• في هذا التقرير السنوي لعام 2024، نركز على المجالات الرئيسية مثل أمان البلوكشين، حلول الدفع بالعملات المستقرة، تطبيقات الذكاء الاصطناعي، والبورصات وBTCFi.
• قمنا باختيار هذه المجالات ليس فقط لأننا نعتقد أنها تمثل مستقبل صناعة العملات الرقمية ولكن أيضًا لأنها قطاعات تعاملنا معها بعمق وبنيناها على مدار العام الماضي. ستظل هذه المجالات تشكل تركيزًا رئيسيًا لجهودنا في البحث والتطوير في العام القادم. سنستمر في استثمار الموارد لاستكشاف وتعزيز نمو هذه القطاعات.
• ملخص قصير:
• من الانخفاض الكبير في حصة سوق Binance (50.9% → 42.5%) إلى وصول $TRUMP إلى قيمة سوقية بقيمة 10 مليارات دولار في غضون 24 ساعة، يقوم السوق بإعادة تعريف القوى التنافسية الأساسية للبورصات. مزايا الحجم التقليدية تفسح المجال لنماذج تقودها الكفاءة، مشيرة إلى تحول هيكلي في منظر البورصات في عام 2025: منافسة ثلاثية الاتجاه بين CEXs الرائدة، والبورصات المتوسطة الحجم الابتكارية، والبورصات اللامركزية الناشئة.
• في حين أن عدد العناوين المتأثرة في عام 2024 نما فقط بنسبة 3.7٪ ، فإن الخسائر قفزت بنسبة 67٪ ، حيث بلغت أعلى خسارة فردية 55.48 مليون دولار. لقد انتقل القراصنة من الهجمات على نطاق واسع إلى الهجمات المستهدفة ، مع التركيز على الأهداف ذات القيمة العالية بأساليب أكثر احترافية وخفية ، مما يجعل الدفاع أمرًا صعبًا بشكل متزايد.
• البيتكوين L2 مقدر حاليا بشكل غير مناسب. يفتقر البيتكوين L1 إلى القابلية للبرمجة، وتتركز جميع الابتكارات والتمويل في L2. يتناقض هذا مع نموذج تطوير الطبقة 1 / الطبقة 2 للإيثيريوم، وسيفتح في نهاية المطاف سوقا بقيمة تريليون دولار. وعلاوة على ذلك، ستحتاج جميع التطبيقات إلى أن تُبنى على البيتكوين L2، بما في ذلك حالات الاستخدام ذات المتطلبات الأمنية العالية، مما يعني أن متطلبات الأمان لـ Bitcoin L2 ستتجاوز بكثير تلك المتعلقة بـ Ethereum L2.
• تخضع العملات المستقرة لتحول من أدوات الأصول الرقمية إلى بنية تحتية للدفع الرئيسية. يمثل استحواذ Stripe على Bridge بقيمة 1.1 مليار دولار إنجازًا رئيسيًا في هذا التحول، حيث يبدأ العمالقة التقنية في إعادة تشكيل بنية الدفع باستخدام العملات المستقرة لخفض تكاليف الدفع وتوسيع تغطية السوق.
• المغزى العميق لاستحواذ Stripe هو ترقية من مزود واجهة الدفع إلى مشغل البنية التحتية. من خلال استحواذها على خطوط أنابيب تسوية العملات المستقرة ، يمكن لـ Stripe تجاوز الوسطاء التقليديين للدفع وتحقيق التسوية الذاتية.
• سوق الدفع بالعملات المستقرة يخضع لعملية إعادة هيكلة. تكون مزودو البنية التحتية ذات الخدمة الكاملة مثل Bridge قادرين على الاستفادة من مزايا الحجم من خلال الاندماج والاستحواذ، في حين يعتمد مزودو خدمة واجهة برمجة التطبيقات الإقليمية استراتيجيات متميزة. ستتنافس هذه الشركات بناءً على الرسوم ونطاق الخدمة ومستويات الامتثال. سيتركز مزودو خدمة البنية التحتية مثل Cobo على تقديم تقنيات محفظة رقمية مخصصة وإدارة المخاطر والامتثال وتكامل الموارد الشامل لمساعدة الشركات في بناء قدرات الدفع بالعملات المستقرة عبر الحدود بسرعة.
• في الوقت الحالي، قد يكون لقطاع الذكاء الاصطناعي بعض العناصر المشابهة للفقاعة، ولكن سيبرز وكلاء الذكاء الاصطناعي ذوي القيمة العملية والقدرة على التنفيذ في المستقبل. سيحتوي أنجح وكلاء الذكاء الاصطناعي على حلول الدفع اللامركزية الخاصة بهم، تمامًا مثلما يحتاج العمل الحقيقي إلى حسابه المصرفي الخاص.
• فرصة السوق لوكلاء الذكاء الاصطناعي تكمن في خلق قيمة حقيقية وامتلاك قدرات التنفيذ. المفتاح هو العثور على توافق المنتج مع السوق (PMF). DeFi والألعاب هما الحقول الأكثر وعدًا لوكلاء الذكاء الاصطناعي، وستصبح الحلول الدفع المركزية المتخصصة أساسية للبنية التحتية الحيوية لتشغيل وكلاء الذكاء الاصطناعي بشكل مستقل.
• تحتاج منصات البنية التحتية الذكاء الاصطناعي إلى توفير السرعة والقابلية للتوسع والوظائف الفريدة. على غرار مشاريع السلسلة العامة الرائدة، يعتمد نجاح الإطار على جودة الوكلاء المبنية عليه. على المدى البعيد، قد يتلاشى الحدود بين الإطار ومنصات الإطلاق، وذلك بتجاوز القيود المرتبطة بنماذج وظيفية واحدة.

