أعد إعادة توجيه العنوان الأصلي: قيمة سوق وكيل الذكاء الاصطناعي تتجاوز بكثير قيمة فترة صيف DeFi، أم ستكرر نمط السوق الخاص بـ DeFi؟

تظهر الروايات السائدة في كل دورة للعملات الرقمية، ويعتبر AI+ بلا شك واحدة من أكبر المواضيع في هذا السوق الصاعد. وعلى وجه الخصوص، فإن غراس الذكاء الاصطناعي يستولي على معظم السيولة على السلسلة، ويتم مناقشة AI الرقمية في دورة مشابهة لصيف DeFi. يزداد يومًا بعد يوم. في هذه المقالة، ستقارن PANews حجم تطوير السوق للذكاء الاصطناعي المشفر و DeFi، وتستكشف التشابهات والاختلافات في تطوير هذين المجالين.

قيمة السوق بلغت 48 مليار دولار متجاوزة صيف DeFi: هل يمكن أن تكرر نجاح DeFi؟

وفقًا لبيانات CoinGecko ، فإنه حتى 2 يناير ، بلغت قيمة سوق مجال العملات الرقمية المشفرة 48.8 مليار دولار ، وهو رقم يفوق بكثير قيمة سوق DeFi خلال فترة "صيف DeFi". وفقًا لبيانات The Block ، بعد مرحلة النمو الانفجاري في عام 2020 ، بلغت قيمة سوق DeFi الحد الأقصى 6.04 مليار دولار. لم يكن حتى منتصف أبريل 2021 حتى تجاوزت علامة 50 مليار دولار. حينها ، كان السوق قد نضج تدريجياً وتنوع. تُظهر هذه المقارنة أن قوة مجال العملات الرقمية المشفرة تجاوزت مرحلة التطور المبكرة لـ DeFi ، مما يظهر مزايا أقوى في جاذبية السوق وإمكانات النمو.

يظهر بيانات CoinGecko أن قيمة سوق وكيل AI قد بلغت 16.93 مليار دولار حتى 2 يناير، ما يمثل 34.7٪ من قيمة سوق مجال العملات الرقمية بأكمله. يعادل هذا الرقم قيمة سوق بروتوكولات DeFi الإجمالية في يناير 2021. إذا أخذنا المشاريع الرائدة مثل Virtuals Protocol (5.02 مليار دولار) و ai16z (2.7 مليار دولار) كأمثلة، فإن القيمة السوقية المجمعة للمشروعين قد تجاوزت القيمة السوقية لجميع بروتوكولات DeFi في نهاية عام 2020، مما يبرز بشكل أكبر التطور السريع لمجال العملات الرقمية. بلغت القيمة السوقية المتداولة القصوى لمشاريع DeFi الرائدة Uniswap و Aave على التوالي 22.05 مليار دولار و 6.58 مليار دولار في آخر سوق صاعدة.

من وجهة نظر الاستثمار الرأسمالي، لقد جذبت DeFi كمية كبيرة من حقن رأس المال المغامر بعد تطورها السريع. إن الذكاء الاصطناعي للعملات الرقمية أيضًا في مرحلة مماثلة. يبدأ المزيد والمزيد من الأموال في التدفق إلى مجال الذكاء الاصطناعي، وقد ارتفعت الاستثمارات المحيطة بالذكاء الاصطناعي للعملات الرقمية. وفقًا لـإحصائيات PANews,يظهر تقرير تمويل 2024 أن مجال العملات الرقمية سوف يحصل على 1.69 مليار دولار من 296 استثمار وتمويل في عام 2024. في الوقت نفسه، وصلت المشاريع الذكاء الاصطناعي الناشئة تقريبًا إلى 100 حدث تمويل معلن هذا العام، حيث جمع 15.2٪ منها أكثر من 10 ملايين دولار لكل منها، بما يقدر بحوالي 600 مليون دولار.

