشكل كبير من قابلية التوسع وخفضت تكاليف المعاملات، مما يجعل DeFi أكثر قابلية للوصول. الطبقات المتوسعة مثل Solana و Sui أيضًا تزيد من قابلية الوصول وتولد حالات استخدام قوية للمستثمرين التجزئة أيضًا.
في هذه الأثناء، تقوم مشاريع مثل MakerDAO و Ondo Finance بجلب الأصول العالمية الحقيقية (RWAs) مثل العقارات والأوراق المالية الحكومية إلى سلسلة الكتلة، بدمج مليارات الدولارات من الأصول التقليدية القائمة. وقد بدأت BlackRock باستخدام صندوق BUIDL القائم على Ethereum لتجزئة عوائد الخزانة، وكانت واضحة جدًا بشأن الهدف من جلب تريليونات الأصول على السلسلة في السنوات القادمة.
في الوقت نفسه، يقوم الذكاء الاصطناعي بتحويل الأسواق المالية من خلال التطوير التلقائي والتخصيص. يصبح مستشارو الروبوت ووكلاء الذكاء الاصطناعي بسرعة ما يكفي لتخصيص محافظ الاستثمار بناءً على أهدافك المالية الفردية. حتى نرى حتى الآنوكلاء الذكاء الاصطناعيتنفذ داخل منظمات الحكم الذاتي المركزية (DAO)، أو غلاف بيئة التنفيذ الموثوقة (TEE)، كأشكال تجريبية لمنظمات التمويل الاستثمارية غير المركزية تنطلق.
بالفعل، تقوم خوارزميات التداول المدعومة بالذكاء الاصطناعي بإعادة تشكيل معظم الأسواق، حيث تنفذ التداولات بسرعات تتجاوز قدرة الإنسان من خلال تحليل مجموعات بيانات ضخمة، بما في ذلك اتجاهات المشاعر من وسائل التواصل الاجتماعي. بالإضافة إلى ذلك، تساعد أنظمة الكشف عن الاحتيال التي تعمل بالذكاء الاصطناعي المؤسسات المالية على مراقبة المعاملات في الوقت الحقيقي، وتحديد الأنشطة الاحتيالية بكفاءة أكبر من أي وقت مضى.سرعة تكرار LLMs وغيرها من الذكاء الاصطناعي تذهب بشكل نووي ولا يمكن تقديرها.
ولكن القيد المحرك لهذا التقارب هو الاهتمام بقدر ما هو الحسابات والأطر التنظيمية أو قدرات المنصة. ووسائل التواصل الاجتماعي تتطور إلى سكين سويسري متواجد بشكل دائم ومتوفر وفعال للغاية للمستثمرين والمتداولين الذكيين للاستفادة منه.
المنصات مثل ريديت وديسكورد وإكس في طليعة SocialFi، حيث تنظم المجتمعات حول فرص الاستثمار المشتركة، مما يؤدي إلى ظهور الأسهم الميمية والآن العملات الميمية. لقد دفعت الميمات الشعبية مثل PEPE و BONK سيولة الشبكة، وتعمل ليس فقط كأدوات مالية ولكن كأصول ثقافية تعزز نمو النظام البيئي. على الرغم من أن TradFi يتحرك ببطء أكبر مما كنت أتوقع، إلا أنه يتجه أيضًا نحوتكتيكات إدارة الأعمال الرقميةالتي تلبي احتياجات المستثمرين التجزئة حيثما هم في الواقع.
تقوم قنوات التواصل الاجتماعي أيضًا بديمقراطة الثقافة المالية، وتعزيز استراتيجيات الاستثمار التي تعتمد على المجتمع وتمكين المستخدمين من المشاركة الفعالة في الحكم اللامركزي من خلال الرموز مثل تلك على Uniswap. منصات التواصل الاجتماعي اللامركزية مثلWarpCast و نوستريكتسب العملات الرقمية أيضًا شعبية.
من الواضح أن هذه الملخصات تقدم فقط بضع أمثلة عالية المستوى. ما هو أكثر أهمية هو أن هذه التكنولوجيات الثلاث الأسرع من التقدم تتداخل بشكل متزايد، وتقاربها يخلق تأثير دوامة قوي.
كماسام ألتمانوصفت العملات الرقمية في عام 2021 ، وتوفر آلية للندرة المحددة التي توازن الوفرة غير المحددة للذكاء الاصطناعي ، مما يوفر حدودًا وقيودًا بناءة لعملية الإنتاج. وستعمل القوة اللامركزية للعملات الرقمية ، بالتزامن مع القوة الديمقراطية للشبكات الاجتماعية ، على مواجهة تأثيرات تمركز الذكاء الاصطناعي.
أحدث ميتا على تويتر العملات الرقمية، وكلاء الذكاء الاصطناعي يطلقون العملات الرمزية، يستند إلى فهم بديهي لهذه التآزرات.
خلال هذا الدورة، سيكتشف العديد من الأشخاص أن الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين معًا يخلقان فرصًا جديدة للتطوير والأسواق المتمركزة. سيمكن SocialFi المجتمعات من التعبئة حول هذه الفرص كما تظهر، مما يشجع على المزيد من أشكال الاستثمار الجديدة. وسيستمر الذكاء الاصطناعي في تبسيط عمليات DeFi وتعزيز مشاركة المجتمع على منصات التواصل الاجتماعي في المستقبل المنظور.
كل نطاق يعزز الآخرين، مما يسرع الاعتماد ويدفع الابتكار، ويطلق قانون التسارع في العائدات بتأثير مذهل. تتمثل تآزر هذه التقنيات في فتح مجموعة أدوات وقدرات تفوق، وتشكل الواجهة التي تنقلنا إلى الويب3.
يمنح هذا النموذج الجديد مستخدمي الإنترنت القدرة على استغلال تأثيرات الشبكة في اقتصادنا الرقمي المدفوع بالاهتمام بشكل أكثر فعالية من أي وقت مضى. يهدف إلى استعادة الإنترنت من الاحتكارات المتعلقة بويب 2، والانتقال نحو منصة مفتوحة متحكمة لا مركزية تشبه رؤية الإنترنت الأصلية.
تحقق Web3 ذلك من خلال تعزيز نظام أكثر إنصافًا يوزع القيمة على البنائين ومستخدمي القوة على مستوى البروتوكول، بدلاً من تجميع الثروة والسيطرة تحت عدد قليل من السادة الشركات.
بقدر ما ستستمر القوى الحاكمة في مقاومة الكثير من هذا التغيير، فإن توليفة هذه القوى التكنولوجية والثقافية تدفع القطاع المالي نحو مزيد من التضمين والكفاءة والابتكار. ومع استمرار تلاشي الحدود بين TradFi والعملات الرقمية، نشهد في الوقت الحقيقي إنشاء بنية تحتية مالية جديدة ستفتح المستقبل للمال والثروة.
لماذا تعد مجال العملات الرقمية محرك التغيير الموحد
على الرغم من أن كل من هذه التقنيات التفاضلية الأساسية هي مكونات أساسية لهذا التحول، إلا أن المجال العملات الرقمية هو المحرك الذي يجعل التقارب مع التمويل التقليدي ممكنًا.
وذلك لأن blockchain يوفر البنية التحتية اللامركزية اللازمة للمعاملات غير الموثوقة ، وسلامة البيانات ، والهوية الرقمية ، وملكية الأصول الآمنة عبر جميع هذه المجالات. كما أن الرئيس التنفيذي لشركة ARK Invest ، كاثي وود ، مغرم بوصفه ، فإن blockchain تضيف "الطبقة المالية إلى الإنترنت" التي كان ينبغي أن تكون موجودة دائما.
مبادئ Cryptos الأولية - أن تكون مفتوحة المصدر وغير محدودة وغير قابلة للتغيير وعالمية وشفافة وديمقراطية ومقاومة للرقابة - تضمن أن يمكن للأفكار الجديدة أن تتطور وتتوسع دون احتكار بالضغط من الاعتماد على التحكم البطيء والمركزي للأنظمة التقليدية القديمة. إن دمج شبكات البلوكشين المبنية على هذه المبادئ والآليات الأساسية التي تجعلها ممكنة هو كيفية إنشاء طبقة مالية جديدة ومستدامة للإنترنت.
ومن الأهمية بمكن العملات الرقمية ايضاً توفير آليات رئيسية يمكن أن تسيطر على الأنشطة غير المرغوب فيها للذكاء الاصطناعي. بالفعل منذ عام 2017، رائد الأعمال ومؤسس شركة كوين بيسفريد إرسام، مفكرا في أن "سلاسل الكتل هي الركيزة للحياة الذكاء الاصطناعي". وذلك لأن الذكاء الاصطناعي عبارة عن كيانات قائمة على التعليمات البرمجية يمكنها العيش على سلسلة ضمن العقود الذكية. "لا يوجد فرق بين الذكاء الاصطناعي والإنسان على blockchain" ، كانت ملاحظة فريد المتبصرة.
بشكل عام يبدو أن هذا صحيح. انفجار الكمبري من جديدالكائنات الحيوية الاصطناعية وهم يتعلمون بسرعة كيفية السيطرة على الموارد من خلال امتلاك رموز العملات الرقمية، مما يتيح لهم التصرف في العالم. ويمكن الآن للطبقة الأساسية لسلسلة الكتل أن تدعم ليس فقط التشغيل المشترك بين الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية، بل أيضًا التعاون الأكبر بين الشبكات الاجتماعية والتمويل الرقمي.
هذه الطبقة المالية الجديدة لشبكات البلوكشين تفتح إمكانية Web3، حيث يمكن لقدرات هذه التقنيات الناشئة التفاعلية والمتصلة أن تتلاقى في ابتكارات مالية تنهمر بسرعة.
بالطبع، لم يختف الاحتكاك اللامعي للمتسلطين والأنظمة التقليدية وصانعي السياسات. ولم تختفي أيضًا الأطراف السيئة. على الرغم من أننا نصل إلى نقطة تحول حيث يتم تسريع التحول المالي، ويمكن تجريد العديد من الجوانب السلبية للعملات الرقمية، فإن هذه المشكلات لا تزال تعيق بشكل كبير إمكانيات مجال العملات الرقمية.
لقد تجاهلت السرد الرئيسي بشكل مستمر الطبيعة الاستثمارية للعملات الرقمية كأمر متهور ومقلق، وغالبًا ما تصل إلى حد تصريح أن جميع العملات الرقمية عبارة عن عملية احتيال. لن يكون من الصعب ملء كتاب بأكمله بالاقتباسات من قادة الصناعة المختلفين خلال السنوات الخمس الماضية أو أكثر يطلقون على العملات الرقمية عبارة "سم الفئران" وإدانات مدانة بالطريقة نفسها للصناعة بأكملها.
بشكل ساخر، العديد من تلك نفس القادةلقد انقلبت مؤخرًا 180 درجة لتصبح مبشرين نشطين في مجال العملات الرقمية. ومع ذلك، في نفس هذا الشهر، صرح المسؤول في الاحتياطي الفيدرالي كاشكاري برأيه بأن "عددًا قليلًا جدًا من المعاملات تتم على العملات الرقمية، إلا إذا كانت تتعلق بالمخدرات أو الأنشطة غير القانونية".
لم يكن الواقع الفوضوي على مستوى القاعدة أبدًا بسيطًا بما فيه الكفاية ليكون ثنائيًا كما يرغب الأشخاص غير المطلعين مثل كاشكاري في الاعتقاد. ما يظهر من الخنادق على الجبهات الأمامية للعملات المشفرة أكثر تعقيدًا وتعقيدًا بكثير من العناوين الصحفية المثيرة للجدل والإنحلال المالي، والمقامرة بالرافعة المالية.
الحقيقة غير الملائمة هي أن الكثير من الابتكارات التي تسرع التحول الرقمي في المالية تعتمد أيضًا بشدة على طبيعة التكهن بالعملة الرقمية.