عملة مستقرة ومدفوعات العملات الرقمية

العملات المستقرة تخضع لتحول من أدوات الأصول الرقمية المشفرة إلى بنية تحتية للدفع الرئيسية. يمكن ملاحظة هذا التحول على مستويين: الطلب السوقي من الأسفل والابتكار في البنية التحتية من الأعلى.

وعلى جانب الطلب، فلنأخذ الأسواق الناشئة كمثال. يكشف تقرير بحثي شاركت في نشره Castle Island Ventures أنه في المناطق ذات البنية التحتية المالية المتخلفة ، مثل البرازيل والهند ، تجاوزت العملات المستقرة دورها كعملات مشفرة بسيطة وأصبحت أدوات أساسية لتلبية الاحتياجات المالية اليومية. يستخدم السكان المحليون العملات المستقرة للحفاظ على الثروة والمدفوعات والتحويلات والمدخرات ، مما يسد بشكل فعال الفجوات التي خلفتها الخدمات المالية التقليدية ويساعدهم على التعامل مع انخفاض قيمة العملة المحلية والتضخم. يوضح نموذج التبني من أسفل إلى أعلى قيمة العملات المستقرة كبنية تحتية مالية أساسية.

من الجانب البنية التحتية ، تمثل الاستحواذ بقيمة 1.1 مليار دولار لشركة Stripe على Bridge خطوة هامة لعمالقة تكنولوجيا الدفع في إعادة تشكيل بنية الدفع. من خلال خدمات API لـ Bridge ، خفض Stripe تكاليف الدفع بشكل كبير. على سبيل المثال ، يكلف إرسال USDC على شبكة Base أقل من 0.01 دولار ، مقارنة بالتكلفة المتوسطة للمعاملات العابرة للحدود التقليدية والتي تبلغ 44 دولارًا لكل عملية. علاوة على ذلك ، قام Stripe بتوسيع نطاق سوقه إلى المناطق التي تعاني من بنية مالية تقليدية ضعيفة ، مثل آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية.

بالنسبة لـ Stripe ، فإن هذا الاستحواذ ليس مجرد توفير تكاليف ؛ بل يمثل تحولًا من مزود واجهة الدفع إلى "مشغل للبنية التحتية".