على الرغم من أداء البيانات المثير للإعجاب لمجال العملات الرقمية الذكاء الاصطناعي ، فإن السوق لا يزال لديه آراء مختلفة حول ما إذا كان يمكن أن يكون دورة تطويره مشابهة لـ DeFi. على سبيل المثال ، لاحظت Messari في تقريرها الأخير أن وكلاء الذكاء الاصطناعي سيتوجون في الربع الأول من عام 2025 ولن يتعافوا. تشمل الأسباب الرئيسية: (1) لم يظهر وكلاء الذكاء الاصطناعي بعد أنهم يلائمون المنتج والسوق بما يكفي لدعم التكهنات السوقية؛ (2) نجاح Alt-L1 خلال ارتفاع DeFi كان مبنيًا على الطلب الواضح على مساحة الكتلة ، والتي يفتقر إليها وكلاء الذكاء الاصطناعي ؛ و (3) قد ينهار التكهن المدفوع بواسطة وكلاء الذكاء الاصطناعي عندما يدرك السوق الفائدة المحدودة لهم في المستقبل المتوقع.

من ناحية أخرى، يعتقد البعض أن الذكاء الاصطناعي يحمل إمكانات مشابهة لـ DeFi. Crypto KOL @0xWizardيشبه انفجار ديفي في عام 2020 إلى احتمالية انفجار عصر كامبريان لوكلاء الذكاء الاصطناعي في عام 2025، حيث يتصور ظهور تطبيقات الذكاء الاصطناعي + العملات الرقمية في مراحلها المبكرة في العام المقبل. الباحثهاوتيانيلاحظ أن وصول وكلاء الذكاء الاصطناعي يشبه صيف DeFi في عام 2020، مما يؤدي على الأرجح إلى إنشاء دورة جديدة من حكاية "الفقاعة" من البناء والتكهن. على الرغم من أن نظام وكلاء الذكاء الاصطناعي يفتقر إلى البنية التحتية المخصصة، فإن فرص الحكاية الخاصة به تبدو أكبر بكثير من DeFi.

عضو سابق في مجموعة سبارتان @0xJeffيتوقع عام 2025 أن يكون "عصر الوكالة"، حيث ستصل سلاسل الكتل الوكالية الطبقة 1 إلى قيمة سوقية تبلغ 100 مليار دولار، مما يشبه دورة تقييم L1 لعامي 2020-2021. يمكن أن تحقق DeFi، بمساعدة وكلاء الذكاء الاصطناعي، قيمة تجاوزت 200 مليار دولار لإجمالي القيمة المقفلة، متجاوزة ذروتها في الدورة السابقة.

بالنسبة إلى تقييم مشاريع عملات MEME ذات موضوع الذكاء الاصطناعي، KOL العملات الرقمية @Rui أنه في سوق MEME المبكر ، كان تقييم المشروع مرتبطا ارتباطا وثيقا بما إذا كان يمكن إدراجه في البورصات ، وخاصة البورصات من الدرجة الأولى. ومع ذلك ، مع ظهور وكلاء الذكاء الاصطناعي والتحولات في السوق ، أصبح نظام التقييم السابق القائم على قوائم التبادل لعملات MEME ذات القيمة السوقية العالية عفا عليه الزمن. الآن ، لم تعد توقعات التقييم تدور حول البورصات التي سيتم إدراج المشروع فيها ، بل حول نوع النظام البيئي الذي يمكنه تطويره. بالنسبة للمشاريع التي لديها بالفعل نظام بيئي راسخ ، يمكن تحديد تقييمها بناء على مساهمة نظامها البيئي. بالنسبة للمشاريع المستقلة أو "البرية" بدون نظام راسخ ، فإن العامل الرئيسي للتقييم هو ما إذا كان بإمكانها تجاوز القيمة السوقية البالغة 100 مليون دولار. تحت هذا الحد ، يعتمد نجاحهم بشكل أكبر على التسويق والدعم المجتمعي والتمويل في المراحل المبكرة.