وقد وثقت هذه النمط من الجوانب الخارقة للثقافة المضادة للمجتمع التي تدفع الحدود وتحفز الابتكار التكنولوجي المتسارع بشكل جيد في صناعات أخرى. ومن الملحوظ أن المحتوى الخاص بالبالغين لعب دوراً رئيسياً في تطور سريع واعتمادمن العديد من الابتكارات التي أصبحت الآن أساسية لصناعات الإعلام والترفيه. تشمل ذلك الفيديو بتقنية البث المباشر، وأنظمة الخصوصية عبر الإنترنت، والأجهزة المحمولة، والإنترنت عريض النطاق لنذكر فقط بعضها.
وتمامًا كما احتضنت ثقافة الشركات الناشئة في وادي السيليكون المبكرة المخاطر لتحقيق الاندفاعات، فإن "ثقافة الكازينو" المعروفة بالعملات الرقمية الآن تعمل كمختبر ذو مخاطر عالية لأدوات مالية جديدة وآليات سيولة ونماذج حوكمة. ربما أبرز مثال على ذلك الآن هو كيف بوليماركت، منصة المراهنات الثنائية التي تعمل بواسطة العملات الرقمية، تقوم بتحديث المعايير لتحليل المشاعر الفورية وتغطية الأخبار السياسية الرئيسية.
بغض النظر عن الصورة النمطية التي تستمر في حملها تجارة العملات الرقمية، والنتائج السلبية التي قد تخلفها، الحقيقة القذرة هي أن التكهن هو ما يدفع العديد من الصناعات للأمام.
على عكس الرأي السائد الذي يشير إلى أن ال NFTs والعملات الرقمية تمثل لعبا بالقيمة على أشياء تافهة، فإن تجارب DeFi و SocialFi عالية المخاطر مثل هذه قد حفزت تقدما تكنولوجيا جادا. الطاقة المضاربة التي تم توظيفها بواسطة منصة الاندفاع Pump.Funعلى سبيل المثال ، منصة إطلاق عملات memecoin ناجحة بشكل هائل ، تعمل كاختبار للضغط ومحفز لنظام سولانا.
صدق أو لا تصدق ، هذه هي أنواع الأنشطة الاستثمارية التي تسرع التقدم الذي سيجد طريقه في نهاية المطاف إلى التمويل الرئيسي.
في رمزه الفيروسي 2049ميمكوين سوبرسايكلعرض, مراد محمودوفشاركت أفكارًا مماثلة ، قائلة إن صناعة العملات الرقمية تعتمد أولاً على التكهنات وثانيًا على التكنولوجيا وأن الرمز هو المنتج الأكثر أهمية. هذا هو مقص الحلاقة العظيم لشرح الأسباب بشكل واضح لماذا تستطيع العملات الميمية والعناصر غير القابلة للتحويل والأصول الأخرى المستثمرة ليس فقط جلب المستخدمين التجزئة إلى النظم البيئية للعملات الرقمية ، ولكن أيضًا دفع حدود التكنولوجيا.
المال الذكي يعلم ذلك سواء كانوا مستعدين للاعتراف به علنًا أم لا. لماذا يكافح كل بلوكشين تقريبًا ليكون لديه عملة ثقافية رائدة؟ لأن هذه السلوكيات المضاربة تخلق مناطق ثقافية نابضة بالحياة على الخطوط الأمامية للعملات الرقمية حيث يحدث الابتكار المالي. تشبه إلى حد كبير شارع بويري أو مونمارتر في باريس في فترات سابقة ، تجذب هذه الخنادق الافتراضية الرواد والبنائين والمبتكرين الذين يزدهرون في التحديات والفرص التي يقدمها هذا البيئات عالية المخاطر.
الحقيقة هي أنه في حين أن مؤسسات TradFi كانت في البداية ترفض العملات الرقمية كمجموعة من "الألعاب" التكهنية، إلا أنها الآن تتحرك بسرعة لدمج هذه التقنيات نفسها. يقوم رؤساء رؤوس الأموال الاستثمارية والمستثمرون المؤسسيون بتسخير السلوك التكهني بشكل نشط لتوليد السيولة وتحفيز نمو واعتماد مشاريعهم بشكل كبير.
أصبح من الصعب إنكار أن صعود الأصول المرمزة والمنتجات المالية القائمة على تقنية البلوكشين يوضح كيف تساهم الأسواق المضطربة في تطور الأمور المالية العالمية.
على الرغم من أن البنية التحتية للبلوكشين تمكن من التملك الرقمي وتفتح الإمكانات المالية، إلا أن الأصول المضاربة والتداول تعمل كعوامل حافزة للتقدم المالي والإصلاح. هذا هو السبب في أن العملات الرقمية تجبر مؤسسات مثل بلاك روك وفيدليتي على اعتماد التقنيات التي كانت مرة واحدة تعتبر غير عملية أو غير ذات صلة، بالإضافة إلى تعزيز أجندات التشريعات ثنائية الأطراف.
الصناعات المتطرفة، التي يتم تجاهلها أو تشويهها غالبًا من قبل الرأي العام، هي الدوافع الحاسمة للتقدم التكنولوجي. تشبه هذه الفضاءات أسواق العملات الرقمية المضاربة، حيث تحضن أفكارًا جديدة وتجبر على التطور السريع الذي ينقح التكنولوجيات قبل أن تتمكن من تحقيق الاعتماد الرئيسي. هذا التفاعل بين التجربة والتطور السريع ضروري للتقدم في المشهد التكنولوجي.
على الرغم من أن المجتمع المهذب سيتمنى ألا يكون كذلك، تمامًا كما رسخت الإباحية الوسائط وصيغ الترفيه التي نستخدمها اليوم، فإن الابتكار في مجال تقنية البلوكشين والأسواق النقدية التكهنية تضع الأسس لأنظمة مالية في الغد. وتمامًا كما تم تجاهل بيتكوين وإيثيريوم كبذور لا قيمة لها حتى وقت قريب جدًا، فإن العديد من التطورات ستستمر في الظهور من الطرف الأمامي للعملات الرقمية.
فرصة مرة في العمر
مستحيل التنبؤ بمستقبل تقارب العملات الرقمية، لكن يمكننا أن نفترض أنه يكمن في مكان ما على طول الطيف. على الطرف الأقصى يقع كابوس الدكتاتورية الشاملة، عالم حيث تتم اختطاف تقنيات العملات الرقمية من قبل الحكومات والمؤسسات المالية لتوسيع السيطرة المركزية.
في هذا السيناريو، يفرض الحكومة الأمريكية والهيئات التنظيمية إجراءات صارمة على العملات البديلة والمنصات اللامركزية، مما يترك شبكات معتمدة فقط مثل بيتكوين وإيثيريوم للوجود تحت أطر مراقبة كثيفة. تصبح العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي أدوات لمراقبة كل صفقة، مما يفكك الخصوصية المالية بشكل فعال.
تردد هذه الرؤية صدى أسوأ عناصر دولة المراقبة الصينية، حيث يتم التحكم بشدة في الابتكار، ويتم تقليص السيادة الفردية إلى ذاكرة بعيدةمجال العملات الرقميةNews٠٫
في الطرف المقابل من الطيف تكمن حلم الليبرتاريين - مستقبل لامركزي حيث تتبنى الولايات المتحدة الابتكارات الرقمية، مما يخلق منظرًا ماليًا مفتوحًا يرتكز على حفظ الذات والسيادة الرقمية. هنا، تدعم الحكومة بنشاط السياسات التقدمية، وتحظر CBDCs، وتعزز بيئة عمل تشبه الأيام الأولى للإنترنت.
في هذا الإصدار من المستقبل، تحققت وعد العملات الرقمية بالحرية المالية، مما يمكن الأفراد والشركات الصغيرة بينما ينتقل السلطة بعيدًا عن المؤسسات التقليدية. تجددت وتم تأصيل مثلث الدستور الأمريكي - الخصوصية والحكم الذاتي والحرية - في حكم السلسلة وصنع القرار على مستوى البروتوكول.فك تشفير٫
من المرجح أن يكون النتيجة الأكثر احتمالاً، ومع ذلك، ستكون في مكان ما بين هذه النقطتين المتطرفتين. بشكل واقعي، فإن معظم الجهات التنظيمية وصناع السياسات لن يحاولوا مواصلة هجوم كامل موجه نحو قتل العملات الرقمية.
بدأت نظرية الألعاب لتبني بيتكوين رسمياً، حيث تقوم الدول الأمة والشركات والمؤسسات المالية معاً بتجميع العملات الرقمية واستدراك أنهم لا يستطيعون تحمل البقاء على الصفر بشكل منطقي.
ومع ذلك، ستواجه الولايات المتحدة صعوبة كبيرة في تحقيق التوازن بين الابتكار والسيطرة. من جهة، يدرك الحكومة ضرورة البقاء تنافسية في الاقتصاد الرقمي العالمي. ومن ناحية أخرى، سيسعى الفاعلون الماليون الحاليون - المصارف ومديرو الأصول والمؤسسات الحكومية - بشكل طبيعي إلى الحفاظ على السيطرة على البنية التحتية المالية الرئيسية.
سيستمر هذا السيناريو المختلط والمتوسط في الفوضى والفوضى حتى يتم تحقيق توازن جديد ، والذي من المؤسف أنه قد يستغرق وقتًا. توقع مراد أيضًا شيئًا مماثلاً مؤخرًا ، وتوقع تفاقم الأمور قبل التحسن. في رسالته ، يربط هذه الفترة المترنحة الفوضوية بجمهورية فايمار الألمانية الرائعة.
خلال هذا الوقت قد نرى عناصر محددة من اللامركزية، مثل صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين ونظم التسوية القائمة على تقنية البلوكشين، يتم دمجها في النظام المالي الرئيسي. ولكن هذه التطورات ستتعايش بصورة غير مريحة على الأرجح مع القيود التنظيمية المصممة لتقييد الإمكانات المختلفة لديفاي والعملات البديلة (alt-coins)مجال العملات الرقمية الأخبار.
سيجلب هذا الوسط المتطور العديد من التحديات معه، لكنه يفتح الباب أمام فرص جديدة. حتى في ظل التنظيم، ستدفع مشاريع العملات الرقمية الابتكار قدماً، وتجد الفراغات في النظام البيئي الأكبر حيث يمكن للتمركز اللامركزي أن يزدهر. ستساعد التقنيات مثل إثباتات زيرو-معرفة والرموز الحاكمة والتطبيقات اللامركزية في الحفاظ على حلم السيادة المالية حيًا. حتى وبينما تسعى المؤسسات للاستفادة منها لأغراض أكثر تقليدية.
في نهاية المطاف، يعتمد نجاح تحقيق التقارب في مجال العملات الرقمية على كيفية تشكيل صناع السياسات ورجال الأعمال والمستثمرين والناخبين هذه الانتقال. أولئك الذين يرغبون في التنقل في هذا البيئة المعقدة، موازنة الحذر مع الإبداع، لديهم فرصة فريدة للتأثير على اتجاه النظام المالي المقبل. في هذا المستقبل الوسيط، لا يتم التقاط العملات الرقمية بالكامل ولا يتمتعون بالحرية تمامًا - لكنهم لا يزالون ساحة معركة للتقدم.
هناك ثورة تحدث مدفوعة بالتقنيات الأسية التي تفكك الهياكل القديمة وربما تبني أنظمة أكثر شمولا وكفاءة ومدفوعة بالمجتمع. نظرا لأن TradFi يدمج بشكل متزايد بروتوكولات DeFi وأتمتة الذكاء الاصطناعي والنظم الإيكولوجية SocialFi ، فإننا ندخل حقبة جديدة توفر فرصة لإضفاء الطابع الديمقراطي على القوة المالية.