• من الاعتماد إلى الاستقلال

  قبل الاستحواذ على Bridge ، كان Stripe في الأساس مزودا لواجهة الدفع ، يعتمد على الأنظمة المالية التقليدية مثل Visa و Mastercard لمعالجة جميع المعاملات. شمل هذا الاعتماد وسطاء متعددين (البنوك وشبكات الدفع وغرف المقاصة) ، حيث أضاف كل منهم طبقات من الرسوم والتأخيرات الزمنية. بعد الاستحواذ على Bridge ، اكتسبت Stripe "خط الأنابيب" الخاص بها (البنية التحتية الخلفية) لتسوية المدفوعات مباشرة باستخدام العملات المستقرة ، متجاوزة الوسطاء التقليديين. سمح هذا ل Stripe بتحقيق قفزة من كونه "مزود واجهة" إلى "مشغل بنية تحتية".

• من التعقيد إلى البساطة

  لنأخذ المدفوعات عبر الحدود كمثال. بموجب النموذج التقليدي، ستحتاج الشركات التي ترسل عملة مستقرة USD إلى الدول اللاتينية إلى إدارة قضايا معقدة مثل القنوات العابرة للسلسلة، البنية التحتية المحلية للفيات، التحقق من KYC، وإدارة السيولة المتعددة العملات. ومع ذلك، يبسط Bridge هذه البنية التحتية المعقدة إلى واجهات برمجة التطبيقات سهلة الاستخدام. تحتاج الشركات فقط إلى استدعاء واجهة برمجة التطبيقات للحصول على وظائف الدفع الكاملة، دون التعامل مع التكنولوجيا الأساسية أو قضايا الامتثال.

سوق البنية التحتية للدفع بالعملات المستقرة يتم إعادة هيكلته. ستحقق مزودات البنية التحتية الكاملة للخدمة مثل Bridge مزايا في النطاق من خلال التكامل مع العمالقة التكنولوجية. ستشارك مزودات خدمة API المتخصصة في مناطق أو صناعات محددة في منافسة متفوقة تستند إلى الرسوم ونطاق الخدمة ومستويات الامتثال. بالمقابل، ستركز مزودات خدمة البنية التحتية مثل Cobo على تقديم تقنية محفظة رقمية مخصصة وإدارة المخاطر والامتثال وتكامل موارد شاملة للمساعدة في إنشاء قدرات الدفع بالعملات المستقرة عبر الحدود بسرعة للشركات.

ارتفاع DEX ونماذج تبادل جديدة

يتم كسر ميزة الاحتكار للبورصات الرائدة. في الأسواق الثورية السابقة ، استغلت البورصات الرئيسية حجم اقتصادياتها لشبه احتكار الأرباح التي يجلبها نمو السوق. ومع ذلك ، تشير البيانات إلى أن هذا الموقف الاحتكاري يواجه الآن تحديات كبيرة.

من خلال اتخاذ منصة Binance كمثال، تم تقليل ميزة قائمة الأصول الخاصة بها. وفقًا لـتقرير سوق 2024 CEXأظهرت البيانات التي أصدرتها 0xScope مؤخرًا أن حصة سوق التداول الفوري لـ Binance قد قلت من 50.9٪ إلى 42.5٪ على مدار العام، مع انخفاض متوسط ​​العائد على الرموز المدرجة بنسبة حوالي 10٪، ومعدل العائد المتوسط ​​بنسبة -36٪. ويعود هذا إلى نقائص في استراتيجية قائمة Binance، مثل القيام بقائمة المشاريع ذات الأسهم السوقية العالية وتأخر أوقات القائمة، مما أدى إلى انخفاض أسعار الرموز. في الوقت نفسه، فإن الارتفاع السريع لمنصات متوسطة الحجم ومنصات DEX المرنة يغير ديناميات السوق.