أربعة تشابهات: من التأثير الثقافي إلى كفاءة رأس المال

مزيج التكنولوجيا ورأس المال هو القوة الدافعة الأساسية لتطوير صناعة التشفير. في السوق الثوري الأخير، قام DeFi بإعادة تشكيل عالم العملات المالية المشفرة من خلال المنصات اللامركزية والعقود الذكية. في الوقت الحاضر، تغيرت الذكاء الاصطناعي للعملات الرقمية الطريقة التي تعمل بها سوق العملات الرقمية بطريقة أكثر ذكاءً وتلقائية. من وجهة النظر الحالية، لدى الاثنين تشابهات في الأثر الثقافي، والأساس التكنولوجي، وحواجز الدخول، والكفاءة المالية.

ثقافة الميمز

باعتبارها واحدة من الروايات الأساسية لآخر سوق صاعد للعملات المشفرة ، حملت DeFi روحا متأصلة من التمرد ضد التمويل التقليدي. قدمت العديد من مشاريع DeFi وظائف مالية حقيقية مع استخدام اصطلاحات تسمية فكاهية ومرحة في نفس الوقت (مثل العديد من المشاريع ذات الطابع الغذائي) لجذب الانتباه. في البداية ، غالبا ما كان السوق ينظر إلى DeFi على أنها لعبة سيولة أكثر من كونها أداة مالية بحتة. ومع ذلك ، فإن هذا الانفصال الثقافي عن "جدية" التمويل التقليدي ألهم بشكل غير متوقع التفكير والنقاش حول النظام المالي التقليدي ، وسرعان ما جمع مشاركة كبيرة من المطورين والمستخدمين.

بالمثل، استخدام الذكاء الاصطناعي للعملات الرقمية قد استفاد من القوة الثقافية للميمات، تمامًا كما حدث في الرواية المبكرة لـ DeFi. لقد زاد ظهور الوكلاء الذكاء الاصطناعي ليس فقط بفضل الابتكار التكنولوجي والتطبيقات العملية، ولكن أيضًا بفضل استخدام ميمات هزلية ومرحة لتحفيز الشعور بسرعة. لقد أثار هذا النهج اهتمام ومشاركة المستخدمين على السلسلة الفعلية وجذب مجموعات جديدة، مثل المطورين الخارجيين والباحثين، إلى النظام البيئي بطريقة أكثر استرخاء وتفاعلية.

الأساس الفني

مرونة إيثيريوم، والتي تدعمها العقود الذكية، معايير الرموز، ونظام المطورين الخاص بها، قد قدمت أساساً تقنياً قوياً لظهور DeFi. هذه المرونة لا تسمح فقط للمطورين بابتكار منتجات مالية استناداً إلى الاحتياجات المحددة ولكنها توفر أيضاً للمستخدمين منصة مالية عادلة وشفافة من خلال آلياتها المركزية ومصدرها المفتوح.

ظهور وشعبية قصص الذكاء الاصطناعي في دورة العملات الرقمية هذه نشأت بشكل مماثل من التطورات المتفجرة في تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي ، ولا سيما ظهور النماذج اللغوية الكبيرة مثل ChatGPT. لقد أبرزت هذه التطورات الإمكانات الهائلة لدمج الذكاء الاصطناعي مع تكنولوجيا البلوكشين. علاوة على ذلك ، فإن التحسين السريع في قدرات نماذج الذكاء الاصطناعي قد قوى التطبيقات الأكثر ذكاءً على السلسلة ، بما في ذلك استراتيجيات التداول ، والتوقعات السوقية ، والتشغيل التلقائي للعقود الذكية ، وتحليل البيانات. يقدم هذا الانصهار وجهة نظر جديدة ودافعًا للابتكار في تكنولوجيا العملات الرقمية.

عوائق الدخول

بالمقارنة مع الأنظمة المالية التقليدية التي تتطلب إجراءات معقدة وحسابات مصرفية وفحوصات ائتمانية، يوفر DeFi نظامًا ماليًا بدون وسيط، مفتوح وشفاف عبر تقنية البلوكشين والعقود الذكية. بمجرد وجود محفظة عملات رقمية وكمية صغيرة من الأصول الرقمية، يمكن للمستخدمين الانخراط بحرية في أنشطة الإقراض والتداول وتوفير السيولة وغيرها، بغض النظر عن موقعهم الجغرافي أو خلفيتهم الاقتصادية.