سيقدم هذا العصر من تقارب العملات الرقمية فرصة نادرة لبناء نظام مالي بديل يخدم ليس فقط الأقوياء ولكن أيضًا الأفراد، مما يبقي الباب مفتوحًا أمام مستقبل أكثر عدالة.
ولكن هذا سيتطلب استراتيجيات تفكير مستقبلية، قيادة جريئة، ومشاركة جماهيرية هائلة.
إن فكرة تغيير المحركات المالية في الجو ليست مجرد فكرة مجازية - فهي تعكس حقيقة أن الأسواق العالمية يجب أن تظل عاملة بينما تخضع لترقيات كبيرة. كما يسلط الضوء على الرفع الثقيل الذي لا يزال يتعين القيام به والمخاطر العالية بشكل لا يصدق لهذه العملية.
حتى لو كانت الكتلة الحرجة من الحاكمين الحاليين وصانعي السياسات والخدمات التقليدية تتجه نحو العملات الرقمية بشكل إيجابي أكثر، فإن إغلاق أنظمة TradFi للصيانة خارج المسألة. وبالتالي، يجب أن تتطور العديد من الأجزاء المعقدة لأنظمتنا المالية بسلاسة، مستوعبة هذه الابتكارات ضمن العديد من القيود لدورات الأعمال والممارسات القائمة.
هنا تأتي الكثير من نقاط الألم والإحراج من الوضع الحالي للعملات الرقمية كمجال ناشئ، ولهذا السبب من المناسب التفكير في هذه الفترة على أنها سنوات المراهقة. ومع ذلك، فإن هذه الفترة، على الرغم من الكثير من مشاكل النمو التي تعاني منها العملات الرقمية، هي أيضًا المكان الذي تصبح فيه الحوافز للقيادة حاسمة.
السؤال المركزي هو هل يمكننا التعاون للميل نحو السيادة الذاتية في المستقبل، أم سنسمح لأنفسنا بالانجراف إلى المزيد من المراقبة والسيطرة؟
مع تشكيل تنظيم العملات الرقمية، تقدم الأحداث الأخيرة نظرة على كل من الاحتمالين. الجهود مثل قانون CBDC Anti-Surveillance State تعكس المقاومة المتزايدة للعملات الرقمية المركزية، نتيجة للقلق بشأن الخصوصية المالية وتجاوز الحكومة. يسلط القانون، الذي اكتسب زخمًا في الكونغرس، الضوء على رغبة في الحد من الإمكانات لرصد الأمور المالية المراقبة من قبل الدولة.
هذا الأسبوع فقط أصبحت بنسلفانيا آخر ولاية تمرر قانونًا ينشئ وضوحًا تنظيميًا للأصول الرقمية، المعروف باسم قانون حقوق البيتكوين. تمت الموافقة عليه بدعم قوي من الطرفين الديمقراطيين بنسبة 76٪ وجميع أعضاء الجمهوريين البالغ عددهم 100FOX الأعمال). تشير هذه التطورات إلى وجود إرادة سياسية للمقاومة ضد نظام مالي موجه بالكامل للمراقبة في الولايات المتحدة إذا تم الحفاظ على الضغط.
ومع ذلك، فإن عملية التوازن حساسة. يواصل أصحاب TradFi، بما في ذلك المؤسسات الكبيرة والحكومات، استكشاف سبل للسيطرة على أصول اللامركزية أو تنظيمها. وبينما تتجاوز الولايات المتحدة ودول أخرى محنة Crypto Convergence، يكمن التحدي في ما إذا كنا يمكننا استغلال زخم هذه القوى لتمكين الفرد، أما إذا كانت الجاذبية لبنية الرصد ستحدد الفصول التالية من المال والتمويل.
سيُحدث الوقت فقط ما إذا كنا سنعيد توجيه مسار التاريخ نحو الحرية الفردية والسيادة الذاتية، أم سنقع في أنماط مألوفة تُعطي الأولوية للأمان والراحة على حساب التملك.
شخصياً، أختار أن أكون متفائلاً. منافسة لإصلاح أنظمة مالية هي منافسة ذات رهانات ضخمة، مع وعد للأشخاص الذين يتخذون الخطوة الأولى بالوكالة في الجيل القادم لخلق الثروة. أوافق على وجهة نظر مراد أننا في النهاية سنصل مرة أخرى إلى لا بيل ايبوك، عصر يتميز بالاستقرار الاجتماعي والرخاء الاقتصادي والازدهار الثقافي، كل ذلك بفضل التقدم التكنولوجي الكبير. حتى لو كان ذلك يعني أنه يجب علينا أن نتجاوز بعض الأوقات الصعبة بين الآن وحينها.
خلال عقد من الزمان، سيتم ملء الفجوة الأسـَـتـِــبــاعــيـــة في المالية في حين أن موجات الابتكار الثقافي والتكنولوجي ستصطدم دون هوادة بتقاليدنا المالية القديمة. أعتقد أنه بحلول عام 2034، ستكون معظم الفرص الكبيرة قد مرت، وستكون فترة تقارب العملات الرقمية قد انتهت.
سنشهد نقل ثروة من جيل البومرز إلى فئة جديدة من المستثمرين من الألفية والزومرز. سنشهد ترميز تريليونات الأصول الموجودة على سلسلة الكتل. ستمتص أفضل العملات المشفرة تريليونات أخرى من المعروض النقدي العالمي حيث يهرب الناس في جميع أنحاء العالم من أنظمة النقود الورقية التي تسلبهم طاقتهم الاقتصادية. أرى أن صناعة العملات الرقمية الأوسع توسعها لتدمج في نهاية المطاف قطاعات اقتصادية ومالية بأكملها.
هذا يعني أنه بشكل مماثل لكيفية تحويل وسائل الإعلام الرئيسية إلى وسائل إعلام تابعة للأسفل مثل X ، فإنها مسألة وقت قبل أن تصبح مؤسسات TradFi التي لا تتطور منصات متكاملة للعملات الرقمية تابعة للأسفل. مرة أخرى ، ما يحدث اليوم على الجبهة الأمامية للعملات الرقمية سيحدد في نهاية المطاف الكثير مما يقوم به العامة في المستقبل.
كمستثمر رأسمالي مشهور وكاتب كريس ديكسونكما يقولون ، "ما يفعله أذكى الناس في عطلة نهاية الأسبوع هو ما سيفعله الجميع خلال الأسبوع في عشر سنوات." هناك الكثير من ذوي الذكاء العالي يقضون لياليهم وعطلاتهم في مجال العملات الرقمية.
على الرغم من أن الخنادق بالتأكيد ليست للجميع، إلا أن هناك العديد من الطرق للمشاركة في العملات الرقمية اليوم التي هي أكثر سلبية أو تجنباً للمخاطر. مهما كان دعوتك الخاصة، فإن أولئك الذين يدركون إمكانات العملات الرقمية والذين يرغبون في استكشاف هذا الجبهة - حيث يتقاطع التعطيل والإبداع والتجارة - سيكونون في مقدمة الثورة المالية العالمية.
البقاء في الأمام ليس أمرًا سهلاً، ولكنه يمكن أن يغير حياتك.
نحن الآن نشهد بالكادأولى العروضمن أجل فهم كيف يمكن لدمج الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي ووسائل التواصل الاجتماعي إنشاء ظواهر مالية فيروسية ، وهناك ثورة في الثروة الجديدة تأتي مع هذا الانفجار كامبري. بالنسبة لأولئك المعنيين ، فإن التقارب العاتق لهذه القوى والتحول الرقمي لـ TradFi يمثل واحدة من الفرص الرابحة بشكل كبير في وقتنا.
التمويل اللامركزي بالفعل يقوم بتحلية الوسطاء التقليديين، مما يتيح لأي شخص لديه وصول إلى الإنترنت أن يقرض ويقترض ويتداول بدون وسطاء. الذكاء الاصطناعي يفتح آفاقًا جديدة للتخصيص الشخصي والتأمين وتبسيط العمليات المالية والكشف عن المخاطر، مما يفتح آفاقًا مبتكرة للأصول الرقمية.
شبكات التواصل الاجتماعي ومنصات الاقتصاد الاجتماعي ستواصل إعادة تعريف سلوك الاستثمار، حيث تنسق المجتمعات استراتيجياتها وتجمع خلفأكثر وحدات الثقافة إغراءً، واعتماد نماذج حكم مركزية.
نعم، الحوافز الاقتصادية رائعة. ولكن أولئك الذين يعتقدون بشكل ساخر أن تقارب العملات الرقمية يتعلق فقط بالربح سيفوتون الجزء الأكثر أهمية — تحول أساسي، متجذر في أزمة الأزمة المالية العالمية 2008. شكلت الحركة من تلك الوعاء، موجهة نحو نموذج مالي يعطي الأولوية للشفافية والوصول باستخدام البراهين الرياضية للحفاظ على السلامة من التلاعب المركزي.
المؤسسات نفسها التي أحدثت تلك الأزمة أخيرًا تدرك قوة هذا الحركة، وأن هذه التكنولوجيات المختلفة لا يمكن تجاهلها هي تطورات لا يمكن الهروب منها، بالإضافة إلى أن وتيرة الابتكار الأسرع من المتوقع ستؤدي إلى تقليص الفجوة بين التمويل التقليدي والحدود الويب 3 أكثر سرعة مما يتوقعه الكثيرون.
على عكس TradFi، العديد من أفضل الفرص في مجال العملات الرقمية مفتوحة لأي شخص يرغب في المشاركة.
يمكننا جميعًا أن نتمكن من الاستفادة من هذه الفرص واستغلال التكنولوجيا المالية الجديدة لصالحنا لنتمكن من التعايش في أسواق الغد. تقدم Crypto Convergence إطارًا نظريًا يمكن أن يحدد المجالات الناشئة في الابتكار المالي، بالإضافة إلى المخاطر الناشئة التي يجب تجنبها.
أولئك الذين يتصرفون الآن - سواء كمطورين أو مستثمرين أو رواد أعمال - سيكون لديهم وكالة في هذا النموذج الجديد ، وربما فرصة فريدة لتشكيل الأنظمة الناشئة على مستوى المؤسس.
تقارب العملات المشفرة ليس مجرد اتجاه اقتصادي - إنه حركة متعددة الأطراف لإصلاح وإعادة تشكيل آليات التمويل العالمي. من خلال العمل بشكل حاسم للتكيف مع هذه التغييرات الآن ، واحتضان هذا التقارب بدلا من محاربته ، فإننا جميعا نستفيد من واحدة من أهم الفرص في عصرنا.
تنصل:
- تمت إعادة طبع هذه المقالة من [gifdead]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [ريتش بيمان]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذه النسخة المعادة، يرجى الاتصال بالمدرسة جيتفريق، وسيتعاملون معه بسرعة.
- إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي تعود إلى المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
- فريق تعلم Gate يقوم بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. ما لم يتم ذكره، يُحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.
مقالات ذات صلة
كل ما تحتاج لمعرفته حول التداول بالاستراتيجية الكمية
بوابة البحوث: FTX 16 مليار دولار مزاعم التصويت القريب ، Pump.fun يدفع حركة مرور جديدة ، نظام SUI يلمع
تقرير حالة مجال العملات الرقمية 2024: بيانات جديدة عن الولايات المتأرجحة والعملات المستقرة والذكاء الاصطناعي وطاقة المباني وأكثر من ذلك
تلاقي العملات الرقمية: كيف سيُسهم سد الفجوة الأسيّة في المالية في تحسين عالمنا
نقطة تحول عالمية
ثلاثة قوى تسارعية تقود التمويل للأمام
لماذا تعد العملات الرقمية محركًا موحدًا للتغيير
فرصة لا تتكرر في العمر
أكبر قصة في التمويل الشركاتي الآن كانت بطيئة الاحتراق. بدأت في عام 2020 عندما اتخذ مايكل سايلور قرارًا مخاطرًا للغاية بتغيير شركته العامة،مايكروستراتيجي، في اتجاه جديد تمامًا. استراتيجية كانت في ذلك الوقت مجنونة تمامًا بالنسبة لمعظم أقرانه.