تكشف التحليلات الإضافية أن ميزة تنافسية للبورصات تتحول من "اقتصاديات الحجم" إلى نماذج "الكفاءة المحركة". يظهر هذا بشكل خاص في القطاعات الناشئة مثل عملات الميم والمشاريع التي تدفعها المجتمع. البورصات التي يمكنها الاستيلاء بسرعة على فرص السوق (ألفا) والتحرك بسرعة يميلون إلى تجربة نمو متفجر في حجم التداول خلال 24-48 ساعة. دورة النمو الإيجابية لـ "النشر السريع - تأثيرات النقل اللفظي - نمو المستخدم" تعيد تشكيل المناظر الجماعية التنافسية للبورصات.

بالإضافة إلى مزايا الكفاءة، تقنيات الابتكار تقلص الفجوة بين التبادلات. كشف انهيار FTX عن المخاطر المضادة، وزاد من المخاوف بشأن أمان أصول التبادل. من المهم أن نلاحظ أن السوق الثورية الحالية تدفعها بشكل كبير رؤوس الأموال المؤسسية، وهؤلاء المستثمرين حساسون جدًا للمخاطرة والأمان. لذلك، لأسباب أمان، يميل المستخدمون المؤسسيون إلى المفضلة للتبادلات الرائدة التي تحمل تراخيص تنظيمية.

ومع ظهور حلول تقنية مثل Superloop، يتم تحدي هذا الافتراض. حتى بدون ميزانيات الامتثال الضخمة، يمكن الآن للبورصات ذات الحجم المتوسط ​​الحصول على ضمانات أمان مكافئة لتلك المرخصة. تحقق Superloop عزل الأصول الكامل من خلال نظام رسم الأصول: يتولى مؤسسة خارجية حفظ أصول المستخدم، ويمكن للبورصة العمل فقط بـ "مبالغ مرسومة" مكافئة، مضمونة أن يتمكن المستخدمون المؤسسيون من الاستمتاع بسيولة البورصة المركزية بينما تبقى أصولهم محمية من قبل الحفظيين المحترفين، مما يقضي بشكل جوهري على مخاطر اختلاس الأصول.

مع تغير المشهد التنافسي للبورصات المركزية التقليدية ، ترتفع البورصات اللامركزية (DEXs). مع نضوج البنية التحتية للتداول على السلسلة ، ينتقل المزيد والمزيد من المستخدمين والسيولة إلى السلسلة. لا تتمتع DEXs بمزايا متأصلة في الشفافية والحفظ الذاتي للأصول فحسب ، بل بدأت أيضا في تجاوز البورصات المركزية التقليدية من حيث تكاليف المعاملات والسيولة ، مما يزيد من تحسين تجربة المستخدم. إن ابتكار نماذج دفتر الطلبات الهجينة AMM ، مثل HyperLiquid ، يطمس الخطوط الفاصلة بين CEX و DEX ، مما يدفع الصناعة نحو اتجاه أكثر كفاءة وشفافية.

في الأسواق النيشية المحددة، مثل تداول العملات الميمية، أظهرت التبادلات اللامركزية (DEXs) مزايا واضحة. مثال حي على ذلك هو إطلاق مفجع لعملة $TRUMP. تجاوزت عملة $TRUMP تمامًا التبادلات المركزية واعتمدت بالكامل على منصات لامركزية ودعم المجتمع، وبلغت قيمة سوق تجاوزت المليارات من الدولارات في غضون ساعات. يوضح حالة عملة $TRUMP أن DEXs يمكنها الاستجابة بشكل أسرع لاتجاهات السوق المتغيرة بسرعة وتقديم تجربة تداول أكثر سهولة وكفاءة للمستخدمين. تدفقت كمية كبيرة من عملات SOL و USDC من المنصات المركزية إلى منصات DEXs على السلسلة لشراء عملة $TRUMP، مما يوفر دليل قوي على المزايا التشغيلية لـ DEXs. يكشف سلوك المستخدم هذا عن تأخر المنصات المركزية في الاستجابة لاتجاهات السوق الناشئة والفوائد التشغيلية العملية لـ DEXs.