بالمقارنة مع الأدوات والمنصات التقليدية للعملات الرقمية، توفر وكالات الذكاء الاصطناعي نهجًا تشغيليًا أكثر ذكاءً وتلقائية، مما يتيح للمستخدمين البدء بسهولة دون الحاجة إلى فهم تفاصيل تقنية معقدة أو امتلاك معرفة وخبرة تداول متخصصة. تقلل مشاريع وكالات الذكاء الاصطناعي عالية الجودة أيضًا من حواجز المشاركة وتبسط مسارات التشغيل، مما يكسر الحدود العالية المفروضة تقليديًا بواسطة رأس المال المغامر والبورصات المركزية. هذا لا يفتح فقط المزيد من الفرص للمستثمرين الأفراد للمشاركة، بل يوفر أيضًا للمطورين وفرق المشاريع قناة للابتكار فعالة من حيث التكلفة ومركزية.

وعلاوة على ذلك، من خلال دمج ثقافة MEME، تقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي بتقليل المنع الإدراكي لفهم تقنية الذكاء الاصطناعي للعملات الرقمية، خاصة بالنسبة للمستخدمين الذين ليس لديهم خلفيات تقنية. يتم ذلك لكسر الصورة النمطية للمشاريع التقنية كونها معقدة للغاية، مما يجعل المشاركة في هذا المجال أكثر تنوعًا وسهولة وتسلية.

كفاءة رأس المال

في سرد DeFi، كانت كفاءة رأس المال دائمًا قوة دافعة أساسية. يستفيد DeFi من منصات مركزية متفرعة، وعقود ذكية، وآليات مُحسَّنة بشكل كبير لاستخدام رأس المال. تجذب هذه المنصات استثمارات مؤسسية وتجزئة كبيرة من خلال تقديم APY عالية وعوائد رأس المال. بدون وسطاء أو عمليات بنكية تقليدية، يمكن للأموال التدفق بشكل أسرع وتحقيق عوائد أعلى، مما يحسن بشكل كبير كفاءة السوق العامة.

يساعد وكلاء الذكاء الاصطناعي ، من خلال المعالجة الآلية والذكية التي تتيحها تقنية الذكاء الاصطناعي ، المستخدمين على تحقيق عمليات رأسمالية أكثر كفاءة في سوق التشفير. على عكس التدخل اليدوي التقليدي ، يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي تنفيذ مهام تلقائيا مثل التداول وإدارة الأصول والتحكم في المخاطر بناء على بيانات السوق في الوقت الفعلي. يتيح ذلك للمستخدمين اغتنام فرص السوق ، وتجنب القرارات العاطفية ، وتقليل الأخطاء البشرية ، وبالتالي تعزيز كفاءة رأس المال بشكل كبير. علاوة على ذلك ، تستخدم مشاريع الذكاء الاصطناعي Agent آليات التنفيذ على السلسلة لخلق فرص لإعادة توزيع الفوائد على نطاق أوسع بين المستخدمين. وهذا يمكن المشاركين من التمتع بأرباح النمو لهذه المشاريع مع انخفاض الحواجز أمام الدخول.

أربعة اختلافات رئيسية: من المحركات التقنية إلى مشاركة المستخدمين

بينما تشترك DeFi والذكاء الاصطناعي للعملات الرقمية في نفس الدوافع والإمكانات لدفع الابتكار في سوق العملات الرقمية، إلا أنهما يظهران اختلافات كبيرة عبر عدة جوانب رئيسية. لا تتجلى هذه الاختلافات فقط في تعقيد تقنياتهما ووسع تطبيقاتهما، ولكن أيضًا في سائقي سوقهما وأنماط مشاركة المستخدمين.