بعد سنوات قليلة فقط ، يعمل ما يُسمى بـ "استراتيجية بيتكوين" ، وهي ببساطة شراء واحتجاز العملة المشفرة الرئيسية برافعة مالية ، ويعمل بنتائج مذهلة تمامًا. في هذا الوقت ، وبينما يتطلع بيتكوين إلى أعلى مستويات جديدة على الإطلاق ، فقد تفوقت MicroStrategy على كل سهم في مؤشر S&P 500 منذ تلك القرار ، بما في ذلك سهم شركة Nvidia الحبيبة لسوق الأسهم لعام 2024.
من الصعب إنكار أن البيتكوين يحقق تقدمًا، حيث يؤسس نفسه كأصل أكثر من مجرد أصل غريب يتطلب تحمل المخاطر كما اعتقد معظم المستثمرين. في الوقت نفسه، تتوسع الصورة الكبيرة للعملات الرقمية كصناعة أيضًا.
شركة رأس المال المغامر الرائدة في مجال العملات الرقمية، a16z، شاركت بعض الإحصائيات المثيرة للإعجاب في أحدثهاتقرير حالة مجال العملات الرقمية. يقدر أن شهر سبتمبر شهد 220 مليون عنوان لبلوكشين نشط، وهو ثلاثة أضعاف ذلك في أواخر عام 2023. يصل نشاط العملات الرقمية واستخدامه في الوقت الحالي إلى أعلى مستوياته على الإطلاق مع حوالي 617 مليون شخص يمتلكون عملة رقمية عالمياً، ممثلين أكثر من 12% من بالغي الأرض الذين تجاوزوا سن 18 عامًا. بالإضافة إلى ذلك، يغطون بتفصيل سبب تحول العملات الرقمية إلى قضية سياسية رئيسية قبل الانتخابات الأمريكية.
عدد متزايد من البلدان مثل بوتان والأرجنتين والسلفادور قد اتخذت خطوات جريئة نحو اعتماد بيتكوين كعملة احتياطية، ملتزمة بالموارد الوطنية لتعدينها أيضًا. تستمر قائمة البلدان التي تبحث حاليًا في استراتيجيات بيتكوين الخاصة بها، وتقترح إطارات محترفة لتشجيع الابتكارات في الأصول الرقمية، في التوسع. حتى الولايات المتحدة تشهد نمواً ملحوظاً في هذا المجال. الدعم ثنائي الأطرافللحصول على احتياطي بيتكوين استراتيجي.
في الوقت نفسه، تكتسب "استراتيجية البيتكوين" شعبية في عالم TradFi، كان هناك قصة مختلفة تسيطر على المحادثة في عالم العملات الرقمية مؤخرًا. دفعتها الارتفاع الصاروخي غير المتوقع لعملة سولانا الميمية الجديدةGoatseus Maximus، الذي تم ترويجه من خلال وكيل ذكاء اصطناعي يستفيد من المشاركة الميمية على اكس. تجاوز هذا الرمز الجديد سقف السوق بقيمة 900 مليون دولار في أقل من أسبوعين من خلال تشابك السرد الآلي والتداول المضاربي.
ما يبدو وكأنه قصة نجاح غريبة هو دراسة حالة مثيرة للاهتمام لكيفية استغلال الروايات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي وسيولة DeFi والتأثير الاجتماعي الفيروسي الأسواق المضاربة. لكن الأكثر إثارة للجدل هو النظرة التي يقدمها إلى حدود جديدة ، حيث يتعامل المال بسلاسة مع التكنولوجيا والثقافة ، مما يفتح أبوابًا للقوى الخارقة داخل الأصول الرقمية.
هذا النوع من القصص سيصبح معتادًا تمامًا في غضون بضعة أشهر.
ولكن النظر بعناية أكبر إلى الصورة الفورية للإحصاءات والعناوين أعلاه يكشف عن القصة الأكبر للعملات الرقمية التي تتكشف - النظام المالي العالمي يشهد تحولًا بمقياس لم يسبق له مثيل.
"قال سايلور مؤخرًا في مقابلة: 'سيتم إعادة صياغة العالم'، 'هناك تحول رقمي في مجال العملات الرقمية في مجال الأموال.'
في حين يظل سايلور وغيره منصبين على تأثير بيتكوين على وجه التحديد، فإن إعادة بناء العالم الذي يشير إليه يشمل مجموعة واسعة من التغيرات الجذرية التي تجري بالتوازي مع اعتماد TradFi لأصوله الرقمية المفضلة.
ببساطة، تتجاوز التحول الرقمي للتمويل بكثير عملة بيتكوين. فهو يشمل العديد من أشكال النقود والأصول، ومجموعة من الوظائف التي تتطلب برمجة متقدمة. إنها قدرات لم يكن من المقرر في الأصل أن تدعمها بيتكوين وحدها. وهذا ما يفسر الكم الهائل من تطوير البنية التحتية الذي أعطته الصناعة الرقمية الأولوية لمدة كبيرة من العقد الآن، حيث يتسابق البناة الطموحون لإطلاق شبكات يمكن أن تستضيف تطبيقات معقدة وتمكين التكرار السريع للبروتوكولات اللامركزية.
في الآونة الأخيرة، يحفز الاهتمام والاستثمار المتزايد من المؤسسات الكبرى الابتكار إلى أراضي جديدة. في الواقع، تنتشر الأخبار تقريبًا كل يوم عن مؤسسات مالية كبرى من جميع أنحاء العالم تتخذ خطوات مهمة نحو دمج الأصول الرقمية والعملات الرقمية.
تصبح هذه التحولات سريعة وشاملة لدرجة أنه يمكن أن يكون من الصعب جدًا فهم ما يحدث حقًا. خاصةً لأن معدل التغيير مستمر في التسارع. أصبح من الشبه المستحيل مواكبة كل تطور كبير ، ويمكن أن يكون من السهل جدًا أن تفقد الإشارة في كل هذا الضجيج.
يجب أن يكون واضحًا من كل هذا الضجيج، ومع ذلك، أننا نقترب من نقطة تحول. مجال العملات الرقمية بسرعة يدخل مرحلة نشره ويقترب من كتلة حرجة ستكون لها تأثيرات رئيسية على العالم المتصل بالكامل للتمويل العالمي.
مجال العملات الرقمية يتحول وينضج معه تحولاً رقمياً للنظام المالي كان ينضج في الخلفية، ويكتسب ببطء زخماً على مدى أكثر من عقد. لكن الطبيعة المعقدة بشكل هائل لتحويل النظام المالي بعيدة كل البعد عن كونها عملية بسيطة، وهو ما يفسر جزئياً لماذا استغرق ذلك وقتاً طويلاً للتسخين.
لقد استغرق الأمر الكثير من القطع العنيدة التي تتحرك إلى مكانها للوصول إلى هذا التقاء. وما ينتظرنا الآن هو تغيير حقاً عالمي — تلاقٍ فائق على الأقل بين ثلاث تقنيات متسارعة تصطدم بشكل مباشر مع أنظمتنا للتمويل التقليدي (TradFi): على وجه التحديد التمويل اللامركزي (DeFi)، والذكاء الاصطناعي (AI)، ووسائل التواصل الاجتماعي (عبر SocialFi).
ما يجعل هذه التكنولوجيات الناشئة "تكاثرية" هو قوانين التسارع للقوة المتزايدة التي تنتج عن انتشار واعتماد الشبكات الرقمية المتقدمة التي تدعمها.
على مستوى عالٍ، تقلل كفاءة الإنتاج الأعلى من التكاليف من خلال التعلم التراكمي (قانون رايت). وهذا يسمح لقوة الحساب بالنمو بشكل متسارع (قانون مور)، بينما يزيد مشاركة الشبكة تدريجيا قيمة جميع المستخدمين (قانون ميتكالف). مع تطور هذه الشبكات، تتكون مجموعات فرعية جديدة، مما يفتح طبقات إضافية من الفائدة (قانون ريد).
معًا، تخلق هذه التأثيرات التراكمية حلقات ردود فعل من الابتكار المستمر، مما يعجل التقدم على منحنى تسارعي — مما ينتج في نهاية المطاف فيما وصفه راي كورزويل بقانون العوائد المتسارعة.
كل هذا للقول، 1) يتطلب الأمر الكثير من الأجزاء المتحركة المتحدة لدفع أنظمتنا المالية القديمة بشكل سيء إلى الأمام في القرن الحادي والعشرين، و 2) معدل التغيير يزيد فقط من هنا.
من الحسن الحظ أن ما يدفع كل هذا التلاقي والابتكار ليس التكنولوجيا وحدها. هناك أيضًا بعض الاتجاهات الثقافية والاقتصادية الكبرى — مثل التحولات السكانية، واعتماد المؤسسات، وتخريب العملة، والتنافس العالمي — التي ستبرز سبب أو بمعنى آخر لماذا تكاد التحديثات الرئيسية لنظام TradFi تكون لا تقاوم في هذه المرحلة.
وفي قلب هذه التحول الهائل يكمن ما أسميه الفجوة التسارعية في المالية، مستعيرًا هذا المصطلح من رواية عام 2021 الشهيرة لعظيم أزهر، العصر التسارعي.
فجوة التفاوت الأسي في المالية هي الفجوة الواسعة والمعقدة التي توجد حاليًا بين مؤسسات التمويل التقليدي وهذه التكنولوجيات الناشئة. هذه الفجوة هي أبسط طريقة لفهم نطاق الترقية التي تحتاجها أنظمتنا المالية من أجل مواكبة التغيير التكنولوجي.
كر ريبنرتنوروب 3، قد كانت السنوات الأخيرة في عالم العملات الرقمية مشوقة ومليئة بالتحديات. وكان ذلك أثناء التفكير المشترك في خطة عمل جديدة، وخطوة كبيرة للوراء لفهم سبب شعور المشهد المالي في السنوات الأخيرة بالفوضى، أن هذه التوصيات أصبحت في التركيز.
بالنسبة لأولئك الذين يولون اهتماماً ويهتمون بمجال العملات الرقمية على الأقل، فقد عُلمت السنوات العديدة الماضية ببيئة تنظيمية مربكة، وتناقض في الخطاب الإعلامي، وريبة من المؤسسات، ناهيك عن التقلبات الهائلة للأصول الرقمية الناشئة.
هذه هي العلامات المميزة لفجوة تصاعدية - لحظة يكافح فيها الأنظمة المتأسسة للتكيف مع وتيرة التغيير التكنولوجي المتواصل. وفي هذه الحالة، حيث كان الحاكمون أيضا يكافحون تلك التغييرات في كل منعطف.
من الممكن أن يظل الأمر مجرد تجريبي وصعب التصور أين ستتجه كل هذه الأمور، والتحدي صعب بشكل خاص لأن هذه التحولات يجب أن تحدث في منتصف الرحلة - بدون فوائد التوقف عن الأسواق العالمية أو تجديد النظام المالي بشكل كامل من البداية.
ولكن كما هو الحال مع أي ثورة تكنولوجية رئيسية في العصر الأسيوي، سيتم غلق هذه الفجوة بسرعة وعلى نطاق عالمي. على الأرجح خلال السنوات القادمة من هذا العقد. وذلك لأن هذه التغييرات تأتي بمحفزات هائلة لقيادة ترقية وإصلاح عالمنا المالي، بالإضافة إلى التقدم التكنولوجي والاتجاهات الثقافية التي تدفع الأمور قدما.
هذه العملية الفوضوية ولكن لا توقف هي التقارب الرقمي، انصهار التقنيات الجديدة بشكل جذري تعيد تشكيل الطريقة التي نقوم بها بتخزين الثروات وإدارتها وإنشائها.