من المتوقع أن يشهد قطاع تبادل العملات الرقمية في عام 2025 منافسة بين ثلاثة لاعبين رئيسيين: بورصات العملات الرقمية الرائدة (CEXs) وبورصات العملات الرقمية المتوسطة الحجم المبتكرة والبورصات اللامركزية الناشئة (DEXs). ستجد المنصات المختلفة مقترحات قيمة فريدة في فروع السوق المختلفة.

تقدير طبقة بيتكوين 2

يتم التقليل من شأن شبكة Layer 2 الخاصة ب Bitcoin ، وسيتم إعادة تقييم BTCFi. الطبقة 2 (L2) ليست فقط المفتاح لتوسيع فائدة Bitcoin ودفع انتقالها من "الذهب الرقمي" إلى عملة متعددة الوظائف ، ولكنها أيضا ضمانة حيوية للأمن طويل الأجل لشبكة Bitcoin. على عكس Ethereum L2 ، تستفيد Bitcoin L2 من نطاق السوق الأكبر والحجم المالي ("All in L2") ، بالإضافة إلى متطلبات أمان أكبر. ستعيد هذه العوامل تشكيل نظام تقييم القيمة بالكامل وتفتح في النهاية سوقا بقيمة تريليون دولار.

بينما يؤكد التصميم الأصلي لبروتوكول بيتكوين على الأمان واللامركزية، إلا أن أن يكون فقط "ذهبا رقميا" ليس كافيا. حتى بالنسبة لوظيفته كمتجر للقيمة، يتطلب بيتكوين حماية خصوصية أقوى والحفظ الذاتي وقابلية التوسع. يجب أن تلبي هذه الاحتياجات من خلال شبكة الطبقة الثانية لبيتكوين؛ خلاف ذلك، سيتجه المستخدمون إلى الخدمات المركزية (التي تعتمد على حلول الاحتفاظ المركزية، ومخططات الاحتفاظ بالتوقيع المتعدد، أو الرموز المعبأة من سلاسل كتل أخرى)، وهو ما يتناقض مع جوهر بيتكوين بذاته.

الأمر الأهم، يواجه البيتكوين تحديات أمان بسبب التقليل التدريجي في مكافآت الكتل، واحتياجات التسوية وتوافر البيانات لشبكات الطبقة 2 يمكن أن تدفع بشكل طبيعي رسوم المعاملات إلى الأعلى، مما يحافظ على أمان الشبكة.

مزايا بيتكوين L2 على إثيريوم L2:

1 - حجم سوق أكبر وحجم مالي أكبر

Bitcoin ، باعتبارها أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية ، لديها حاليا قيمة سوقية أساسية تزيد عن 4.9 مرة من Ethereum. ومع ذلك ، يفتقر Bitcoin L1 إلى قابلية البرمجة ولا يمكنه دعم التطبيقات المعقدة بشكل مباشر مثل DeFi أو أدوات الخصوصية ، مما يعني أن جميع الابتكارات يجب أن تتم على L2. يختلف هذا اختلافا كبيرا عن النظام البيئي ل Ethereum ، حيث يتم توزيع الابتكار والتمويل عبر كل من L1 و L2. في نظام Bitcoin البيئي ، ستتدفق الأموال الإضافية بالكامل إلى L2. هذه الخاصية "الكل في L2" ، جنبا إلى جنب مع قاعدة القيمة السوقية الأكبر بكثير لبيتكوين ، تجعل من المحتمل جدا أن "BTC L2 سوف تقلب ETH L2" في المستقبل.

وفقًا لتنبؤ شينيو، يمكن أن يصل قطاع BTCFi إلى إجمالي قيمة سوقه بعدة مليارات من الدولارات في المدى القريب، وربما يتجاوز تريليون دولار في المدى الطويل، حتى يتجاوز ذروة إيثريوم التاريخية.