نطاق التطبيق

تركز DeFi في المقام الأول على تمويل السلسلة، مع التركيز على إبتكار أدوات مالية مثل التبادلات اللامركزية (DEXs)، صانعي السوق الآليين (AMMs)، وبروتوكولات الإقراض. هذه الابتكارات، رغم أنها تعتبر مزعجة للأنظمة المالية التقليدية، إلا أنها لها سيناريوهات تطبيق محددة وواضحة نسبيا. على العكس من ذلك، يكون نطاق الذكاء الاصطناعي للعملات الرقمية أوسع بكثير، حيث يشمل التمويل على السلسلة، المحتوى المنشأ بواسطة الذكاء الاصطناعي (AIGC)، NFTs، العقود الذكية الآلية، تحليل البيانات، وأكثر من ذلك. على الرغم من أن تعقيد دمج التقنيات أعلى بالنسبة للذكاء الاصطناعي للعملات الرقمية، إلا أن هذا يتيح لها معالجة مجموعة أوسع من الأسواق واحتياجات المستخدمين. ومن المتوقع أن تدفع النماذج الكبيرة للذكاء الاصطناعي المزيد من الابتكارات والتطبيقات متعددة التخصصات.

العوامل التقنية

ابتكارات تكنولوجيا DeFi تعتمد في المقام الأول على تقنية البلوكشين والعقود الذكية، مما يدفع تطوير النظام البيئي المالي المركزي. ومن بين العوامل الأساسية لهذا التطور التداول المركزي، والابتكار المالي غير المرخص، والتنفيذ التلقائي للعقود الذكية. بالمقابل، يتم تحريك الرواية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في مجال العملات الرقمية بقوى تكنولوجية أكثر تعقيدًا وتنوعًا، تشمل مجالات مالية مثل استراتيجيات التداول وإدارة المخاطر، بالإضافة إلى تطبيقات أوسع مثل إنشاء المحتوى وتوصيات شخصية وتحليل البيانات.

قاعدة المستخدمين

تتكون قاعدة مستخدمي DeFi الأساسية من المستخدمين الأصليين في السلسلة ، الذين عادة ما يمتلكون خبرة قوية في العمليات المالية. من ناحية أخرى ، فإن الذكاء الاصطناعي للعملات الرقمية لا يجذب فقط العملات الأصلية ولكنه يستهدف أيضًا مجموعة واسعة من المستخدمين غير التقنيين ، بما في ذلك مبدعي المحتوى والمطورين والباحثين التقنيين. تعطي هذه الوصولية الأوسع للذكاء الاصطناعي للعملات الرقمية ميزة كبيرة من حيث الاعتماد والوصول إلى السوق.

عوامل قيمة السوق

قيمة سوق مشاريع DeFi تحدد في المقام الأول من خلال عوامل مثل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) وقوائم التبادل والسيولة. فهو يعتمد بشكل كبير على تكرار استخدام أدوات المنصة ومشاركة المستخدمين، مع عمليات السوق تكون بسيطة وشفافة نسبياً. بالمقارنة، منطق التقدير لمشاريع الذكاء الاصطناعي المشفرة أكثر تعقيداً ويحمل مزيدًا من عدم اليقين. يعتمد ذلك ليس فقط على عمق وتنوع الابتكار التكنولوجي ولكن أيضًا على تأثير النظام البيئي وتطوير سيناريوهات التطبيق العملي المحتملة. وهذا يعني أن استدامة الرواية الخاصة بالذكاء الاصطناعي المشفر يعتمد على توازن التطور التكنولوجي وطلب المستخدم، مما يشكل مخاطر أكبر ومكافآت أعلى.

تنصل من المسؤولية:

1. تم استنساخ هذه المقالة من [PANews)] . إعادة توجيه العنوان الأصلي: قيمة سوق وكيل AI تفوق بكثير قيمة فترة صيف DeFi، أم ستكرر اتجاه سوق DeFi؟ حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى المؤلف الأصلي [نانسيإذا كانت هناك اعتراضات على هذا الإعادة النشر، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمفريق العمل، وسيتعاملون معها على الفور.
2. تنويه: تعبر الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة فقط عن آراء الكاتب الشخصية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. فريق Gate Learn قام بترجمة المقالة إلى لغات أخرى. يُحظر نسخ وتوزيع أو سرقة المقالات المترجمة ما لم يتم ذكر ذلك.