إنه كيف يتم إجبار TradFi على التطور مع هذه الأدوات الرقمية القوية للبقاء ذات صلة، ولذا فإن التحدي أمام الشركات الحالية واضح. أنظمتهم التقليدية غير قادرة وغير متوافقة مع هذه الواقعيات المالية الجديدة. ومع ذلك، لم يعد بإمكانهم تجاهل التغيير.
كما أظهر التاريخ مرارًا وتكرارًا، سيتخلف أولئك الذين لا يعبرون بنجاح عن الفجوة التصاعدية.
نقطة تحول عالمية
من وجهة نظر المستثمر في الألفية، لم تحدث تطورات معنوية كبيرة في حياتنا بالنسبة لكيفية عمل الأسواق المالية.
بخلاف الخدمات المصرفية عبر الهواتف المحمولة وتطبيق Robinhood الذي يسمح بالتداول بدون عمولة، لم يكن هناك شيء ملحوظ حقًا في مجال المال الرقمي. بعبارة أخرى، فإن نظام TradFi قد نجح جدًا في صد أي تعطيل كبير من التكنولوجيا الجديدة أو استيعابها.
نتيجة لذلك ، ارتفعت عدم المساواة في التركيز الثروة وتخفيض قيمة الدولار. من الجدير بالذكر أيضًا أن العديد من الميلينيالز يتخلفون اقتصاديًا بحسب معظم المعايير ، في حين أن المتقاعدين هم "أغنى جيل في التاريخ". حتى يونيو 2023 ، كان لدى متقاعدي الطفرة السكانية 52٪ من إجمالي صافي الثروة في الولايات المتحدة ، على الرغم من تشكيلهم فقط 20٪ من السكان (ياهو المالية)
بالنسبة للعملات الرقمية، فقد عنت العقد الأخير معظمه بالرفض المحزن من مؤسسات TradFi تقريبا عبر اللوحة. وقد شهدت الأربع سنوات الأخيرة تحت إدارة بايدن بيئة تنظيمية معادية للغاية في الولايات المتحدة، حيث تستخدم تكتيكات مثل عملية الإختناق النقطة 2.0 محاولة جوهرية لقتل تبني العملات الرقمية والسيولة. وكانت الصين عدوانية بشكل مماثل، حيث حظرت بشكل صريح ملكية العملات الرقمية وتعدينها في عام 2021.
ولكن العملات الرقمية لا تزال تثبت فرضيتها. لقد استمر التطوير والانتشار بشكل كبير بغض النظر عن الخطوات التي اتخذها الشركات الحالية ، حيث يميل التكنولوجيا الناشئة القيمة إلى القيام بذلك. لقد استمروا المؤمنون القويون الذين يقودون حركة العملات الرقمية في المضاعفة والتضاعف ، حيث يختبرون حالات استخدام جديدة ويقومون بتوسيع الخدمات الهامة في الطريق.
ولكن النتيجة الصافية لكل هذه التناقضات والتردد في الأسواق هي أن الشخص العادي لا يزال غير مستعد تمامًا. فإن معظم العالم لا يدرك أننا وصلنا إلى حافة هذا التقارب التكنولوجي، أو ماذا يعني إنشاء نظم مالية جديدة تكون أسرع وأكثر شفافية وعالمية الوصول.
في العقد القادم، ستبدو كل من الشؤون المالية الشخصية والمهنية مختلفة كثيرًا عن السنوات الخمسين الماضية. لقد تغيرت الأحوال في اتجاه العملات الرقمية، وسيتم تحديد ما يحدث بعد ذلك بوتيرة حدوث هذا التقاطع.
كما ذكرت، يتطلب إغلاق الفجوة الأسيوية في المالية المزيد من التكنولوجيا وحدها. هذا الانتقال مدعوم من قوى ثقافية جليلة الحجم. اعتماد المؤسسات هو اتجاه رئيسي واحد، جنبًا إلى جنب مع التحولات الديموغرافية الجيلية، والمنافسة العالمية في سوق لم يشهد لها مثيل.
- التحولات الديمغرافية: فئة المستثمرين التجزئة من الألفية وجيل Z الذي يظهر هو رقمي بطبيعته، ومتشكك في المؤسسات التقليدية، وقد اعتمد بالفعل هذه التكنولوجيا المالية الجديدة. إنهم أكثر تحملاً للمخاطر بكثير ويرون الأصول الاستثمارية بشكل مختلف عن الأجيال السابقة. 4/5 من مليوني الملينيال يمتلكون العملات الرقمية بينما تمتلك فقط 1/200 من المحافظ التقليدية عرضة للبيتكوين. تقرير يفيد بأن ما يقرب من 60% من المستثمرين الجدد يستثمرون في العملات الرقمية.
- التبني المؤسسي: يقوم البنوك ومدراء الأصول والحكومات بدمج حلول سلسلة الكتلة والعملات المشفرة للبقاء في المنافسة. تتزايد هذه المنافسة مع محاولة وول ستريت وترادفي البقاء في المقدمة من تأثيرات العملات المشفرة. تسهل العملات المستقرة، التي يتم تسعيرها تقريبًا بالكامل بالدولار، 8.5 تريليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، أكثر من ضعف 3.9 تريليون دولار لفيزا في نفس الفترة. تختبر الشركات الكبرى مثل مايكروسوفت وتسلا استراتيجياتها الخاصة لبيتكوين.
- Global Competition: يدرك الدول والشركات الطبيعة العالمية للعملات الرقمية، والتأثيرات الاقتصادية الهائلة لقيادة هذه الثورة. على الرغم من أن الصين قامت بتجريمها قبل بضع سنوات، إلا أنها تبدو الآن جاهزة لإلغاء حظر العملات الرقمية. تعمل BRICS على وضع خطط للاستفادة من العملات الرقمية. أعلنت دبي للتو أنها تقبل العملات الرقمية للاستثمار في العقارات، والعديد من الدول الأخرى بما في ذلك الولايات المتحدة تتقدم بسياسات مؤيدة للعملات الرقمية. التعدين السيادي للبيتكوين يزداد شعبية.
- تخفيض العملة: في الولايات المتحدة، دخلنا في حقبة من التفوق المالي مع الاعتماد المتزايد على الإنفاق الحكومي لدفع الاقتصاد. يتحكم أصحاب أعلى 10% من الأسر في 67% من إجمالي الثروة، ويمتلك النصف الأدنى من الأرباح فقط 2.5%. لقد أدى تخفيض العملة في الدولار في السنوات الأخيرة إلى تفاقم العدالة. على المستوى العالمي، نصل إلى 100 تريليون دولار من الديون. أصبح تخفيض العملة مسألة ملحة حيث تتصارع البلدان مع تضخم الأسعار المستعصية الناجم عن زيادة المعروض النقدي.
هذه الاتجاهات الكبرى تحدد كمية متزايدة من التخصيص الإستراتيجي والاستثمار المستقبلي من مؤسسات TradFi ، مما ينتج عنه عددًا متزايدًا من دراسات الحالة القوية ويولد مشاريع جديدة مثيرة للاهتمام. إلى جانب الأمثلة الواضحة مثل ETFs BTC و ETH ، هناك مثال واحد مثل بورصة تكساس للأوراق المالية(TXSE) ، متوقع أن يبدأ في عام 2026 بهدف المنافسة المباشرة مع بورصة نيويورك وناسداك.
تمكنت TXSE من جمع 120 مليون دولار بنجاح من شركات العملات الرقمية المحترفة، بلاك روك وسيتاديل، بهدف بناء بورصة جديدة من الألف إلى الياء باستخدام تكنولوجيا رقمية متطورة. على الرغم من عدم تحديد ذلك رسمياً، سيكون من المنطقي لهذه البورصة الجديدة في دالاس أن تدمج ميزات العملات الرقمية الأصلية - مثل سكك البلوكشين، والأصول المرمزة، وصانعي السوق الآلي - وتتبوأ مكانة كقائد في المشهد المالي الجديد.
رئيس أصول الأصول الرقمية في بلاكروك،روبي ميتشنيك، نقلت مؤخرًا قوله: "لدى التكنولوجيا الجديدة للبنية التحتية للعملات الرقمية القدرة على التحول بشكل جذري في البنية التحتية المالية. خاصةً عندما يتم إقرانها مع بعض تطبيقات defi التي يمكنك بناءها حول الأصول المرمزة ... إذا تحققت هذه الرؤية ، ستكون لدينا نظام مالي أكثر كفاءة وسهولة الوصول وتكلفة منخفضة ومرونة بكثير مما يوجد في النظام التقليدي. "
تخيل المزايا الهائلة التي ستحظى بها بورصة أسهم جديدة في الولايات المتحدة مع قدرات تشفيرية أصلية، وكم من الشركات الصغيرة والمتوسطة يمكن أن تستفيد من آليات تمويل محسنة، وسرعة التداول الممكنة في الأسواق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع المبنية على سكك البلوكشين.
سواء حدث ذلك أم لا على TXSE، كل يوم تصبح الخطوط بين ديفي والتمويل المؤسسي أكثر غموضًا، ويتم تمهيد الأساس للتعاون الأعمق.
القوى الثلاث الإكسبوننشيالية التي تدفع الاقتصاد قدما
الحديث حول مجال العملات الرقمية بينما ينضج ويصبح مكونًا جادًا في الاقتصاد العالمي لا يزال في مرحلة مبكرة جدًا. تحتاج المجتمع إلى نماذج عقلية محدثة يمكنها تبسيط التحول الرقمي المعقد للغاية في المالية الذي نواجهه ليصبح أكثر سهولة في الفهم.
يقدم Crypto Convergence إطارًا واحدًا من هذا القبيل، حيث يشرح ببساطة أن TradFi في مسار تصادم لا رجعة فيه مع ما لا يقل عن ثلاث تقنيات تصاعدية رئيسية - DeFi والذكاء الاصطناعي ووسائل التواصل الاجتماعي - والتي ستعيد تشكيل النظام المالي بشكل كامل في العقد القادم.
هذا التقارب في مجال العملات الرقمية يدفع ترقية عميقة للعالم المالي، مما يحسن كيفية عمل الخدمات المالية بينما يوسع الفرص للأفراد والمؤسسات على حد سواء. جنبا إلى جنب مع العوامل الثقافية المحددة أعلاه، تعمل هذه القوى على خلق منظر جديد يعطل النظام المالي ويسرع تطوره نحو نظام أكثر انفتاحًا وكفاءة ولامركزية.
بهذه الطريقة ، يمكن مقارنة تكامل العملات الرقمية بمصير واضح لإصلاح المالية الذي بدأ في عام 2008. هذه الحركة الأساسية ، التي تم تحفيزها إلى حد كبير من قبل احتلال وول ستريت وساتوشي ناكاموتو ، تصل إلى نقطة تحول حيث يبدأ الصورة الكبيرة في التشكل.
في الواقع، ربطت السيناتور سينثيا لوميس مقترحها لتشريع الولايات المتحدة اعتماد احتياطي بيتكوين الاستراتيجي مباشرة بـ "لحظة شراء لويزيانا لدينا"، وهو حدث مهم في تحقيق مصير الواجب.
بمجازي، يمكننا أن نبدأ جماعيا في النظر نحو المناطق الأوريغونية والتفكير في الساحل الغربي كتقدم منطقي. الطموح الأكبر يبدأ في التركيز وحلم نظام مالي أكثر إنصافًا يصبح أكثر وعدا مع مرور الأيام.
هذه الحركة التي بدأت مع انهيار مالي تاريخيوأصبحت المهمة الصعبة بشكل لا يُفهم من إصلاح مشاكل النظام المصرفي، ومحاسبة البنوك، وحماية أموال الأشخاص العاديين، خصمًا قويًا.