2 - يتطلب Bitcoin L2 متطلبات أمان أعلى

تختلف تركيز التطوير لـ Ethereum L2 و Bitcoin L2. يركز Ethereum L2 في المقام الأول على التسليم السريع والرسوم المعاملات المنخفضة، بينما يولي Bitcoin L2 تركيزًا أكبر على الأمان. نظرًا لعدم قدرة Bitcoin L1 على البرمجة، تحدث جميع التطبيقات تقريبًا على L2، بما في ذلك المعاملات ذات القيمة العالية التي تتطلب أمانًا عاليًا. هذا يعني أن Bitcoin L2 يجب أن يتعامل مع جميع الحالات الاستخدام التي تتطلب أمانًا عاليًا ويتحمل جميع المسؤوليات الأمنية المرتبطة بها.

بالنسبة للمستخدمين المؤسسيين التقليديين الحساسين للمخاطر، الاتجاه هو اختيار حلول ذات أمان موثق تمامًا. لتلبية هذا الطلب، تعمل بعض الشركات على نشر وتطوير بنية تحتية أمنية أقوى لدعم تطوير بتكوين L2. على سبيل المثال، تعزز Cobo أمان بتكوين L2 باستخدام تقنية MPC (Multi-Party Computation) للتوقيع المتعدد وواجهة برمجة التطبيقات Babylon BTC Staking، مما يساعد المطورين والمستخدمين على تقليل المخاطر وبناء الثقة في حلول BTC L2.

أمان العملات الرقمية: يتحول المهاجمون إلى ضربات ضخمة ودقيقة

في عام 2024، بلغت القيمة المسروقة في هجوم واحد مبلغ 55.48 مليون دولار، مما يسلط الضوء على التحديات الأمنية الخطيرة التي تواجه صناعة العملات الرقمية. على الرغم من أن عدد العناوين المتضررة نما فقط بنسبة 3.7٪، فإن الخسائر الإجمالية ارتفعت بنسبة 67٪، لتصل إلى 494 مليون دولار لهذا العام. وهذا يشير إلى أن القراصنة يتجهون نحو استهداف الأصول ذات القيمة العالية بدقة، مما يجعل تهديدات الأمن أكثر استهدافًا.

وفقًا لبيانات Scam Sniffer، بلغت الخسائر الناجمة عن هجمات Wallet Drainer (نوع من البرامج الضارة المنتشرة على مواقع الصيد الاحتيالي) 494 مليون دولار في عام 2024، بزيادة قدرها 67٪ مقارنة بالعام السابق. تحولت طبيعة تهديدات الأمان من الهجمات الموزعة إلى ضربات دقيقة، مع وقوع 30 سرقة كبيرة تزيد عن مليون دولار لكل منها، بإجمالي خسائر قدره 171 مليون دولار. بلغت أكبر سرقة فردية 55.48 مليون دولار، في حين ارتفع عدد العناوين المتأثرة بنسبة 3.7٪ فقط، لتصل إلى 332،000 عنوان. وهذا يشير إلى أن المهاجمين يركزون بشكل متزايد على الأهداف ذات القيمة العالية.

كما أصبحت أساليب المهاجمين أكثر تخصصا. يواصلون الابتكار ، وتجاوز الكشف الأمني باستخدام عمليات تطبيع المحفظة ، والعقود المشروعة ، ونقاط الضعف في XSS ، من بين تقنيات أخرى. من حيث طرق التوقيع ، فقد توسعوا من طريقة "التصريح" الفردية إلى مجموعة من الأساليب ، بما في ذلك "setOwner". بالإضافة إلى ذلك ، أدى استخدام تقنية الذكاء الاصطناعي إلى جعل محتوى التصيد الاحتيالي أكثر خداعا. تجدر الإشارة إلى أنه في النصف الثاني من عام 2024 ، انخفض عدد هجمات Wallet Drainer ، مما قد يشير إلى أن المهاجمين يتحولون إلى طرق هجوم أكثر سرية ، مثل البرامج الضارة.

مع اعتماد التكنولوجيات الجديدة مثل التجريد الحسابي ووكلاء الأتمتة، وخاصة الزيادة السريعة في وكلاء السلسلة في نظام الأتمتة للعقود الذكية، تواجه الهندسة المعمارية للأمان تحديات غير مسبوقة. الحلول التقليدية للأمان التدريجي تكافح لمواكبة المناظر المتهديدة المعقدة بشكل متزايد. ونتيجة لذلك، تصبح معايير الأمان على مستوى المؤسسات تدريجياً الاتجاه الصناعي. على سبيل المثال، فإن تقنية التوقيع الحدودي بناءً على تقنية Cobo’s MPC (الحساب المتعدد الأطراف) يتم استخدامها الآن لتوفير أمان عالي الأداء مع التحكم الذكي في المخاطر، مما يضمن سلامة الأصول مع الحفاظ على الأداء العالي. تعكس هذه التحول أن أمان العملات الرقمية يتحول من الدفاع الثابت إلى تفاعل ديناميكي مع الهجمات، مما يتطلب نظام أمان أكثر فعالية وشمولية للتعامل مع التهديدات المتطورة باستمرار.

AI x Crypto: من التضخم إلى تحقيق القيمة

يخضع سوق العملات الرقمية لتحول، متحولًا من التكهن في عملة الميم إلى تطبيق وكلاء الذكاء الاصطناعي. يُعتبر التمويل اللامركزي (DeFi) والألعاب الإلكترونية أكثر المجالات الواعدة لتطبيق وكلاء الذكاء الاصطناعي، بينما ستصبح الحلول المتخصصة للدفع اللامركزي البنية التحتية الحرجة لعمليات وكلاء الذكاء الاصطناعي الذاتية. بينما لا يزال السوق موضع تكهنات، سيبرز وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يقدمون فائدة حقيقية وقدرة تنفيذية في المستقبل. سيكون لدى أكثر وكلاء الذكاء الاصطناعي نجاحًا أنظمة دفع لامركزية خاصة بهم، تمامًا مثلما يحتاج المؤسسة الحقيقية إلى حساب بنكي خاص بها. ستكون هذه مساحة تحديات وفيرة بالفرص على حد سواء.

يخضع قطاع العملات الرقمية لتحول نمطي، متحولًا من العملات الرمزية التكهنية إلى وكلاء الذكاء الاصطناعي الأكثر عملية. ينبع هذا التحول إلى حد كبير من الاعتراف المتزايد بإمكانية الذكاء الاصطناعي لتحول النظام البيئي للعملات الرقمية. على الرغم من أن العملات الرمزية لا تزال تمتلك حجم سوق ضخم يبلغ 120.3 مليار دولار، إلا أن قطاع وكلاء الذكاء الاصطناعي (15.8 مليار دولار) ينشط بسرعة، مجذبًا استثمارات وابتكارات كبيرة.

في مجال AI x Crypto ، يتم تقسيم المنافسة بشكل رئيسي إلى ثلاث فئات:

• وكلاءمشابهة للتطبيقات ، تؤدي هذه المهام المحددة مثل التداول ، وتحليل البيانات ، أو إنشاء المحتوى.
• أطر عمل:توفير أدوات وبيئات لتطوير ونشر الوكلاء، تعمل أساسا كـ "مصنع". نجاح الإطار يعتمد على جودة الوكلاء المبنيين على أساسه.
• منصات الإطلاقتوفير فرص التمويل والتعرض لمشاريع الوكلاء، على غرار 'الكازينو'. مع مرور الوقت، قد تتلاشى الحدود بين الأطر ومنصات الإطلاق.

ومع ذلك، يمتلك صناعة الذكاء الاصطناعي حاليا فقاعة كبيرة، حيث يفتقر معظم الوكلاء إلى قيمة عملية، وأصبحت الأسواق المتعلقة بالأطر ومنصات الإطلاق مشبعة. من المتوقع أن 99% من مشاريع الذكاء الاصطناعي ستفشل في النهاية، حيث ستختفي العديد من الوكلاء المضاربين في مجال الذكاء الاصطناعي وسيخضع البنية التحتية لإعادة هيكلة رئيسية.

لنجاح منصة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ، يجب أن تتمتع بالسرعة والقابلية للتوسعة والوظائف الفريدة. علاوة على ذلك ، على غرار المشاريع الرائدة على السلاسل العامة للكتلة ، يمكن أن تنشئ كل إطار ناجح واحدًا أو اثنين من وكلاء الطبقة العليا ، مما يضفي قيمة على الإطار ويدفع قيمة رمزه المرتبط.