و تمامًا مثل الباحثين عن الثروة في أربعينات القرن التاسع عشر والرواد الشجعان الذين استكشفوا الغرب البري، فإنه من الجنود الأوائل في مجال العملات الرقمية هم من يقطعون طريقًا بلا هوادة نحو الحدود الجديدة للتمويل الحديث. هؤلاء هم المتمردين المستعدون للمخاطر، الذين يجربون التكنولوجيات الجانبية الغير مثبتة في الخنادق عالية المخاطر للتمويل اللامركزي، والذين يمهدون الطريق للجمهور للانضمام في نهاية المطاف.
تقوم تكنولوجيا DeFi بقيادة الابتكار المالي من خلال القضاء على الحواجز وتقديم أنظمة متوازية للوصول المباشر إلى خدمات مثل الإقراض والتداول وتحقيق العوائد. حلول الطبقة 2 مثل Optimism و Base على Ethereum قد حسنت بشكل كبير من قابلية التوسع وخفضت تكاليف المعاملات، مما يجعل DeFi أكثر قابلية للوصول. الطبقات المتوسعة مثل Solana و Sui أيضًا تزيد من قابلية الوصول وتولد حالات استخدام قوية للمستثمرين التجزئة أيضًا.
في هذه الأثناء، تقوم مشاريع مثل MakerDAO و Ondo Finance بجلب الأصول العالمية الحقيقية (RWAs) مثل العقارات والأوراق المالية الحكومية إلى سلسلة الكتلة، بدمج مليارات الدولارات من الأصول التقليدية القائمة. وقد بدأت BlackRock باستخدام صندوق BUIDL القائم على Ethereum لتجزئة عوائد الخزانة، وكانت واضحة جدًا بشأن الهدف من جلب تريليونات الأصول على السلسلة في السنوات القادمة.
في الوقت نفسه، يقوم الذكاء الاصطناعي بتحويل الأسواق المالية من خلال التطوير التلقائي والتخصيص. يصبح مستشارو الروبوت ووكلاء الذكاء الاصطناعي بسرعة ما يكفي لتخصيص محافظ الاستثمار بناءً على أهدافك المالية الفردية. حتى نرى حتى الآنوكلاء الذكاء الاصطناعيتنفذ داخل منظمات الحكم الذاتي المركزية (DAO)، أو غلاف بيئة التنفيذ الموثوقة (TEE)، كأشكال تجريبية لمنظمات التمويل الاستثمارية غير المركزية تنطلق.
بالفعل، تقوم خوارزميات التداول المدعومة بالذكاء الاصطناعي بإعادة تشكيل معظم الأسواق، حيث تنفذ التداولات بسرعات تتجاوز قدرة الإنسان من خلال تحليل مجموعات بيانات ضخمة، بما في ذلك اتجاهات المشاعر من وسائل التواصل الاجتماعي. بالإضافة إلى ذلك، تساعد أنظمة الكشف عن الاحتيال التي تعمل بالذكاء الاصطناعي المؤسسات المالية على مراقبة المعاملات في الوقت الحقيقي، وتحديد الأنشطة الاحتيالية بكفاءة أكبر من أي وقت مضى.سرعة تكرار LLMs وغيرها من الذكاء الاصطناعي تذهب بشكل نووي ولا يمكن تقديرها.
ولكن القيد المحرك لهذا التقارب هو الاهتمام بقدر ما هو الحسابات والأطر التنظيمية أو قدرات المنصة. ووسائل التواصل الاجتماعي تتطور إلى سكين سويسري متواجد بشكل دائم ومتوفر وفعال للغاية للمستثمرين والمتداولين الذكيين للاستفادة منه.
المنصات مثل ريديت وديسكورد وإكس في طليعة SocialFi، حيث تنظم المجتمعات حول فرص الاستثمار المشتركة، مما يؤدي إلى ظهور الأسهم الميمية والآن العملات الميمية. لقد دفعت الميمات الشعبية مثل PEPE و BONK سيولة الشبكة، وتعمل ليس فقط كأدوات مالية ولكن كأصول ثقافية تعزز نمو النظام البيئي. على الرغم من أن TradFi يتحرك ببطء أكبر مما كنت أتوقع، إلا أنه يتجه أيضًا نحوتكتيكات إدارة الأعمال الرقميةالتي تلبي احتياجات المستثمرين التجزئة حيثما هم في الواقع.
تقوم قنوات التواصل الاجتماعي أيضًا بديمقراطة الثقافة المالية، وتعزيز استراتيجيات الاستثمار التي تعتمد على المجتمع وتمكين المستخدمين من المشاركة الفعالة في الحكم اللامركزي من خلال الرموز مثل تلك على Uniswap. منصات التواصل الاجتماعي اللامركزية مثلWarpCast و نوستريكتسب العملات الرقمية أيضًا شعبية.
من الواضح أن هذه الملخصات تقدم فقط بضع أمثلة عالية المستوى. ما هو أكثر أهمية هو أن هذه التكنولوجيات الثلاث الأسرع من التقدم تتداخل بشكل متزايد، وتقاربها يخلق تأثير دوامة قوي.
كماسام ألتمانوصفت العملات الرقمية في عام 2021 ، وتوفر آلية للندرة المحددة التي توازن الوفرة غير المحددة للذكاء الاصطناعي ، مما يوفر حدودًا وقيودًا بناءة لعملية الإنتاج. وستعمل القوة اللامركزية للعملات الرقمية ، بالتزامن مع القوة الديمقراطية للشبكات الاجتماعية ، على مواجهة تأثيرات تمركز الذكاء الاصطناعي.
أحدث ميتا على تويتر العملات الرقمية، وكلاء الذكاء الاصطناعي يطلقون العملات الرمزية، يستند إلى فهم بديهي لهذه التآزرات.
خلال هذا الدورة، سيكتشف العديد من الأشخاص أن الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين معًا يخلقان فرصًا جديدة للتطوير والأسواق المتمركزة. سيمكن SocialFi المجتمعات من التعبئة حول هذه الفرص كما تظهر، مما يشجع على المزيد من أشكال الاستثمار الجديدة. وسيستمر الذكاء الاصطناعي في تبسيط عمليات DeFi وتعزيز مشاركة المجتمع على منصات التواصل الاجتماعي في المستقبل المنظور.
كل نطاق يعزز الآخرين، مما يسرع الاعتماد ويدفع الابتكار، ويطلق قانون التسارع في العائدات بتأثير مذهل. تتمثل تآزر هذه التقنيات في فتح مجموعة أدوات وقدرات تفوق، وتشكل الواجهة التي تنقلنا إلى الويب3.
يمنح هذا النموذج الجديد مستخدمي الإنترنت القدرة على استغلال تأثيرات الشبكة في اقتصادنا الرقمي المدفوع بالاهتمام بشكل أكثر فعالية من أي وقت مضى. يهدف إلى استعادة الإنترنت من الاحتكارات المتعلقة بويب 2، والانتقال نحو منصة مفتوحة متحكمة لا مركزية تشبه رؤية الإنترنت الأصلية.
تحقق Web3 ذلك من خلال تعزيز نظام أكثر إنصافًا يوزع القيمة على البنائين ومستخدمي القوة على مستوى البروتوكول، بدلاً من تجميع الثروة والسيطرة تحت عدد قليل من السادة الشركات.
بقدر ما ستستمر القوى الحاكمة في مقاومة الكثير من هذا التغيير، فإن توليفة هذه القوى التكنولوجية والثقافية تدفع القطاع المالي نحو مزيد من التضمين والكفاءة والابتكار. ومع استمرار تلاشي الحدود بين TradFi والعملات الرقمية، نشهد في الوقت الحقيقي إنشاء بنية تحتية مالية جديدة ستفتح المستقبل للمال والثروة.
لماذا تعد مجال العملات الرقمية محرك التغيير الموحد
على الرغم من أن كل من هذه التقنيات التفاضلية الأساسية هي مكونات أساسية لهذا التحول، إلا أن المجال العملات الرقمية هو المحرك الذي يجعل التقارب مع التمويل التقليدي ممكنًا.
وذلك لأن blockchain يوفر البنية التحتية اللامركزية اللازمة للمعاملات غير الموثوقة ، وسلامة البيانات ، والهوية الرقمية ، وملكية الأصول الآمنة عبر جميع هذه المجالات. كما أن الرئيس التنفيذي لشركة ARK Invest ، كاثي وود ، مغرم بوصفه ، فإن blockchain تضيف "الطبقة المالية إلى الإنترنت" التي كان ينبغي أن تكون موجودة دائما.
مبادئ Cryptos الأولية - أن تكون مفتوحة المصدر وغير محدودة وغير قابلة للتغيير وعالمية وشفافة وديمقراطية ومقاومة للرقابة - تضمن أن يمكن للأفكار الجديدة أن تتطور وتتوسع دون احتكار بالضغط من الاعتماد على التحكم البطيء والمركزي للأنظمة التقليدية القديمة. إن دمج شبكات البلوكشين المبنية على هذه المبادئ والآليات الأساسية التي تجعلها ممكنة هو كيفية إنشاء طبقة مالية جديدة ومستدامة للإنترنت.
ومن الأهمية بمكن العملات الرقمية ايضاً توفير آليات رئيسية يمكن أن تسيطر على الأنشطة غير المرغوب فيها للذكاء الاصطناعي. بالفعل منذ عام 2017، رائد الأعمال ومؤسس شركة كوين بيسفريد إرسام، مفكرا في أن "سلاسل الكتل هي الركيزة للحياة الذكاء الاصطناعي". وذلك لأن الذكاء الاصطناعي عبارة عن كيانات قائمة على التعليمات البرمجية يمكنها العيش على سلسلة ضمن العقود الذكية. "لا يوجد فرق بين الذكاء الاصطناعي والإنسان على blockchain" ، كانت ملاحظة فريد المتبصرة.
بشكل عام يبدو أن هذا صحيح. انفجار الكمبري من جديدالكائنات الحيوية الاصطناعية وهم يتعلمون بسرعة كيفية السيطرة على الموارد من خلال امتلاك رموز العملات الرقمية، مما يتيح لهم التصرف في العالم. ويمكن الآن للطبقة الأساسية لسلسلة الكتل أن تدعم ليس فقط التشغيل المشترك بين الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية، بل أيضًا التعاون الأكبر بين الشبكات الاجتماعية والتمويل الرقمي.
هذه الطبقة المالية الجديدة لشبكات البلوكشين تفتح إمكانية Web3، حيث يمكن لقدرات هذه التقنيات الناشئة التفاعلية والمتصلة أن تتلاقى في ابتكارات مالية تنهمر بسرعة.
بالطبع، لم يختف الاحتكاك اللامعي للمتسلطين والأنظمة التقليدية وصانعي السياسات. ولم تختفي أيضًا الأطراف السيئة. على الرغم من أننا نصل إلى نقطة تحول حيث يتم تسريع التحول المالي، ويمكن تجريد العديد من الجوانب السلبية للعملات الرقمية، فإن هذه المشكلات لا تزال تعيق بشكل كبير إمكانيات مجال العملات الرقمية.
لقد تجاهلت السرد الرئيسي بشكل مستمر الطبيعة الاستثمارية للعملات الرقمية كأمر متهور ومقلق، وغالبًا ما تصل إلى حد تصريح أن جميع العملات الرقمية عبارة عن عملية احتيال. لن يكون من الصعب ملء كتاب بأكمله بالاقتباسات من قادة الصناعة المختلفين خلال السنوات الخمس الماضية أو أكثر يطلقون على العملات الرقمية عبارة "سم الفئران" وإدانات مدانة بالطريقة نفسها للصناعة بأكملها.
بشكل ساخر، العديد من تلك نفس القادةلقد انقلبت مؤخرًا 180 درجة لتصبح مبشرين نشطين في مجال العملات الرقمية. ومع ذلك، في نفس هذا الشهر، صرح المسؤول في الاحتياطي الفيدرالي كاشكاري برأيه بأن "عددًا قليلًا جدًا من المعاملات تتم على العملات الرقمية، إلا إذا كانت تتعلق بالمخدرات أو الأنشطة غير القانونية".
لم يكن الواقع الفوضوي على مستوى القاعدة أبدًا بسيطًا بما فيه الكفاية ليكون ثنائيًا كما يرغب الأشخاص غير المطلعين مثل كاشكاري في الاعتقاد. ما يظهر من الخنادق على الجبهات الأمامية للعملات المشفرة أكثر تعقيدًا وتعقيدًا بكثير من العناوين الصحفية المثيرة للجدل والإنحلال المالي، والمقامرة بالرافعة المالية.
الحقيقة غير الملائمة هي أن الكثير من الابتكارات التي تسرع التحول الرقمي في المالية تعتمد أيضًا بشدة على طبيعة التكهن بالعملة الرقمية.
وقد وثقت هذه النمط من الجوانب الخارقة للثقافة المضادة للمجتمع التي تدفع الحدود وتحفز الابتكار التكنولوجي المتسارع بشكل جيد في صناعات أخرى. ومن الملحوظ أن المحتوى الخاص بالبالغين لعب دوراً رئيسياً في تطور سريع واعتمادمن العديد من الابتكارات التي أصبحت الآن أساسية لصناعات الإعلام والترفيه. تشمل ذلك الفيديو بتقنية البث المباشر، وأنظمة الخصوصية عبر الإنترنت، والأجهزة المحمولة، والإنترنت عريض النطاق لنذكر فقط بعضها.
وتمامًا كما احتضنت ثقافة الشركات الناشئة في وادي السيليكون المبكرة المخاطر لتحقيق الاندفاعات، فإن "ثقافة الكازينو" المعروفة بالعملات الرقمية الآن تعمل كمختبر ذو مخاطر عالية لأدوات مالية جديدة وآليات سيولة ونماذج حوكمة. ربما أبرز مثال على ذلك الآن هو كيف بوليماركت، منصة المراهنات الثنائية التي تعمل بواسطة العملات الرقمية، تقوم بتحديث المعايير لتحليل المشاعر الفورية وتغطية الأخبار السياسية الرئيسية.
بغض النظر عن الصورة النمطية التي تستمر في حملها تجارة العملات الرقمية، والنتائج السلبية التي قد تخلفها، الحقيقة القذرة هي أن التكهن هو ما يدفع العديد من الصناعات للأمام.
على عكس الرأي السائد الذي يشير إلى أن ال NFTs والعملات الرقمية تمثل لعبا بالقيمة على أشياء تافهة، فإن تجارب DeFi و SocialFi عالية المخاطر مثل هذه قد حفزت تقدما تكنولوجيا جادا. الطاقة المضاربة التي تم توظيفها بواسطة منصة الاندفاع Pump.Funعلى سبيل المثال ، منصة إطلاق عملات memecoin ناجحة بشكل هائل ، تعمل كاختبار للضغط ومحفز لنظام سولانا.
صدق أو لا تصدق ، هذه هي أنواع الأنشطة الاستثمارية التي تسرع التقدم الذي سيجد طريقه في نهاية المطاف إلى التمويل الرئيسي.
في رمزه الفيروسي 2049ميمكوين سوبرسايكلعرض, مراد محمودوفشاركت أفكارًا مماثلة ، قائلة إن صناعة العملات الرقمية تعتمد أولاً على التكهنات وثانيًا على التكنولوجيا وأن الرمز هو المنتج الأكثر أهمية. هذا هو مقص الحلاقة العظيم لشرح الأسباب بشكل واضح لماذا تستطيع العملات الميمية والعناصر غير القابلة للتحويل والأصول الأخرى المستثمرة ليس فقط جلب المستخدمين التجزئة إلى النظم البيئية للعملات الرقمية ، ولكن أيضًا دفع حدود التكنولوجيا.
المال الذكي يعلم ذلك سواء كانوا مستعدين للاعتراف به علنًا أم لا. لماذا يكافح كل بلوكشين تقريبًا ليكون لديه عملة ثقافية رائدة؟ لأن هذه السلوكيات المضاربة تخلق مناطق ثقافية نابضة بالحياة على الخطوط الأمامية للعملات الرقمية حيث يحدث الابتكار المالي. تشبه إلى حد كبير شارع بويري أو مونمارتر في باريس في فترات سابقة ، تجذب هذه الخنادق الافتراضية الرواد والبنائين والمبتكرين الذين يزدهرون في التحديات والفرص التي يقدمها هذا البيئات عالية المخاطر.
الحقيقة هي أنه في حين أن مؤسسات TradFi كانت في البداية ترفض العملات الرقمية كمجموعة من "الألعاب" التكهنية، إلا أنها الآن تتحرك بسرعة لدمج هذه التقنيات نفسها. يقوم رؤساء رؤوس الأموال الاستثمارية والمستثمرون المؤسسيون بتسخير السلوك التكهني بشكل نشط لتوليد السيولة وتحفيز نمو واعتماد مشاريعهم بشكل كبير.
أصبح من الصعب إنكار أن صعود الأصول المرمزة والمنتجات المالية القائمة على تقنية البلوكشين يوضح كيف تساهم الأسواق المضطربة في تطور الأمور المالية العالمية.
على الرغم من أن البنية التحتية للبلوكشين تمكن من التملك الرقمي وتفتح الإمكانات المالية، إلا أن الأصول المضاربة والتداول تعمل كعوامل حافزة للتقدم المالي والإصلاح. هذا هو السبب في أن العملات الرقمية تجبر مؤسسات مثل بلاك روك وفيدليتي على اعتماد التقنيات التي كانت مرة واحدة تعتبر غير عملية أو غير ذات صلة، بالإضافة إلى تعزيز أجندات التشريعات ثنائية الأطراف.
الصناعات المتطرفة، التي يتم تجاهلها أو تشويهها غالبًا من قبل الرأي العام، هي الدوافع الحاسمة للتقدم التكنولوجي. تشبه هذه الفضاءات أسواق العملات الرقمية المضاربة، حيث تحضن أفكارًا جديدة وتجبر على التطور السريع الذي ينقح التكنولوجيات قبل أن تتمكن من تحقيق الاعتماد الرئيسي. هذا التفاعل بين التجربة والتطور السريع ضروري للتقدم في المشهد التكنولوجي.
على الرغم من أن المجتمع المهذب سيتمنى ألا يكون كذلك، تمامًا كما رسخت الإباحية الوسائط وصيغ الترفيه التي نستخدمها اليوم، فإن الابتكار في مجال تقنية البلوكشين والأسواق النقدية التكهنية تضع الأسس لأنظمة مالية في الغد. وتمامًا كما تم تجاهل بيتكوين وإيثيريوم كبذور لا قيمة لها حتى وقت قريب جدًا، فإن العديد من التطورات ستستمر في الظهور من الطرف الأمامي للعملات الرقمية.
فرصة مرة في العمر
مستحيل التنبؤ بمستقبل تقارب العملات الرقمية، لكن يمكننا أن نفترض أنه يكمن في مكان ما على طول الطيف. على الطرف الأقصى يقع كابوس الدكتاتورية الشاملة، عالم حيث تتم اختطاف تقنيات العملات الرقمية من قبل الحكومات والمؤسسات المالية لتوسيع السيطرة المركزية.
في هذا السيناريو، يفرض الحكومة الأمريكية والهيئات التنظيمية إجراءات صارمة على العملات البديلة والمنصات اللامركزية، مما يترك شبكات معتمدة فقط مثل بيتكوين وإيثيريوم للوجود تحت أطر مراقبة كثيفة. تصبح العملات الرقمية الخاصة بالبنك المركزي أدوات لمراقبة كل صفقة، مما يفكك الخصوصية المالية بشكل فعال.
تردد هذه الرؤية صدى أسوأ عناصر دولة المراقبة الصينية، حيث يتم التحكم بشدة في الابتكار، ويتم تقليص السيادة الفردية إلى ذاكرة بعيدةمجال العملات الرقميةNews٠٫
في الطرف المقابل من الطيف تكمن حلم الليبرتاريين - مستقبل لامركزي حيث تتبنى الولايات المتحدة الابتكارات الرقمية، مما يخلق منظرًا ماليًا مفتوحًا يرتكز على حفظ الذات والسيادة الرقمية. هنا، تدعم الحكومة بنشاط السياسات التقدمية، وتحظر CBDCs، وتعزز بيئة عمل تشبه الأيام الأولى للإنترنت.
في هذا الإصدار من المستقبل، تحققت وعد العملات الرقمية بالحرية المالية، مما يمكن الأفراد والشركات الصغيرة بينما ينتقل السلطة بعيدًا عن المؤسسات التقليدية. تجددت وتم تأصيل مثلث الدستور الأمريكي - الخصوصية والحكم الذاتي والحرية - في حكم السلسلة وصنع القرار على مستوى البروتوكول.فك تشفير٫
من المرجح أن يكون النتيجة الأكثر احتمالاً، ومع ذلك، ستكون في مكان ما بين هذه النقطتين المتطرفتين. بشكل واقعي، فإن معظم الجهات التنظيمية وصناع السياسات لن يحاولوا مواصلة هجوم كامل موجه نحو قتل العملات الرقمية.
بدأت نظرية الألعاب لتبني بيتكوين رسمياً، حيث تقوم الدول الأمة والشركات والمؤسسات المالية معاً بتجميع العملات الرقمية واستدراك أنهم لا يستطيعون تحمل البقاء على الصفر بشكل منطقي.
ومع ذلك، ستواجه الولايات المتحدة صعوبة كبيرة في تحقيق التوازن بين الابتكار والسيطرة. من جهة، يدرك الحكومة ضرورة البقاء تنافسية في الاقتصاد الرقمي العالمي. ومن ناحية أخرى، سيسعى الفاعلون الماليون الحاليون - المصارف ومديرو الأصول والمؤسسات الحكومية - بشكل طبيعي إلى الحفاظ على السيطرة على البنية التحتية المالية الرئيسية.
سيستمر هذا السيناريو المختلط والمتوسط في الفوضى والفوضى حتى يتم تحقيق توازن جديد ، والذي من المؤسف أنه قد يستغرق وقتًا. توقع مراد أيضًا شيئًا مماثلاً مؤخرًا ، وتوقع تفاقم الأمور قبل التحسن. في رسالته ، يربط هذه الفترة المترنحة الفوضوية بجمهورية فايمار الألمانية الرائعة.
خلال هذا الوقت قد نرى عناصر محددة من اللامركزية، مثل صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين ونظم التسوية القائمة على تقنية البلوكشين، يتم دمجها في النظام المالي الرئيسي. ولكن هذه التطورات ستتعايش بصورة غير مريحة على الأرجح مع القيود التنظيمية المصممة لتقييد الإمكانات المختلفة لديفاي والعملات البديلة (alt-coins)مجال العملات الرقمية الأخبار.
سيجلب هذا الوسط المتطور العديد من التحديات معه، لكنه يفتح الباب أمام فرص جديدة. حتى في ظل التنظيم، ستدفع مشاريع العملات الرقمية الابتكار قدماً، وتجد الفراغات في النظام البيئي الأكبر حيث يمكن للتمركز اللامركزي أن يزدهر. ستساعد التقنيات مثل إثباتات زيرو-معرفة والرموز الحاكمة والتطبيقات اللامركزية في الحفاظ على حلم السيادة المالية حيًا. حتى وبينما تسعى المؤسسات للاستفادة منها لأغراض أكثر تقليدية.
في نهاية المطاف، يعتمد نجاح تحقيق التقارب في مجال العملات الرقمية على كيفية تشكيل صناع السياسات ورجال الأعمال والمستثمرين والناخبين هذه الانتقال. أولئك الذين يرغبون في التنقل في هذا البيئة المعقدة، موازنة الحذر مع الإبداع، لديهم فرصة فريدة للتأثير على اتجاه النظام المالي المقبل. في هذا المستقبل الوسيط، لا يتم التقاط العملات الرقمية بالكامل ولا يتمتعون بالحرية تمامًا - لكنهم لا يزالون ساحة معركة للتقدم.