فرص السوق لوكلاء الذكاء الاصطناعي تكمن في خلق قيمة حقيقية وإظهار قدرة التنفيذ، مع المفتاح في إيجاد توافق المنتج والسوق (PMF).

إذا كانت الملاءمة العملية وتراكم القيمة هما المعايير، فقد يكون DeFi أول فئة تطبيقات الذكاء الاصطناعي التي تحقق الإنجاز. يمكن لوكلاء DeFi تبسيط العمليات المعقدة للعملات المشفرة عن طريق تحويل نوايا اللغة الطبيعية إلى أوامر قابلة للتنفيذ، مما يجعل التفاعل مع بروتوكولات DeFi أسهل للمستخدمين. ستتطور وكلاء DeFi من التفاعلات البسيطة إلى التنفيذ الذاتي وفي النهاية البحث الذكي، حيث سيتحولون إلى مستشارين استثماريين محترفين يقدمون دعمًا لاتخاذ القرارات التي تعتمد على البيانات.

توفر شخصيات اللاعبين غير القابلة للعب بيئة اختبار مثالية أيضًا لوكلاء الذكاء الاصطناعي. من خلال منح شخصيات اللاعبين ذوي الهويات الاقتصادية المستقلة والقدرة على اتخاذ القرارات ذاتية، وخصائص التفاعل الاجتماعي، يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي تعزيز التغمر وقابلية اللعب في الألعاب.

من ديفي إلى شخصيات الألعاب، تتطور وكلاء الذكاء الاصطناعي من التنفيذ البسيط إلى صنع القرار المستقل. صنع القرار المستقل يعني أن وكلاء الذكاء الاصطناعي سيعملون بشكل مستقل في العالم الحقيقي بهدف البقاء، مثل تغطية تكلفة قوة الحساب بأنفسهم. يمكن تحقيق هذا التطور عن طريق إدخال قيود اقتصادية في النظام الذكاء الاصطناعي. على سبيل المثال، مع Nous Research، عندما لا يستطيع الوكيل تحمل تكلفة التفكير، فإنه يموت ويحث الوكيل على تحديد أولويات المهام بشكل أكثر فعالية. سيتحدى هذا الأمر البنية التحتية المالية القائمة ويخلق طلبًا على حلول الدفع المركزية.

لدعم اتخاذ القرار والتشغيل الذاتي لوكلاء الذكاء الاصطناعي ، ستصبح الدفع المركزي البنية التحتية الحرجة التالية لوكلاء الذكاء الاصطناعي. تم تصميم البنية التحتية المالية الحالية للمستخدمين البشريين ، ومتطلبات التحقق من الهوية الصارمة والعمليات المعقدة للامتثال تعرقل تطور وكلاء الذكاء الاصطناعي. السوق بحاجة إلى حلول متخصصة تدعم التداول الفعال وإدارة الأصول بين الوكلاء. شركات مثل Coinbase و Skyfire و Stripe بالفعل تضع الأسس في هذا المجال ، مما يشير إلى فرص جديدة في قطاع الدفع المركزي.

إخلاء المسؤولية:

1. يتم إعادة إنتاج هذه المقالة من [Exchange Brief.Substack], إذا كان لديك أي اعتراض على النسخ المطبوعة، يرجى التواصل فريق بوابة التعلم، سيقوم الفريق بالتعامل معها في أقرب وقت ممكن وفقا للإجراءات ذات الصلة.
2. تنويه: تعبر وجهات النظر والآراء المعبر عنها في هذه المقالة فقط عن وجهات نظر الكاتب الشخصية ولا تشكل أي توصية استثمارية.
3. تتم ترجمة النسخ الأخرى من المقالة من قبل فريق تعلم جيت. إلا إذا ذكر خلاف ذلك، قد لا يتم نسخ أو توزيع المقالة المترجمة أو ارتكاب الانتحال.