هناك ثورة تحدث مدفوعة بالتقنيات الأسية التي تفكك الهياكل القديمة وربما تبني أنظمة أكثر شمولا وكفاءة ومدفوعة بالمجتمع. نظرا لأن TradFi يدمج بشكل متزايد بروتوكولات DeFi وأتمتة الذكاء الاصطناعي والنظم الإيكولوجية SocialFi ، فإننا ندخل حقبة جديدة توفر فرصة لإضفاء الطابع الديمقراطي على القوة المالية.
سيقدم هذا العصر من تقارب العملات الرقمية فرصة نادرة لبناء نظام مالي بديل يخدم ليس فقط الأقوياء ولكن أيضًا الأفراد، مما يبقي الباب مفتوحًا أمام مستقبل أكثر عدالة.
ولكن هذا سيتطلب استراتيجيات تفكير مستقبلية، قيادة جريئة، ومشاركة جماهيرية هائلة.
إن فكرة تغيير المحركات المالية في الجو ليست مجرد فكرة مجازية - فهي تعكس حقيقة أن الأسواق العالمية يجب أن تظل عاملة بينما تخضع لترقيات كبيرة. كما يسلط الضوء على الرفع الثقيل الذي لا يزال يتعين القيام به والمخاطر العالية بشكل لا يصدق لهذه العملية.
حتى لو كانت الكتلة الحرجة من الحاكمين الحاليين وصانعي السياسات والخدمات التقليدية تتجه نحو العملات الرقمية بشكل إيجابي أكثر، فإن إغلاق أنظمة TradFi للصيانة خارج المسألة. وبالتالي، يجب أن تتطور العديد من الأجزاء المعقدة لأنظمتنا المالية بسلاسة، مستوعبة هذه الابتكارات ضمن العديد من القيود لدورات الأعمال والممارسات القائمة.
هنا تأتي الكثير من نقاط الألم والإحراج من الوضع الحالي للعملات الرقمية كمجال ناشئ، ولهذا السبب من المناسب التفكير في هذه الفترة على أنها سنوات المراهقة. ومع ذلك، فإن هذه الفترة، على الرغم من الكثير من مشاكل النمو التي تعاني منها العملات الرقمية، هي أيضًا المكان الذي تصبح فيه الحوافز للقيادة حاسمة.
السؤال المركزي هو هل يمكننا التعاون للميل نحو السيادة الذاتية في المستقبل، أم سنسمح لأنفسنا بالانجراف إلى المزيد من المراقبة والسيطرة؟
مع تشكيل تنظيم العملات الرقمية، تقدم الأحداث الأخيرة نظرة على كل من الاحتمالين. الجهود مثل قانون CBDC Anti-Surveillance State تعكس المقاومة المتزايدة للعملات الرقمية المركزية، نتيجة للقلق بشأن الخصوصية المالية وتجاوز الحكومة. يسلط القانون، الذي اكتسب زخمًا في الكونغرس، الضوء على رغبة في الحد من الإمكانات لرصد الأمور المالية المراقبة من قبل الدولة.
هذا الأسبوع فقط أصبحت بنسلفانيا آخر ولاية تمرر قانونًا ينشئ وضوحًا تنظيميًا للأصول الرقمية، المعروف باسم قانون حقوق البيتكوين. تمت الموافقة عليه بدعم قوي من الطرفين الديمقراطيين بنسبة 76٪ وجميع أعضاء الجمهوريين البالغ عددهم 100FOX الأعمال). تشير هذه التطورات إلى وجود إرادة سياسية للمقاومة ضد نظام مالي موجه بالكامل للمراقبة في الولايات المتحدة إذا تم الحفاظ على الضغط.
ومع ذلك، فإن عملية التوازن حساسة. يواصل أصحاب TradFi، بما في ذلك المؤسسات الكبيرة والحكومات، استكشاف سبل للسيطرة على أصول اللامركزية أو تنظيمها. وبينما تتجاوز الولايات المتحدة ودول أخرى محنة Crypto Convergence، يكمن التحدي في ما إذا كنا يمكننا استغلال زخم هذه القوى لتمكين الفرد، أما إذا كانت الجاذبية لبنية الرصد ستحدد الفصول التالية من المال والتمويل.
سيُحدث الوقت فقط ما إذا كنا سنعيد توجيه مسار التاريخ نحو الحرية الفردية والسيادة الذاتية، أم سنقع في أنماط مألوفة تُعطي الأولوية للأمان والراحة على حساب التملك.
شخصياً، أختار أن أكون متفائلاً. منافسة لإصلاح أنظمة مالية هي منافسة ذات رهانات ضخمة، مع وعد للأشخاص الذين يتخذون الخطوة الأولى بالوكالة في الجيل القادم لخلق الثروة. أوافق على وجهة نظر مراد أننا في النهاية سنصل مرة أخرى إلى لا بيل ايبوك، عصر يتميز بالاستقرار الاجتماعي والرخاء الاقتصادي والازدهار الثقافي، كل ذلك بفضل التقدم التكنولوجي الكبير. حتى لو كان ذلك يعني أنه يجب علينا أن نتجاوز بعض الأوقات الصعبة بين الآن وحينها.
خلال عقد من الزمان، سيتم ملء الفجوة الأسـَـتـِــبــاعــيـــة في المالية في حين أن موجات الابتكار الثقافي والتكنولوجي ستصطدم دون هوادة بتقاليدنا المالية القديمة. أعتقد أنه بحلول عام 2034، ستكون معظم الفرص الكبيرة قد مرت، وستكون فترة تقارب العملات الرقمية قد انتهت.
سنشهد نقل ثروة من جيل البومرز إلى فئة جديدة من المستثمرين من الألفية والزومرز. سنشهد ترميز تريليونات الأصول الموجودة على سلسلة الكتل. ستمتص أفضل العملات المشفرة تريليونات أخرى من المعروض النقدي العالمي حيث يهرب الناس في جميع أنحاء العالم من أنظمة النقود الورقية التي تسلبهم طاقتهم الاقتصادية. أرى أن صناعة العملات الرقمية الأوسع توسعها لتدمج في نهاية المطاف قطاعات اقتصادية ومالية بأكملها.
هذا يعني أنه بشكل مماثل لكيفية تحويل وسائل الإعلام الرئيسية إلى وسائل إعلام تابعة للأسفل مثل X ، فإنها مسألة وقت قبل أن تصبح مؤسسات TradFi التي لا تتطور منصات متكاملة للعملات الرقمية تابعة للأسفل. مرة أخرى ، ما يحدث اليوم على الجبهة الأمامية للعملات الرقمية سيحدد في نهاية المطاف الكثير مما يقوم به العامة في المستقبل.
كمستثمر رأسمالي مشهور وكاتب كريس ديكسونكما يقولون ، "ما يفعله أذكى الناس في عطلة نهاية الأسبوع هو ما سيفعله الجميع خلال الأسبوع في عشر سنوات." هناك الكثير من ذوي الذكاء العالي يقضون لياليهم وعطلاتهم في مجال العملات الرقمية.
على الرغم من أن الخنادق بالتأكيد ليست للجميع، إلا أن هناك العديد من الطرق للمشاركة في العملات الرقمية اليوم التي هي أكثر سلبية أو تجنباً للمخاطر. مهما كان دعوتك الخاصة، فإن أولئك الذين يدركون إمكانات العملات الرقمية والذين يرغبون في استكشاف هذا الجبهة - حيث يتقاطع التعطيل والإبداع والتجارة - سيكونون في مقدمة الثورة المالية العالمية.
البقاء في الأمام ليس أمرًا سهلاً، ولكنه يمكن أن يغير حياتك.
نحن الآن نشهد بالكادأولى العروضمن أجل فهم كيف يمكن لدمج الذكاء الاصطناعي والتمويل اللامركزي ووسائل التواصل الاجتماعي إنشاء ظواهر مالية فيروسية ، وهناك ثورة في الثروة الجديدة تأتي مع هذا الانفجار كامبري. بالنسبة لأولئك المعنيين ، فإن التقارب العاتق لهذه القوى والتحول الرقمي لـ TradFi يمثل واحدة من الفرص الرابحة بشكل كبير في وقتنا.
التمويل اللامركزي بالفعل يقوم بتحلية الوسطاء التقليديين، مما يتيح لأي شخص لديه وصول إلى الإنترنت أن يقرض ويقترض ويتداول بدون وسطاء. الذكاء الاصطناعي يفتح آفاقًا جديدة للتخصيص الشخصي والتأمين وتبسيط العمليات المالية والكشف عن المخاطر، مما يفتح آفاقًا مبتكرة للأصول الرقمية.
شبكات التواصل الاجتماعي ومنصات الاقتصاد الاجتماعي ستواصل إعادة تعريف سلوك الاستثمار، حيث تنسق المجتمعات استراتيجياتها وتجمع خلفأكثر وحدات الثقافة إغراءً، واعتماد نماذج حكم مركزية.
نعم، الحوافز الاقتصادية رائعة. ولكن أولئك الذين يعتقدون بشكل ساخر أن تقارب العملات الرقمية يتعلق فقط بالربح سيفوتون الجزء الأكثر أهمية — تحول أساسي، متجذر في أزمة الأزمة المالية العالمية 2008. شكلت الحركة من تلك الوعاء، موجهة نحو نموذج مالي يعطي الأولوية للشفافية والوصول باستخدام البراهين الرياضية للحفاظ على السلامة من التلاعب المركزي.
المؤسسات نفسها التي أحدثت تلك الأزمة أخيرًا تدرك قوة هذا الحركة، وأن هذه التكنولوجيات المختلفة لا يمكن تجاهلها هي تطورات لا يمكن الهروب منها، بالإضافة إلى أن وتيرة الابتكار الأسرع من المتوقع ستؤدي إلى تقليص الفجوة بين التمويل التقليدي والحدود الويب 3 أكثر سرعة مما يتوقعه الكثيرون.
على عكس TradFi، العديد من أفضل الفرص في مجال العملات الرقمية مفتوحة لأي شخص يرغب في المشاركة.
يمكننا جميعًا أن نتمكن من الاستفادة من هذه الفرص واستغلال التكنولوجيا المالية الجديدة لصالحنا لنتمكن من التعايش في أسواق الغد. تقدم Crypto Convergence إطارًا نظريًا يمكن أن يحدد المجالات الناشئة في الابتكار المالي، بالإضافة إلى المخاطر الناشئة التي يجب تجنبها.
أولئك الذين يتصرفون الآن - سواء كمطورين أو مستثمرين أو رواد أعمال - سيكون لديهم وكالة في هذا النموذج الجديد ، وربما فرصة فريدة لتشكيل الأنظمة الناشئة على مستوى المؤسس.
تقارب العملات المشفرة ليس مجرد اتجاه اقتصادي - إنه حركة متعددة الأطراف لإصلاح وإعادة تشكيل آليات التمويل العالمي. من خلال العمل بشكل حاسم للتكيف مع هذه التغييرات الآن ، واحتضان هذا التقارب بدلا من محاربته ، فإننا جميعا نستفيد من واحدة من أهم الفرص في عصرنا.
تنصل:
- تمت إعادة طبع هذه المقالة من [gifdead]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [ريتش بيمان]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذه النسخة المعادة، يرجى الاتصال بالمدرسة جيتفريق، وسيتعاملون معه بسرعة.
- إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي تعود إلى المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
- فريق تعلم Gate يقوم بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. ما لم يتم ذكره، يُحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.
مقالات ذات صلة
كل ما تحتاج لمعرفته حول التداول بالاستراتيجية الكمية
بوابة البحوث: FTX 16 مليار دولار مزاعم التصويت القريب ، Pump.fun يدفع حركة مرور جديدة ، نظام SUI يلمع